원자재 수급 타이트와 수요 급증에 힘입어 마그네슘 합금이 산업 체인 성장의 하이라이트로 부상 [SMM 마그네슘 주간 리뷰] https://t.smm.cn/05ZDlPc8 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 검토

1.1 백운석

이번 주 1-3cm 백운석(우타이)의 공장 출하 가격(VAT 제외)은 톤당 108위안으로 전주 대비 변동 없었으며, 2-4cm 백운석(우타이)의 공장 출하 가격(VAT 제외)은 톤당 138위안으로 역시 전주 대비 변동 없었습니다.

백운석 가격은 이번 주 안정세를 유지했습니다. 공급 측면에서는 백운석 생산업체들이 생산 계획에 따라 운영되었고, 수요 측면에서는 대부분의 마그네슘 공장이 일정대로 생산을 진행했으며 일부는 지난주 단기 정비를 실시했습니다. 전반적으로 전국 마그네슘 공장 가동률은 지난달 대비 비교적 높은 수준을 유지했으며, 하류 수요 지지도 견고했습니다. 종합적으로 백운석 수급은 타이트한 균형 상태이며 우타이 백운석 가격은 견조한 흐름을 유지할 것으로 예상됩니다.

1.2 마그네슘 잉곳

1.2.1 마그네슘 잉곳(푸구, 선무 - 주산지)

이번 주 주산지 99.90% 마그네슘 잉곳의 주류 호가는 톤당 16,700~16,800위안으로, 마그네슘 가격은 제한된 범위 내에서 등락을 보였습니다.

마그네슘 가격은 이번 주 안정세를 유지했습니다. 공급 측면에서는 전국 대부분의 마그네슘 공장이 정상 생산 속도를 유지했으며, 일부는 정기 정비를 진행했습니다. 마그네슘 잉곳 공급은 비교적 안정적이었습니다. 그러나 산시성과 닝샤성의 마그네슘 공장들은 9월 말과 10월 초 생산 재개가 예상되어 공급 압력이 증가할 전망입니다. 이를 고려하여 마그네슘 공장들은 저재고 판매 모델을 채택하며 강한 판매 의지를 보였고, 이번 주 시장에서는 간헐적으로 저가 오퍼가 나타났습니다. 수요 측면에서는 대외 무역 주문이 9월 초 인도분에 집중되었고, 국내 주문은 국경절 사전 구매로 소폭 증가했습니다. 그러나 전반적으로 시장은 고가 경계감이 강했고 고가 수용성이 낮아 마그네슘 가격 상승 동력이 부족했습니다. 종합적으로 마그네슘 잉곳 시장은 수급 균형 상태였으며, 강한 교착 분위기가 형성되었습니다. 이번 주 마그네슘 거래는 톤당 16,650~16,700위안에서 이루어졌으며, 가격 변동 폭이 크게 축소되었습니다.

1.2.2 마그네슘 잉곳(톈진항 - 중국 FOB)

이번 주 중국 FOB 가격은 톤당 2,400~2,440달러였으며 평균 2,420달러였습니다. 이번 주 FOB 거래 가격 격차가 컸으며, 트레이더들의 호가는 대부분 높은 수준에 머물렀습니다.

수출 시장은 이번 주 강한 관망 심리를 보였는데, 이는 주로 10월 1일 세관 수출 통제 정책 시행이 임박했기 때문입니다. 후속 관세 검토에 대한 불확실성으로 인해 트레이더들은 10월 선적분에 대한 호가를 견조하게 유지했습니다. 이번 주 신규 해외 주문은 제한적이었으며 대부분의 인도일이 10월로 연장되었고, 주류 거래 가격은 톤당 2,400~2,420달러에 집중되었습니다. 현재 트레이더와 하류 업체들은 주로 관망 상태입니다. 9월 수요 일부가 서둘러 수출되면서 10월 주문량은 크게 위축될 것으로 예상됩니다. FOB 가격은 명절 전 다음 주에도 높은 수준에서 등락할 전망입니다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 중국산 20-80메쉬 마그네슘 분말의 주류 부가세 포함 공장 출하 가격은 톤당 17,900~18,100위안이었으며, 중국 FOB 가격은 톤당 2,540~2,580달러였습니다.

