시장 교착 심화, 마그네슘 가격 바닥권 횡보 [SMM 마그네슘 조간 회의록]

SMM 11월 17일 마그네슘 모닝 미팅 회의록:

마그네슘 원료

가격

1~3cm 백운석(우타이) 공장도가(부가세 제외)는 108위안/톤으로 전 영업일 대비 보합이었고, 2~4cm 백운석(우타이) 공장도가(부가세 제외)는 128위안/톤으로 전 영업일 대비 보합이었다. 산시 지역 75 페로실리콘의 주류 공장도가는 5,700~5,800위안/톤이었다.

수급

최근 우타이 백운석 가격은 보합을 유지했다. 주요 생산지 마그네슘 공장의 생산 주문이 안정적이고 백운석의 경직성 수요가 지속적으로 방출되면서 강한 지지 요인이 되었으며, 백운석 가격은 당분간 견조한 흐름을 이어갈 것으로 예상된다. 최다 거래 페로실리콘 선물 계약인 페로실리콘 2509는 전 영업일 5,490에 마감해 10위안(0.18%) 하락했으며, 페로실리콘 선물은 박스권에서 등락했다. 현물 시장에서는 계절적 요인이 약화되면서 하류 철강사가 적기 조달만 유지했다. 닝샤 지역 페로실리콘 생산이 환경보호 정비로 소폭 영향을 받은 점을 감안하면, 페로실리콘 가격은 박스권 변동이 예상된다.

마그네슘 잉곳

오늘 푸구 지역 마그네슘 잉곳 주류 호가는 16,000~16,100위안/톤으로 전 영업일 대비 100위안/톤 하락했으며, 중국 FOB 가격은 2,240~2,340달러/톤이었다.

수급

지난주 마그네슘 가격은 일방적으로 하락했다. 공급 측면에서는 1차 마그네슘 제련소의 생산 재개가 이어지며 1차 마그네슘 일일 생산량이 약 2,200톤 수준으로 올라 시장 공급 과잉이 심화됐다. 일부 1차 마그네슘 제련소는 판매 기피가 약화됐고, 월중 전기요금 납부 및 원료 구매 자금 수요가 늘면서 일부 공장은 자금 회수를 위해 저가로 잉곳을 판매할 수밖에 없었다. 수요 측면에서는 가격 상승 시 매수 서두름, 하락 시 관망하는 심리에 영향을 받아 트레이더와 구매자가 대체로 가격 인하를 전제로 한 매입에 나서며 마그네슘 가격에 하방 압력이 지속됐다. 전반적으로 석탄 가격 조정으로 비용 지지가 약화됐고, 결국 이번 주 마그네슘 시장은 공급 과잉과 조달 수요 약화로 압박을 받았다.

마그네슘 합금

오늘 중국 마그네슘 합금 시장의 주류 공장도가(부가세 포함)는 17,900~18,050위안/톤이었고, 마그네슘 합금 중국 FOB 가격은 2,500~2,570달러/톤이었다.

수급

최근 마그네슘 합금 가격은 원료인 마그네슘 잉곳 가격과 연동해 압박을 받았으나, 가공비는 비교적 견조했다. 단기적으로 마그네슘 합금 시장은 구조적 불균형을 보였다. 생산 측 가동률은 높은 수준을 유지했고, 이전의 타이트한 공급 상황은 다소 완화됐지만 대부분 기업은 여전히 주문 기반 생산을 따랐다. 수요 측면에서는 이륜 전기차(EV)에서의 신규 수요가 점진적으로 방출되며 마그네슘 합금 수요를 강하게 지지했다. 전반적으로 현재 마그네슘 합금 가격은 원료 마그네슘 잉곳 가격과 동조해 변동을 이어가고 있다.

마그네슘 분말

가격

오늘 20~80메시 중국 마그네슘 분말의 주류 공장도가(부가세 포함)는 17,200~17,400위안/톤이었고, 중국 FOB 가격은 2,420~2,480달러/톤이었다.

수급

11월 마그네슘 분말 시장은 하락세를 이어가며 가격이 압박을 받았고 하향 추세를 보였다. 신규 주문은 부진했고, 하류의 구매 의지는 전반적으로 약했으며, 전체 거래는 침체됐다. 업계의 관망 심리도 여전히 강했다.