시장은 이번 주 매도자와 매수자 간의 줄다리기 양상을 보였으며, 마그네슘 산업 체인은 처음에는 약세를 보이다가 강세로 전환됨 [SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 검토

1 백운석

이번 주, 1-3등급 백운석(우타이)의 공장 출하 가격(세금 제외)은 78위안/톤, 2-4등급 백운석(우타이)은 128위안/톤으로 안정세를 유지했다.

백운석 가격은 이번 주에도 안정세를 보였다. 공급 측면에서는 우타이 지역 주요 백운석 생산업체들이 여전히 생산 중단 상태에 있으며, 시장 거래는 주로 기존 재고를 출하하는 데 집중되었다. 후베이성의 생산업체들은 정상 가동 중으로 백운석의 안정적인 공급이 유지되고 있다. 수요 측면에서는 고온으로 인해 가동을 중단했던 마그네슘 공장들이 점차 조업을 재개하고 있다. 또한, 수익성 개선으로 생산 재개를 계획 중인 마그네슘 공장들도 곧 가동을 시작할 예정이어서 마그네슘 잉곳 공급 증가가 예상된다. 이에 따라 백운석 수요가 증가하고 있으며, 이러한 수요에 힘입어 백운석 가격은 견조세를 유지할 것으로 전망된다.

1.2 마그네슘 잉곳

1.2.1 마그네슘 잉곳 (푸구, 선무 – 주요 생산지)

이번 주 주요 생산지의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 호가는 17,250~17,350위안/톤으로, 마그네슘 가격은 약세에서 강세로 전환되는 흐름을 보였다.

이번 주 마그네슘 가격은 약세에서 강세로 전환되었다. 주 초, 마그네슘 공장 호가는 월요일에만 소폭 강세를 보였다. 이후 하류 업체들의 저가 매수 압력에 영향을 받아 주류 거래 가격은 하락하여 주 중반까지 17,100~17,200위안/톤까지 떨어졌다. 일부 트레이더들이 시장에 매수에 나서면서 이 소식이 확산되자 마그네슘 공장들의 가격 저항 의지가 강해져 마그네슘 가격의 하락 사이클이 일시 중단되었다. 트레이더들이 주문을 시작하면서 마그네슘 가격은 바닥을 치고 반등했다. 전반적으로 마그네슘 시장은 매수자와 매도자 간의 힘겨루기가 지속되고 있다. 공급 측면에서 제련소들이 점차 완전 가동으로 복귀하고 있으며, 최근 누적된 재고도 여전히 과잉 상태여서 재고 부담이 증가하고 있다. 수요 측면에서는 월말 대외 무역 인도가 마그네슘 가격에 일부 지지력을 제공할 수 있어, 다음 주 가격이 큰 폭으로 변동하기는 어려울 전망이다.

1.2.2 마그네슘 잉곳 (톈진항 – 중국 FOB)

이번 주 중국 FOB 가격은 2,380~2,430달러/톤, 평균 2,405달러/톤으로 보고되었다. 주 초에는 약세가 이어졌으나, 중반 이후 공장들의 가격 저항 의지가 강화되면서 소폭 상승했다.

이번 주 해외 마그네슘 잉곳 입찰 및 문의는 활발했으나 실제 거래량은 제한적이었다. FOB 호가는 뚜렷한 차이를 보였다. 현물 및 9월 중순 이전 선적분은 2,370~2,390달러/톤에 집중되었고, 10월 인도분은 트레이더들의 신중한 관망으로 2,450~2,500달러/톤의 높은 호가를 나타냈다. SMM 조사에 따르면 높은 가격에 대한 하류 업체들의 수용도는 전반적으로 낮으며, 구체적인 거래 내용은 9월 초에 더 명확해질 전망이다. 시장은 현재 매수자와 매도자 간의 힘겨루기 상황이다. 수출 가격은 10월 정책 불확실성의 영향을 받는 한편, 국내 마그네슘 공장들의 강한 가격 저항 의지에도 지지받고 있다. 공장 출하 가격이 계속 상승할 경우 FOB 호가도 인상될 수 있다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 마그네슘 분말 가격은 소폭 하락했다. 20-80메쉬 중국산 마그네슘 분말의 주류 세금 포함 공장 출하 가격은 18,450~18,650위안/톤, 중국 FOB 가격은 2,530~2,580달러/톤이었다.

이번 주 마그네슘 분말 시장의 구매 속도는 둔화되었으며, 업체들은 원자재 가격 변동에 대응하기 위해 대부분 필요 시 구매하는 전략을 채택했다. 생산 측면에서는 이번 달 생산량이 꾸준히 증가했다. 수출 데이터를 보면 7월 수출이 크게 증가했으며, 8월 주문 수요의 일부가 이미 선제적으로 풀렸다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국산 마그네슘 합금의 주류 세금 포함 공장 출하 가격은 18,900~19,000위안/톤, 중국 FOB 가격은 2,580~2,650달러/톤이었다.

이번 주 마그네슘 합금 가격은 마그네슘 잉곳 가격과 연동하여 변동하며 고가에서 횡보세를 유지했다. 수요 측면에서는 최근 전기차 신국가표준으로 인해 전기차 제조사들이 마그네슘 합금과 같은 경량 소재를 선택하게 되면서 전기차 수요가 급증했다. AM60 마그네슘 합금은 전기차에 광범위하게 사용되기 때문에 수요가 증가했다. 한 마그네슘 합금 공장 관계자에 따르면 8월 마그네슘 합금 수요는 전년 동기 대비 소폭 증가했다. 공급 측면에서는 주요 마그네슘 합금 생산업체들이 정상 가동 중이었다. 전반적으로 수요에 힘입어 마그네슘 합금 재고는 예년보다 낮은 수준이며, 마그네슘 합금 가격은 마그네슘 잉곳 가격을 따라 고가에서 박스권 등락을 보일 것으로 예상된다.

2 주간 요약

이번 주 마그네슘 산업 체인은 먼저 약세를 보이다가 후반에 강세로 전환되는 흐름을 나타냈다. 상류 백운석 가격은 안정세를 유지했고, 이번 주 백운석 공급도 안정적이었다. 마그네슘 공장들이 점차 가동을 재개함에 따라 수요가 증가할 것으로 예상되어 가격은 견조세를 유지할 전망이다. 주요 생산지의 마그네슘 잉곳 가격은 초반 약세에서 후반 강세로 전환되었다. 현재 매수자와 매도자 간의 힘겨루기가 이어지고 있으며, 다음 주 가격은 오르거나 내리기 어려울 것으로 보인다. 톈진항 FOB 가격은 정책 기대와 국내 가격 저항에 힘입어 주 중반 소폭 상승했으며, 공장 출하 가격에 따라 조정될 가능성이 있다. 마그네슘 분말 가격은 소폭 하락했고 구매는 둔화되었으나 생산과 수출은 개선되었다. 마그네슘 합금 가격은 마그네슘 잉곳 가격을 따라 고가 횡보세를 보였으며, 전기차 수요 증가와 낮은 재고 수준 덕분에 고가에서 박스권 등락할 것으로 예상된다.