마그네슘 시장, 판매자와 구매자 간 힘겨루기 격화 속 변동 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 개요

1 돌로마이트

이번 주 1-3cm 돌로마이트(우타이)의 공장 출하 가격(세금 제외)은 108위안/톤으로 전주 대비 보합, 2-4cm 돌로마이트(우타이)는 138위안/톤으로 역시 보합.

이번 주 돌로마이트 시장 가격은 전반적으로 안정세를 유지했다. 공급 측면에서는 주요 돌로마이트 기업들이 정상 생산을 지속하여 공급이 안정적이고 큰 부족이나 재고 누증이 없었다. 수요 측면에서는 전국 마그네슘 공장 가동률이 높게 유지되었고, 주산지의 주요 마그네슘 제련소 두 곳에서 이번 주 마그네슘 잉곳 생산을 시작하여 돌로마이트 수요가 더욱 증가할 전망으로, 하류 시장 지지가 크게 강화되었다. 수급을 종합하면 돌로마이트 시장은 현재 타이트한 균형 상태에 있다. 이에 따라 우타이 지역 돌로마이트 가격은 향후 견조하게 유지될 것으로 예상된다.

1.2 마그네슘 잉곳

1.2.1 마그네슘 잉곳 (주산지: 푸구, 선무)

이번 주 마그네슘 가격은 박스권 등락을 보였다. 보도 시점 기준, 주산지 99.90% 마그네슘 잉곳의 주류 시장 시세는 16,300~16,400위안/톤으로 가격 중심이 하향 이동하여 전주 대비 300위안/톤 하락했다.

이번 주 마그네슘 가격은 역V자 패턴을 나타내며 16,000~16,500위안/톤 범위에서 등락했다. 마그네슘 산업 회의를 앞두고 제련소들의 가격 고수 의지가 일부 회복되었고, 최근 거래량이 활발했던 영향으로 소규모 제련소들의 재고가 사실상 소진되면서 주산지 생산자들의 재고 분포가 가격 유지에 유리하게 작용했다. 게다가 주말에 발생한 선화 지역의 탄광 사고로 석탄 가격 상승 모멘텀이 강화되어 비용 지지가 강화되었다. 일부 하류 무역상들이 시장에 매입에 나서면서 문의가 증가해 생산자들의 가격 인상 자신감을 더욱 굳혀 가격이 상승했다. 그러나 장기적으로는 공급은 강하고 수요는 약한 불균형을 뒤집기 어렵고, 지속적으로 증가하는 마그네슘 잉곳 공급이 시장 재고 압력을 높이고 있다. 마그네슘 가격은 향후 압박을 받을 것으로 예상된다.

1.2.2 마그네슘 잉곳 (톈진항 FOB 중국)

이번 주 FOB 중국 가격은 $2,320~2,370/톤을 시세로 평균 $2,345/톤이었다. 이번 주 해외 현물 주문은 제한적이었고, 매도-매수 간 줄다리기가 지속되었다.

이번 주 FOB 가격 제시는 뚜렷한 약세 흐름을 보였고, 시장에 저가 자원이 더 많이 등장했지만 전반적인 거래 활동은 부진했다. 대부분의 입찰 주문은 선적이 10월 말~11월에 집중될 것으로 예상되는 선물 인도분이었다. 주 초반에는 비용 지지와 업계 회의 등의 요인으로 가격이 유지되었지만, 향후 추세에 대한 시장의 관망 심리가 강화되었다. 마그네슘 가격은 다음 주에도 압박을 받으며 하락할 가능성이 있어 일부 구매 주문이 당분간 보류되고 있다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 20-80메시 중국산 마그네슘 분말의 주류 시장 가격(세금 포함, 공장 출하 기준)은 17,500~17,700위안/톤, FOB 중국 가격은 $2,460~2,550/톤이었다.

이번 주 마그네슘 분말 시장은 전반적으로 안정된 모습을 보였으며, 거래는 주로 강성 수요에 의해 주도되었다. 비용 지지 약화로 마그네슘 분말 가격은 전반적으로 압박을 받았다. 국내 수요는 안정적으로 유지되었고, 해외 수요는 여전히 평범한 수준으로 대부분 기업이 판매 기반 생산 전략을 채택했다. 시장은 전반적으로 약한 균형을 유지했고, 하류 사용자들은 필요에 따라 구매했으며 가격은 일차 마그네슘 가격 추세를 따라 박스권 등락했다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국산 마그네슘 합금의 주류 세금 포함 공장 출하 가격은 18,250~18,350위안/톤, FOB 주류 가격은 $2,560~2,610/톤이었다.

이번 주 마그네슘 합금 시장은 가격은 강하지만 거래량이 타이트한 패턴을 보였다. 지속적인 현물 공급 타이트와 재고 역전 현상이 마그네슘 합금 가공비의 견조세를 지지했다. 현재 시장의 핵심 모순은 일시적인 수급 불일치에 있다. 이번 주 마그네슘 합금 기업들의 가동률은 높은 수준에서 변동했다. 마그네슘 합금 공급 타이트 상황이 다소 완화되었으나, 대부분 마그네슘 합금 기업은 여전히 주문에 따라 생산을 조정하고 현물 마그네슘 합금은 타이트했다. 장기적으로 마그네슘 합금 가격의 주요 추세는 여전히 일차 마그네슘 가격에 연동되어 하락 변동을 지속할 가능성이 크다. 그러나 단기적으로는 두 가지 핵심 변수에 주목해야 한다: 첫째, 일차 마그네슘 가격이 하락을 멈추고 안정될 수 있을지, 둘째, 하류 수요가 추가로 방출될지 여부. 이 변수들이 긍정적인 변화를 보이고 현재의 일시적 수요 지지와 결합하면 마그네슘 합금 가격은 소폭 반등할 수 있다.

2 주간 요약

이번 주 마그네슘 시장은 매도-매수 간 줄다리기 속에 등락을 보였다. 상류 돌로마이트 가격은 안정적으로 유지되었고, 주산지에서 일차 마그네슘 기업들의 생산 재개로 수요 지지가 강화되어 우타이 지역 가격은 상대적으로 견조할 것으로 예상된다. 마그네슘 잉곳 가격은 "역V자"형 변동을 보였으며, 주산지 공장 출하 가격은 전주 대비 300위안/톤 하락한 16,300~16,400위안/톤이었다. 주 초반에는 회의 분위기, 비용 지지, 낮은 재고로 가격이 상승했지만, 공급 강하고 수요 약한 패턴 속에서 재고 압력이 점차 나타나며 가격은 계속 압박을 받을 것으로 보인다. FOB 시세도 이에 따라 약세를 보였고, 해외 현물 주문이 드물고 시장 관망 심리가 짙었다. 마그네슘 분말 시장은 약한 균형을 유지했고 가격은 일차 마그네슘을 따라 박스권 등락했으며 기업들은 판매량에 맞춰 생산했다. 마그네슘 합금 시장은 "강한 가격, 타이트한 거래량" 패턴을 보였고 가공비는 주로 일시적 수급 불일치로 인해 견조세를 유지했다. 장기적으로 가격은 여전히 일차 마그네슘 추세에 연동될 것이며, 단기적으로는 일차 마그네슘의 안정화와 수요 방출에 초점을 맞춰야 한다.