마그네슘 가격이 높은 수준을 유지하며 횡보하고, 단기적으로 시장은 침체된 상태다[SMM 마그네슘 주간 리뷰]

1 시장 리뷰

1 백운석

이번 주 1-3급 백운석(우타이) 공장도 가격(세금 별도)은 톤당 78위안, 2-4급 백운석(우타이) 공장도 가격(세금 별도)은 톤당 128위안으로 안정세를 유지했습니다.

이번 주 백운석 가격은 안정적으로 유지되었습니다. 공급 측면에서는 산시 우타이 지역 주요 백운석 기업이 계속 생산을 중단했지만, 중단 전 비축된 재고가 충분했습니다. 또한 후베이, 내몽골 및 산시 기타 지역의 백운석 기업들이 활발히 생산 및 공급에 나서면서 백운석 공급은 비교적 충분한 상태였습니다. 수요 측면에서는 마그네슘 잉곳 생산업체들이 생산 재개와 동시에 정비를 위한 가동 중단을 병행했습니다. 이번 주 1차 마그네슘 생산량은 17,800톤으로 전주 대비 1.6% 감소했습니다. 전반적으로 마그네슘 잉곳의 백운석 수요는 안정적이었습니다. 종합하면 백운석의 수급 균형은 유지되었으며, 백운석 가격은 안정세를 이어갈 것으로 예상됩니다.

1.2 마그네슘 잉곳

1.2.1 마그네슘 잉곳 (주요 생산지: 푸구, 선무)

이번 주 주요 생산지의 99.90% 마그네슘 잉곳 주류 호가는 톤당 17,100~17,200위안으로 높은 수준에서 횡보세를 보였습니다.

이번 주 마그네슘 가격은 높은 수준에서 횡보했습니다. 지난주 발표된 '무한 경쟁 방지' 정책의 긍정적 효과로 투기적 수요가 집중적으로 방출되었고, 상하류 기업들의 일제 가격 인상 속에 마그네슘 가격은 한 주 만에 톤당 800위안 급등했습니다. 마그네슘 가격은 높은 가격대의 딜레마에 빠져 변동 폭이 제한적이었습니다. 구체적으로, 월요일 오전 트레이더들은 대규모로 시장에 진입하여 톤당 17,000위안의 저가 재고를 소진시켰습니다. 이후 마그네슘 잉곳 생산업체들은 가격을 톤당 17,100~17,200위안으로 인상했습니다. 톤당 17,100위안에서 소량 거래가 이루어진 후, 주요 생산지의 마그네슘 잉곳 생산업체들은 일제히 톤당 17,200위안을 호가했으며, 일부 주요 생산업체는 톤당 17,300위안까지 제시했습니다. 이 시점에서 마그네슘 잉곳 생산업체들의 호가는 정점에 달했습니다. 하지만 트레이더들이 이전에 체결한 주문의 낮은 가격 때문에 시장의 구매 의향이 높지 않았고, 마그네슘 가격은 높은 수준에 머물렀습니다. 목요일에는 일부 마그네슘 잉곳 생산업체들의 가격 고수 의지가 약화되었고, 톤당 17,100위안의 마그네슘 공급 물량이 증가했습니다. 그 후 금요일 마그네슘 잉곳 생산업체들의 주류 거래 가격이 톤당 17,100위안으로 하락한 영향으로 마그네슘 가격 중심은 소폭 하락했습니다.

1.2.2 마그네슘 잉곳 (중국 FOB, 톈진항)

이번 주 중국 FOB 가격은 톤당 2,340~2,440달러 범위였으며, 평균 가격은 톤당 2,390달러였습니다. 목요일과 금요일에는 마그네슘 잉곳 생산업체의 호가가 약화되면서 소폭 하락했으나 전반적으로 안정세를 유지했습니다.

이번 주 해외 다운스트림 주문은 활발하게 체결되었고, 문의 건수도 크게 증가했습니다. 주요 수요는 일본 및 한국 시장에서 나왔습니다. 현재 주류 거래 가격은 톤당 2,340~2,360달러 범위에 머물러 있습니다. 다운스트림 고객들의 가격 인하 압박 의지가 강하고 초기 트레이더들의 사회적 재고 축적으로 인해 실제 거래 가격은 하락 압력을 받았습니다. 주목할 점은 한국 시장이 8월 전통적인 여름 휴가철에 접어들었고, 유럽도 여전히 여름 휴가 기간이어서 해외 주문이 점차 관망세로 전환되고 있다는 점입니다. 새로운 수요의 뒷받침 없이 단기적으로 FOB 가격이 상승 탄력을 유지하기는 어려울 것으로 예상됩니다.

