Baterai Solid-State: Q3 Menandai Transisi Kunci dari Validasi Percontohan ke Pra-Produksi Massal

Poin utama: Pada kuartal ketiga 2026, industri baterai solid-state berada pada tahap kritis transisi dari “validasi skala pilot” menuju “menjelang produksi massal.” Rencana khusus tingkat nasional telah diterapkan, dan sistem standar sedang dipercepat serta disempurnakan. Di sisi material, elektrolit sulfida mengalami “volume naik dan harga turun,” memasuki masa transisi peningkatan volume skala ton. Di sisi teknologi, baterai solid-cair (semi-solid) pertama kali diterapkan pada skenario seperti kendaraan komersial, penyimpanan energi, dan eVTOL, sementara jalur pilot untuk baterai all-solid-state sedang dibangun secara intensif. Modal dan industri berkolaborasi secara mendalam, pesanan peralatan terus diperoleh, dan skenario aplikasi hilir berkembang di berbagai bidang. Namun, pada saat yang sama, risiko seperti utilisasi kapasitas yang tidak memadai, pesanan yang tertinggal, serta hambatan antarmuka dan manufaktur masih tetap ada, sehingga diperlukan pandangan yang rasional terhadap laju industrialisasi.

Kata Pengantar: Analisis Harga Material—Sisi Kebijakan Panas, Sisi Spot Dingin, Sulfida “Volume Naik, Harga Turun”

Pada kuartal ketiga 2026, sektor baterai solid-state menunjukkan divergensi yang mencolok: “panas di sisi kebijakan, dingin di sisi spot material.” Pada 28 September, Kementerian Perindustrian dan Teknologi Informasi (MIIT) dan enam departemen lainnya menerbitkan “Rencana Lima Tahun ke-15 untuk Pengembangan Industri Baterai Baru,” yang mengklarifikasi aplikasi skala besar awal baterai all-solid-state pada tahun 2030, yang mendorong sektor baterai dan sektor baterai solid-state menguat pada 29 September. Namun, di sisi spot material, patokan harga yang berpusat pada garam litium menurun secara sepihak, dan elektrolit sulfida menunjukkan pola khas “volume naik, harga turun.”

Untuk garam litium, harga spot rata-rata litium karbonat tingkat baterai pada kuartal ketiga sekitar RMB 148.000/ton. Pada akhir kuartal, kuotasi pada 29 September untuk litium karbonat tingkat baterai adalah RMB 123.000/ton, dengan penurunan kumulatif kuartal ketiga sebesar -22,9%.

Untuk material khusus baterai solid-state, elektrolit sulfida adalah segmen dengan “keruntuhan harga” paling jelas pada kuartal ini. Dari Januari hingga Agustus 2026, produksi kumulatif elektrolit sulfida di Tiongkok adalah 70 ton, naik 119,7% tahun-ke-tahun, sudah melampaui produksi penuh tahun 2025 sebesar 58,29 ton, tetapi hanya 19,6% dari target perkiraan tahunan sebesar 360 ton yang tercapai. Pada bulan Agustus, utilisasi kapasitas hanya 5,82%, harga produk terus merosot, dan LPSC turun lebih dari 24% dalam satu bulan. Litium sulfida juga meningkat secara bersamaan: pada bulan Agustus, produksi litium sulfida tingkat baterai Tiongkok adalah 7,79 ton, naik 3,6% dari bulan sebelumnya dan naik 143% dari tahun sebelumnya; total kumulatif Januari–Agustus adalah 52,9 ton, sudah melampaui produksi global sepanjang tahun 2025 sebesar 34 ton. Produksi Tiongkok mencakup sekitar 95% dari total dunia. Diperkirakan produksi bulanan pada kuartal IV akan naik menjadi 9–10 ton, dengan produksi sepanjang tahun 85–95 ton.

