마그네슘 금속 원자재 가격 빈번히 변동, 마그네슘 가격 박스권 등락—마그네슘 가격에는 어떤 영향? [SMM 국내 분석]

최근 마그네슘 시장은 페로실리콘, 석탄, 백운석 등 원자재 가격 상승 소식이 잇따르고 있습니다. 이로 인해 주요 산지 마그네슘 공장의 매도 보류 및 출하 억제 심리가 강화되면서 마그네슘 가격이 꾸준히 올랐습니다. 원자재 가격 변동은 마그네슘에 어떤 영향을 미칠까요?

산시 백운석 재차 들썩… 백운석 가격 인상으로 원가 소폭 상승

최근 원마그네슘 제련의 주요 원료인 우타이 백운석 가격이 인상되었습니다. 1~3mm 제품은 108위안/톤으로 전월 대비 30위안 올랐고, 2~4mm 제품은 138위안/톤으로 전월 대비 10위안 올랐습니다. 이로써 우타이 백운석의 약 1년간 이어졌던 하락 사이클이 마무리되었습니다.

4월 하순부터 주요 산지의 주요 백운석 생산업체들이 정기 보수를 시작했고, 일부 마그네슘 공장은 백운석 안전 재고를 확보했습니다. 마그네슘 공장의 패닉 바잉으로 운임이 한때 상승하기도 했습니다. 주요 백운석 생산업체들은 마그네슘 공장의 생산 소비에 충분한 재고를 유지했습니다. 최근 주요 백운석 광산이 생산을 재개했고, 백운석 생산업체들의 재고가 낮은 수준으로 떨어졌습니다. 여기에 주요 산지 마그네슘 공장의 가동률 상승까지 맞물려 백운석 소비가 증가했습니다. 수요에 힘입어 백운석 가격은 소폭 상승했습니다.

우타이 지역의 백운석 가격 인상은 선푸 지역 원마그네슘 제련의 이론적 생산 비용을 끌어올릴 것입니다. 다만 현재 마그네슘 공장들이 3~6개월 분의 안전 백운석 재고를 보유한 점을 감안하면, 우타이 백운석 가격 인상이 당기 마그네슘 잉곳의 실제 생산 원가에 미치는 영향은 제한적입니다. 또한 선푸 지역 일부 마그네슘 공장은 안정적인 공급을 위해 후베이, 내몽골 등 여러 성에서 외부 백운석을 구매하고 있어, 단일 지역의 가격 인상 충격은 희석됩니다. 종합적으로 백운석이 마그네슘 잉곳 생산 원가에 미치는 영향은 비교적 제한적입니다.

페로실리콘·석탄 가격 상승 변동… 원마그네슘 제련 생산 원가 대폭 상승

반코크스 가격과 전력 비용이 안정세를 유지하며 페로실리콘 가격을 원가 측면에서 지지했습니다. 게다가 국경절 연휴를 앞두고 일부 철강사들의 재고 보충 수요와 성수기 수요 개선 기대감이 강화되면서 페로실리콘 가격을 끌어올렸습니다. 75% 페로실리콘 공장 인도 가격은 5,900~5,950위안/톤입니다. 석탄의 경우 최근 공급이 긴축 후 확대되는 흐름을 보였습니다. 과잉생산 점검과 '9.3' 열병식 등 요인의 영향으로 석탄 공급이 제약을 받았습니다. 석탄 공장 인도 가격은 전월 대비 약 50위안 올라 원마그네슘 제련 에너지 비용이 크게 상승했습니다. 부산물인 반코크스 가격도 동반 상승해 석탄 원가를 효과적으로 분산시켰지만, 반코크스 가격 인상에 따른 현물 거래 감소와 매매 시차를 고려하면 에너지 비용은 여전히 상승 추세를 보이고 있습니다.

시장 전망

최근 마그네슘 가격은 바닥을 다지며 안정세를 찾는 흐름입니다. 페로실리콘, 석탄, 백운석 등 원자재 가격이 최근 인상되었지만, 지난주 대규모 주문이 집중 출하된 점을 감안하면 주문이 잠시 소강 상태에 접어들 것으로 예상됩니다. 수요 지지가 부족하기 때문에 마그네슘 가격의 큰 폭 상승은 어려울 전망입니다. 단기적으로는 상하 모두 제한적인 박스권 등락이 예상됩니다.