이번 주 마그네슘 분말 시장은 제한된 범위 내 등락 패턴을 유지했으며, 가격 동향은 원자재 비용과 밀접하게 연동되었습니다. 국경절 명절이 다가옴에 따라 국내 수요 시장은 회복 조짐을 보이고 있으며, 구매 활동이 점차 재개되어 전반적인 수요를 상승시키고 있습니다. 생산 측면에서는 운영이 안정적으로 유지되고 있으며, 마그네슘 분말 공장들은 정상 수준으로 가동 중이고 공급은 충분합니다. 그러나 해외 시장은 여전히 부진하며, 하류 주문이 제한적으로 발표되고 구매자들은 관망 태도를 취하고 있습니다. 현재 시장은 국내 시장이 해외 시장보다 나은 특성을 보이고 있으며, 수급 관계는 약한 균형 상태입니다. 명절 전까지 가격은 범위 내 등락을 지속할 것으로 예상됩니다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국산 마그네슘 합금의 주류 부가세 포함 공장 출하 가격은 톤당 18,400~18,550위안이었으며, 중국 FOB 주류 가격은 톤당 2,590~2,630달러였습니다.

이번 주 마그네슘 합금 가격은 견조하게 유지되었습니다. 공급 측면에서는 마그네슘 합금 제조업체들이 현물 공급 부족과 재고 역전 상황에 지속적으로 직면해 있으며, 일부 제조업체들은 현 상황에 대응하여 가동률을 소폭 증가시켜 마그네슘 합금 공급이 약간 상승하는 추세를 보였습니다. 수요 측면에서는 9~10월 성수기 수요에 힘입어, 일부 완성차 업체의 CCB 및 대시보드 브래킷과 같은 마그네슘 합금 다이캐스팅 부품에 대한 수요 증가 추세와 맞물려 올해 마그네슘 합금 수요가 소규모로 급증했습니다. 종합적으로 마그네슘 합금 시장은 공급 부족 상태이며, 일부 합금 제조업체의 가공 수수료가 소폭 인상되었습니다. 향후 마그네슘 합금 가격은 견조세를 유지할 것으로 예상됩니다.

2 주간 요약

이번 주 마그네슘 산업 체인의 각 부문 시장은 분화 추세를 보였습니다. 상류 백운석 가격은 견조하게 유지되며 수급이 타이트한 균형 상태로, 후속 원자재 비용에 대한 지지를 제공하고 있습니다. 주산지의 마그네슘 잉곳 가격은 제한된 범위 내에서 등락하며 강한 수급 교착 분위기를 나타냈습니다. 단기적으로 공급은 안정적으로 유지되지만, 향후 생산 능력 회복에 대한 기대가 공급 압력을 초래하여 일부 제조업체들이 저재고로 판매하고 있습니다. 수출 측면에서는 수출 통제 정책 시행이 임박함에 따라 마그네슘 잉곳 역외 시장은 강한 관망 심리를 보이고 있으며, 신규 주문은 제한적입니다. 10월 주문량은 위축될 것으로 예상됩니다. 마그네슘 분말 시장은 국내 시장이 해외 시장보다 나은 특징을 보이며, 국경절 명절이 다가옴에 따라 국내 수요는 회복되고 있지만 해외 수요는 여전히 부진하여 전반적으로 약한 균형을 유지하고 있습니다. 마그네슘 합금은 인상적인 성과를 보이며 가격이 견조하게 유지되었습니다. 공급 측면에서는 현물 공급이 타이트한 반면, 수요 측면에서는 성수기와 완성차 업체들의 주문에 힘입어 성장하여 시장이 공급 부족 상태에 있습니다. 이러한 배경 속에서 푸웨이 휠과 같은 기업들은 마그네슘 합금 기지에서 양산을 달성하여 산업 수요 성장과 공명하며 산업 체인의 상·하류 부문 간 뚜렷한 연계성을 보여주었습니다.