Di sisi pasokan, kuartal III menyaksikan pendaratan terkonsentrasi jalur produksi "tingkat ratusan ton": jalur percontohan litium sulfida dan elektrolit padat tingkat ratusan ton milik Tinci Materials selesai dibangun dan mulai berproduksi pada kuartal III; jalur produksi elektrolit padat 150 ton/tahun milik Shandong Chuanglu menyelesaikan pemasangan dan komisioning; elektrolit oksida Capchem akan mengoperasikan kapasitas tingkat ribuan ton pada tahun 2026. Namun, pada paruh pertama tahun ini, baik pasokan maupun permintaan litium sulfida dan elektrolit sulfida lemah, dan tekanan harga menjadi tema utama kuartal III. Material anoda relatif tahan terhadap penurunan, dan aditif kuat secara struktural. Secara keseluruhan, sektor material baterai padat telah memasuki tahap transisi dari "transaksi tingkat kilogram" ke "transaksi tingkat ton," dengan pusat harga bergerak turun. Kuartal IV perlu memverifikasi kualitas peningkatan volume tingkat ton.

I. Material Baterai Padat

1. Elektrolit: Volume Hulu Sulfida Meningkat tetapi Harga Tetap Tertekan; Kapasitas Oksida Memimpin dalam Penskalaan; Halida Mempercepat Cadangan

Rute sulfida adalah arah ekspansi paling intensif di sisi material pada kuartal III. Jalur percontohan litium sulfida kemurnian tinggi dari anak perusahaan yang dikendalikan oleh Semcorp telah selesai, dengan rencana untuk mencapai produksi massal tingkat ribuan ton elektrolit padat sulfur-halida pada tahun 2026–2027. Jalur percontohan litium sulfida dan elektrolit padat tingkat ratusan ton milik Tinci Materials selesai dibangun dan memasuki produksi uji coba pada kuartal III, menggunakan metode fase cair yang dikembangkan sendiri dengan biaya 30%–40% lebih rendah daripada metode fase padat arus utama. XTC New Energy litium sulfida kemurnian tinggi memasuki tahap produksi uji coba. Lini percontohan litium sulfida Yahua Group memasuki tahap demonstrasi dan desain serta telah dikirim ke pelanggan sebagai sampel. Proyek percontohan litium sulfida 50 ton Tianqi Lithium sedang dibangun dan diperkirakan selesai pada paruh kedua tahun ini; sebagian besar proses pembuatan elektrolit sulfida tipe argirodit telah dikeluarkan dari kotak sarung tangan. Lini litium sulfida kemurnian tinggi tingkat sepuluh ribu ton pertama di dunia milik Gotion Holding dimulai di Anqing, dengan rencana menyelesaikan uji percontohan pada akhir 2026 dan produksi massal penuh pada 2027, dengan kemurnian mencapai 99,99%. Proyek litium sulfida 3.000 ton Qinghai Weixiang telah selesai didaftarkan, dengan Tahap I sebesar 500 ton dan Tahap II sebesar 2.500 ton, direncanakan selesai pada Juli 2027. Elektrolit sulfida Easpring telah memasuki validasi skala kecil dengan pelanggan baterai solid-state terkemuka dan memiliki kemampuan pasokan yang dapat diskalakan. Lini produksi otomatis elektrolit padat sulfida Guoci Materials telah selesai dibangun, dengan fokus strategis pada sulfida. Elektrolit padat sulfida dan halida Langu New Energy telah mencapai kapasitas tingkat seratus ton, dengan langkah berikutnya direncanakan untuk diperluas ke tingkat seribu ton atau bahkan sepuluh ribu ton. Tengyuan Cobalt dan Hunan Lithium Sulfur bersama-sama membangun lini percontohan litium sulfida.

Rute oksida memimpin dalam rekayasa dan kapasitas. Kapasitas elektrolit padat oksida Langu New Energy telah mencapai tingkat sepuluh ribu ton; Shenzhen Xinyuanbang, yang sahamnya dimiliki oleh Senior Material, memiliki kapasitas elektrolit oksida tingkat seribu ton dan pengiriman tingkat seratus ton; proyek elektrolit padat seribu ton senilai RMB 530 juta milik Yibin Chenfeng ditandatangani dan berlokasi di Heyuan, Guangdong, terutama memproduksi elektrolit padat oksida, direncanakan berproduksi pada Oktober 2027; elektrolit oksida Capchem telah diproduksi massal dan dijual, dan kapasitas tingkat seribu ton akan dioperasikan pada 2026; kapasitas elektrolit hibrida padat-cair oksida tingkat seribu ton milik Kunlun New Material di basis Huzhou secara bertahap dilepaskan; Mitsubishi Chemical berencana menginvestasikan sekitar JPY 15 miliar untuk membangun lini produksi elektrolit padat oksida baru dengan kapasitas tahunan 1.000 ton, direncanakan pada Q1 2028. Zirkonia Oriental Zirconium telah mendapat pengakuan uji coba R&D awal dari beberapa produsen material baterai solid-state; Mengguli memperoleh paten invensi untuk elektrolit padat oksida skala nano; elektrolit padat LATP Jiuwu Hi-Tech lulus uji overcharge dan overdischarge ekstrem; densitas energi jalur oksida laboratorium Penghui Energy melampaui 400Wh/kg, dengan rentang suhu operasi -40°C hingga 105°C.