1.3 마그네슘 분말

이번 주 마그네슘 분말 가격은 높은 수준에서 안정적이었습니다. 20-80 메시의 중국 마그네슘 분말 부가세 포함 주류 공장도 가격은 톤당 18,250~18,450위안이었으며, 중국 FOB 가격은 톤당 2,510~2,580달러였습니다.

이번 주 마그네슘 분말 시장은 약세 속에서 안정세를 유지했으며, 매도자와 매수자 간의 뚜렷한 밀고당기기가 있었습니다. 공급 측면에서 주요 생산지의 마그네슘 공장들은 안정적으로 가동되었고, 트레이더들의 초기 재고도 완전히 소진되지 않아 시장 내 현물 공급은 충분했습니다. 일부 공급자들은 재고 소진을 위해 소폭 할인된 가격을 제시하기도 했습니다. 수요 측면은 활발하지 않았는데, 다운스트림 기업들은 신중하게 구매에 임하며 필요한 만큼만 조달했습니다. 더불어 해외 여름 휴가철로 인해 수출 주문이 감소하면서 전반적인 거래 분위기는 침체했습니다. 원자재의 강보합 가격이 마그네슘 분말의 원가에 일부 지지력을 제공했지만, 대량 주문 수요가 없는 상황에서 시장의 가격 협상 중심은 소폭 하향 조정되었습니다.

1.4 마그네슘 합금

이번 주 중국 마그네슘 합금의 부가세 포함 주류 공장도 가격은 톤당 18,700~18,800위안, 중국 마그네슘 합금의 주류 FOB 가격은 톤당 2,580~2,660달러였습니다.

최근 마그네슘 합금 가격은 원자재인 마그네슘 잉곳 가격과 연동하여 등락을 보였습니다. 원자재인 마그네슘 잉곳의 고가 영향으로 다이캐스팅 공장들의 가격 부담감이 커 마그네슘 합금 시장의 거래 분위기는 침체하였습니다. 일부 마그네슘 합금 제조업체들은 재고가 소폭 증가하기도 했습니다. 또한 최근 세 가지 마그네슘 합금 관련 국가 표준이 발표되었고, 신에너지 자동차(NEV) 분야의 마그네슘 합금 소재에 대한 관심도 증가했습니다. 여기에 전기차 신규 국가 표준 정책의 영향으로 차량 전체 질량 대비 플라스틱 부품의 질량을 5.5% 이하로 제한하면서, 장기적으로 현재의 소재 대체 흐름이 국내 마그네슘 합금 수요를 완만하게 증가시키는 요인이 되고 있습니다.

2 주간 요약

이번 주 마그네슘 시장은 전반적으로 고점 횡보 양상을 보였습니다. 주요 생산지의 99.90% 마그네슘 잉곳 가격은 톤당 17,100~17,200위안 범위 내에서 변동했습니다. 주 초반 트레이더들의 재고 보충에 힘입어 가격이 소폭 상승했으나, 이후 수요 뒷받침이 미흡하여 소폭 하락했습니다. 해외 시장에서는 FOB 호가가 안정적이었으나 거래는 약세였습니다. 일본과 한국의 실수요 구매가 뒷받침되었지만, 유럽의 여름 휴가철로 인한 수요 억제로 실제 거래 가격은 소폭 하락 압력을 받았습니다. 마그네슘 분말 및 마그네슘 합금 가격은 원자재인 마그네슘 잉곳 가격에 연동되었으며, 시장 거래는 부진했고 다운스트림 구매는 필요에 따라 이루어졌으며, 관망 심리가 짙었습니다. 백운석 가격은 수급 균형 속에 안정적으로 유지되며 마그네슘 잉곳 원가에 견조한 지지력을 제공했습니다.

다음 주 마그네슘 시장은 약보합 안정세를 이어갈 것으로 예상됩니다. 공급 측면에서 마그네슘 공장들의 재고 부담은 제한적이며, 여전히 가격을 고수하려는 의지가 있습니다. 수요 측면에서 국내 다운스트림 기업들의 높은 가격에 대한 부담감이 사라지지 않았고 해외 여름 휴가철도 아직 종료되지 않아 시장을 견인할 강력한 동력이 부족합니다. 단기적으로 마그네슘 가격은 제한된 범위 내에서 등락을 지속할 수 있으며, 마그네슘 잉곳 생산업체의 재고 변화와 해외 수요 회복 속도에 주목해야 합니다.