[SMM 분석] 중국, 2025년 1~7월 광석 확보 위해 아프리카로 전환, 인도네시아 수출 회복 불구 우려 여전

주석 광석 수입, 중국의 1~7월 누적 주석 광석 수입량은 실물 기준 6만 9,119톤으로, 전년 동기 10.6만 톤 대비 34.8% 감소했습니다. 미얀마로부터의 수입은 실물 기준 1만 4,157톤으로 급감하며 전년 대비 77.1%의 큰 폭 하락을 기록했습니다. 중국의 주요 주석 광석 공급국인 미얀마의 생산량이 크게 감소하면서 중국의 주석 광석 공급 구조에 상당한 영향을 미쳤습니다. 반면, 아프리카발 주석 광석 공급은 눈에 띄는 성장세를 보이며 1~7월 실물 기준 공급량이 3만 608톤에 달해 전년 동기 2만 4,235톤 대비 26.3% 증가, 중국 주석 광석 수입의 핵심 증분 공급원으로 부상했습니다.

정련 주석 무역, 중국의 7월 주석 수입량은 2,167톤으로 전월 대비 21%, 전년 대비 158% 급증했습니다. 수출량은 1,047톤으로 전월 대비 6.6%, 전년 대비 23.9% 감소했습니다.

세계 최대 정련 주석 수출국인 인도네시아의 2025년 7월 정련 주석 수출량은 3,790톤으로 전년 대비 11.5% 증가했으나 전월 대비로는 13.9% 감소했습니다. 7월에는 총 18개 제련소가 수출에 참여했으며, 출하량은 뚜렷한 계층적 분포를 보였습니다. 4개 기업은 300~500톤, 5개 기업은 200~300톤, 9개 기업은 200톤 미만을 출하했습니다. 수출 시장별로 보면, 대중국 수출은 540.7톤으로 전월 대비 51% 급감했고, 대싱가포르 수출은 전월 대비 21% 증가했으며, 대인도 수출은 전월 대비 26.9% 증가한 477.5톤을 기록했습니다. 2025년 1월부터 7월까지 인도네시아의 누적 정련 주석 수출량은 2만 9,490톤에 도달해 전년 대비 63.1% 대폭 증가하며 인도네시아의 글로벌 정련 주석 공급 능력이 점차 회복되고 있음을 시사합니다.

데이터는 글로벌 주석 시장의 수급 구조가 중대한 조정을 겪고 있음을 보여줍니다. 미얀마발 주석 광석 공급의 급격한 위축은 중국이 아프리카에서 대체 자원을 적극적으로 확보하게 했고, 이는 중국 주석 광석 수입의 핵심 증분 공급원으로 자리잡으며 주석 광석 공급 구도를 재편하고 있습니다.

정련 주석 측면에서, 인도네시아의 수출이 점차 회복되고 있으며 1~7월 누적 수출량이 전년 대비 크게 증가하며 글로벌 정련 주석 공급에 중추적인 역할을 하고 있습니다. 다만, 대중국 수출은 전월 대비 감소하며 수출 시장 중심의 미세한 변화를 보였습니다. 중국 자체의 정련 주석 수입 역시 전년 대비 큰 폭 증가하며 내수 시장 수요의 긍정적 신호를 반영했습니다.

주목할 점은 인도네시아의 주석 공급에 불확실성이 여전히 존재한다는 사실입니다. 인도네시아 정부는 RKAB(작업 계획 및 예산) 승인 주기를 3년에서 매년으로 변경할 계획으로, 기업들은 2025년 10월까지 관련 서류를 재제출해야 합니다. 또한 인도네시아의 한 주요 기업의 광업권 변경 절차가 아직 진행 중입니다. 이 두 가지 요인은 8월 인도네시아의 실제 주석 잉곳 수출량에 지속적인 영향을 미쳐 단기적인 글로벌 정련 주석 공급 안정성에 차질을 빚을 가능성이 있습니다. 전반적으로 주석 시장은 현재 새로운 수급 균형을 양측에서 모색하는 과정에 있습니다. 향후 시장에 미치는 영향을 파악하기 위해 광산 개발 진행 상황, 주요 수출국의 정책 변화, 그리고 소비자 수요 변화를 지속적으로 관찰할 필요가 있습니다.