Jalur halida dipercepat tata letaknya sebagai alternatif potensial. Elektrolit padat halida generasi kedua Xinyuren berhasil diproduksi uji coba dan memasuki pengujian awal; Sumitomo Chemical berencana memproduksi massal elektrolit padat halida pada tahun fiskal 2028; Shanghai Jiao Tong University melakukan tender publik untuk sistem preparasi dan pengujian elektrolit padat halida cerdas.

2. Katoda: Nikel Tinggi, Nikel Ultra-Tinggi, dan Berbasis Mangan Kaya Litium Secara Paralel; Katoda Padat-Cair Ditingkatkan Lebih Dulu; Katoda All-Solid-State Masuk Validasi Skala Ton

BTR telah mencapai cakupan penuh tiga sistem material inti untuk baterai solid-state: katoda, anoda, dan elektrolit. Untuk baterai hibrida padat-cair, menggunakan solusi komposit polimer + oksida; untuk baterai all-solid-state, fokus pada material elektrolit sulfida dan telah mengembangkan material kerangka tiga dimensi berkinerja tinggi pertama di industri yang cocok dengan anoda komposit litium-karbon untuk baterai all-solid-state.

Material katoda all-solid-state Easpring telah lulus pengujian oleh beberapa perusahaan terkemuka dan sedang menjalani validasi pemasangan kendaraan, dengan pengiriman kumulatif 50 ton; material katoda baterai padat-cair telah mencapai pengiriman kumulatif ribuan ton, dan material katoda solid-state komposit dua fase telah mencapai pengiriman batch stabil lebih dari seratus ton per bulan; elektrolit padat sulfida baru memiliki kemampuan pasokan yang dapat diskalakan. Material katoda baterai solid-state Ronbay menerima umpan balik pengujian pelanggan yang baik, dengan pangsa pengiriman nikel tinggi seri 9 naik menjadi 35%, diperkirakan mencapai permintaan ratusan ton tahun ini, dan jalur elektrolit padat skala puluhan ton direncanakan selesai dalam tahun ini. Katoda nikel tinggi, nikel ultra-tinggi, dan berbasis mangan kaya litium GEM untuk baterai solid-state semuanya telah mencapai pengiriman tingkat ton atau lebih, dan perusahaan ini bersama-sama mendirikan laboratorium bersama material katoda baterai solid-state dengan tim Akademisi Sun Xueliang. Anak perusahaan Tianhua New Energy, Jiangsu Yili, memulai lini produksi massal material katoda baterai solid-state, merencanakan kapasitas katoda terner nikel tinggi tingkat sepuluh ribu ton, didukung oleh lini percontohan tingkat seribu ton. Pemasangan lini percontohan elektrolit padat Zhenhua New Material berada pada tahap akhir, sekaligus memajukan industrialisasi material terner nikel menengah tegangan tinggi, nikel tinggi, nikel ultra-tinggi, dan berbasis mangan kaya litium. Universitas Sichuan merilis hasil baterai all-solid-state nikel ultra-tinggi: kapasitas spesifik pengosongan 0,1C katoda nikel ultra-tinggi melampaui 240mAh/g, densitas energi baterai solid-state melampaui 400Wh/kg, dan umur siklus mencapai lebih dari 800 siklus.

Secara keseluruhan, material katoda bergerak maju ke arah nikel tinggi, nikel ultra-tinggi, dan berbasis mangan kaya litium; katoda baterai semi-padat/cair-padat meningkat lebih dulu, sementara katoda all-solid-state masih dalam validasi tingkat ton dan validasi pemasangan kendaraan.

