수급 교착 지속, 마그네슘 가격 침체 국면 돌파 어려워 [SMM 마그네슘 조간 회의록]

SMM 11월 3일 마그네슘 오전 회의록:

마그네슘 원료

가격

1~3cm 백운석(우타이) 공장도가(부가세 제외)는 108위안/톤으로 전 영업일 대비 보합이었고, 2~4cm 백운석(우타이) 공장도가(부가세 제외)는 128위안/톤으로 전 영업일 대비 보합이었다. 산시 지역 75 페로실리콘의 주류 공장도가는 5,700~5,800위안/톤이었다.

수급

최근 우타이 백운석 가격은 안정세를 유지했다. 주요 생산지의 마그네슘 공장은 생산을 안정적으로 유지했으며, 백운석에 대한 견조한 수요가 지속적으로 방출되면서 강한 지지력을 제공했다. 백운석 가격은 당분간 견조한 흐름을 이어갈 것으로 예상된다. 전 영업일 기준, 거래가 가장 활발한 페로실리콘 선물 계약 fer2509는 5,510으로 마감해 16위안 하락(−0.29%)했다. 현물 시장에서는 전기요금 인상 2차 파동으로 페로실리콘 생산비가 상승했고, 대부분의 페로실리콘 제련소가 적자 운영 중이다. 이에 따라 페로실리콘 업체의 가격 방어 의지가 다소 회복됐다. 페로실리콘 가격은 강보합을 유지할 것으로 예상된다.

마그네슘 잉곳

오늘 푸구 지역 마그네슘 잉곳 주류 호가는 16,100~16,200위안/톤으로 전 영업일 대비 보합이었으며, 중국 FOB 가격은 2,270~2,340달러/톤이었다.

수급

시장 거래가 부진해 주요 생산지 마그네슘 공장들이 호가를 인하했으며, 주류 거래가는 16,100위안/톤이었다. 일부 다운스트림 구매자는 당분간 구매를 고려하지 않겠다고 밝히며 향후 마그네슘 가격 흐름에 대해 관망세를 보였다. 주요 생산지 마그네슘 공장에 따르면 석탄과 페로실리콘 가격이 고점에서 변동해 공장 가동비용이 높고, 이는 마그네슘 가격에 강한 원가 지지로 작용하고 있다. 단기적으로 마그네슘 가격의 추가 하락 여지는 제한적이다. 북부 지역의 집중 난방이 시작되고 겨울철 석탄 비축 구매가 진행되면서 국내 석탄 가격은 견조했다. 원가 측면에서 마그네슘 가격은 강한 지지를 유지할 것으로 예상된다. 전반적으로 마그네슘 잉곳 가격은 하방 압력이 있으나, 하락 폭은 제한적일 전망이다.

마그네슘 합금

오늘 중국 내 마그네슘 합금 주류 공장도가(부가세 포함)는 18,050~18,150위안/톤이었고, 마그네슘 합금 중국 FOB 가격은 2,510~2,580달러/톤이었다.

수급

최근 마그네슘 합금 가격은 마그네슘 잉곳 가격을 따라 상승했으며, 가공비도 강세를 유지했다. 시장 주문이 집중적으로 풀리면서 기업 가동률은 높은 수준을 유지했다. 공급 타이트 상황이 다소 완화됐지만, 대부분의 기업은 여전히 주문 잔량을 소화하며 생산 중이고 현물 공급 긴축도 지속돼 높은 마그네슘 합금 가공비를 지지했다. 다만 주요 마그네슘 생산지의 마그네슘 합금 설비가 점진적으로 가동되면서 향후 시장에서 저가 물량의 공급 가능성이 확대될 수 있다는 점은 주목할 필요가 있다.

마그네슘 분말

가격

오늘 중국 내 20~80메시 마그네슘 분말 주류 공장도가(부가세 포함)는 17,250~17,450위안/톤이었고, 중국 FOB 가격은 2,410~2,520달러/톤이었다.

수급

최근 마그네슘 분말 시장은 전반적으로 부진했으며, 구매 측의 시장 진입 의지가 낮아 대체로 관망 태도를 보였다. ‘가격이 계속 오를 때는 서둘러 매수하고, 가격이 하락할 때는 매수를 미루는’ 심리의 영향으로 다운스트림 문의와 거래가 둔화됐고, 내수 및 수출 주문 모두 무난한 수준에 그쳤다. 현재 대부분의 생산업체는 신중한 전략을 유지하며, 판매에 맞춘 생산을 중심으로 주문에 따라 생산 일정을 조정하고 있다. 전반적인 시장 심리는 여전히 관망세가 우세하다.