3. Anoda: Industrialisasi Anoda Silikon-Karbon Dipercepat; Percontohan Anoda Logam Litium Maju; Anoda Komposit/Kerangka 3D Menjadi Arah Baru

BTR mengembangkan material kerangka tiga dimensi berkinerja tinggi pertama di industri yang cocok dengan anoda komposit litium-karbon untuk baterai all-solid-state. Anoda silikon-karbon Dowstone telah mencapai pengiriman massal, produk nanotube karbon dinding tunggal telah dipasok secara massal ke beberapa produsen sel, dan elektrolit padat telah dipasok dalam jumlah kecil ke beberapa pelanggan. Anoda silikon-karbon CVD Xiangfenghua berada pada tahap sertifikasi pelanggan, dan validasi produk dengan Qingtao Energy terus berlanjut. Proyek anoda silikon-karbon LiTan memasuki produksi massal, dengan kapasitas tahunan 6.500 ton, Tahap I 1.500 ton, dan setelah produksi penuh diperkirakan akan menguasai 30% pasar domestik. Yibin menandatangani proyek untuk 5.000 ton karbon berpori dan 1.000 ton material anoda silikon-karbon yang didedikasikan untuk baterai solid-state. Furi mengakuisisi 78,80% ekuitas BSL senilai RMB 399,6 juta; BSL telah memasuki pasokan produksi massal untuk Gotion High-tech dan material baterai Yinrui, dengan kapasitas tahunan sekitar 540 ton. Zhihua Energy menyelesaikan pendanaan putaran C untuk meningkatkan investasi pada anoda silikon-karbon. Shanshan merencanakan anoda untuk baterai solid-state dan anoda komposit elektrolit padat. Anoda silikon-karbon Putailai, anoda logam litium, dan elektrolit padat (LLZO/LATP) semuanya dapat diterapkan pada baterai solid/solid-cair. Tianqi Lithium dapat memproduksi strip logam litium ultra-tipis roll-to-roll selebar 300 mm, yang dapat langsung dipasok ke produsen baterai solid-state sebagai material anoda logam. Ganfeng Lithium memajukan rute anoda silikon-karbon dan logam litium.

4. Lainnya: Peralatan Memimpin; Separator/Film Aluminium-Plastik/Pengikat/Aditif Mengikuti

Peralatan merupakan salah satu segmen industrialisasi paling aktif pada Q3. Naconor meluncurkan peralatan kalandering strip litium, mesin komposit all-in-one suplementasi litium, peralatan pencetakan transfer elektrolit, dan peralatan pengepresan isostatik. Beberapa telah memasuki validasi pelanggan atau pengiriman, dengan pesanan di tangan sebesar RMB 2,718 miliar. Senior Technology telah membuka seluruh proses untuk produksi massal baterai all-solid-state, mencapai cakupan penuh solusi lini lengkap dan peralatan kunci di setiap tahap, dan terus memenangkan pesanan dari pelanggan terkemuka pada Q3, mencakup elektroda kering, pelapisan elektrolit, pencetakan transfer, penumpukan solid-state, dan pengepresan isostatik. Proyek lini lengkap all-solid-state Lyric Robot menyelesaikan penerimaan bertahap, dan peralatan pengepresan isostatik hangat mencapai standar pengiriman produksi massal, memperoleh pesanan model kunci dan lini percontohan dari dua pelanggan terkemuka. Jinyinhé merencanakan penempatan privat untuk mengumpulkan tidak lebih dari RMB 1,5 miliar, berinvestasi dalam R&D peralatan cerdas kelas atas untuk baterai solid-state. United Winners Laser mengirimkan lini perakitan all-solid-state ke pelanggan terkemuka untuk produksi uji coba. Putailai telah mengirimkan peralatan elektroda proses kering dan baterai solid-state ke pelanggan terkemuka domestik dan luar negeri, dengan pesanan kumulatif melebihi RMB 200 juta. Chaoye Precision, anak perusahaan ST Funeng, mencapai pengiriman batch kecil peralatan terkait baterai solid-state.

Terkait material pendukung, Mingguan New Material telah menyelesaikan uji sampel pelanggan untuk film plastik aluminium baterai solid-state yang tahan suhu tinggi 120°C; film BOPA khusus baterai solid-state dari Zhonglun New Material sedang dalam validasi sampel; Senior Material dan Ruigu New Material bersama-sama mengembangkan film elektrolit padat berkinerja tinggi; Semcorp sedang mengembangkan litium sulfida, elektrolit sulfida, dan film berlapis oksida untuk baterai solid-cair; perekat anoda baterai litium dan perekat konduktif termal dari Huitian New Material dapat beradaptasi dengan skenario aplikasi baterai solid-cair (semi-padat); perekat rangka UV pendukung baterai solid-state dari Tinci Materials sedang dalam pengambilan sampel skala kecil.

II. Teknologi Baterai Solid-State

1. Teknologi: Sulfida mengejar konduktivitas tinggi dan tekanan rendah; oksida unggul dalam rekayasa; polimer menonjol dalam kemampuan proses; antarmuka padat-padat dan manufaktur berkelanjutan tetap menjadi hambatan inti

Teknologi sulfida: Elektrolit argirodit halida campuran terdoping boron mencapai konduktivitas ionik 7,53 mS/cm, dengan toleransi udara dan reversibilitas pelapisan/pengupasan litium yang meningkat signifikan; Institut Bioenergi dan Teknologi Bioproses Qingdao, CAS, berhasil menembus proses elektroda kering untuk baterai all-solid-state sulfida, menggunakan pengikat berbasis poliamida dengan ikatan leleh; tim Tu Jiangping dan Zhong Yu dari Universitas Zhejiang mencapai sintesis fase cair skala kilogram untuk elektrolit sulfida konduktivitas tinggi, dengan konduktivitas suhu ruang LSPS0,45 sebesar 5,42 mS/cm; FAW dan Eastern Institute of Technology mengembangkan antarmuka elastomer ionik, memungkinkan sel all-solid-state sulfida berkapasitas besar beroperasi stabil pada tekanan rendah 5 MPa; lapisan antarmuka LiYO2 yang direkayasa cacat meningkatkan kompatibilitas antara katoda nikel tinggi dan elektrolit sulfida; kontrol redoks dinamis membangun antarmuka adaptif untuk menstabilkan anoda logam litium; tim Akademisi Sun Xueliang mengungkap bahwa konduktivitas elektronik elektrolit padat adalah "pembunuh tersembunyi" dari self-discharge; ketika ketebalan elektrolit dikurangi menjadi 20 μm, kehilangan kapasitas setelah satu bulan penyimpanan dapat mencapai 94,5%; Stanford/SLAC menemukan bahwa ekstrusi mekanis dapat memaksa dendrit litium meluas secara horizontal; Universitas Purdue mengungkap mekanisme pembentukan cacat antarmuka.

Teknologi oksida: Kepadatan energi baterai laboratorium rute oksida Penghui Energy melampaui 400Wh/kg, suhu operasional -40°C hingga 105°C; Changan Automobile menyelesaikan validasi baterai solid-state komposit oksigen-polimer 20Ah, dengan konduktivitas elektrolit baru >4,5mS/cm, kepadatan energi >350Wh/kg, dan uji hot box pada 250°C; baterai solid-state borida Baima Lake Laboratory memiliki kepadatan energi 400Wh/kg, umur siklus lebih dari 2.000 siklus, ketahanan hot box pada 180°C, tekanan operasional diturunkan hingga di bawah 5MPa, dan menyelesaikan produksi uji coba sel 20Ah; elektrolit padat LATP Jiuwu Hi-Tech lulus uji overcharge dan overdischarge ekstrem.

Teknologi polimer: Baterai solid-state penuh polimer Sunwoda “Xin·Bixiao” memiliki kepadatan energi 400Wh/kg, 1.200 siklus pada tekanan sangat rendah, lulus hot box 200°C, dan berencana membangun jalur percontohan 0,2GWh pada akhir 2025; baterai solid-state penuh berbasis polimer kelas otomotif 51Ah Ion Energy memiliki kepadatan energi 520Wh/kg, mendukung pengisian ultra-cepat 6 menit, beroperasi dari -45°C hingga 120°C, lebih dari 3.500 siklus, dan lulus GB38031-2025.

Teknologi halida: Elektrolit padat halida generasi kedua Xinyuren berhasil diproduksi uji coba; Sumitomo Chemical berencana memproduksi massal elektrolit halida pada tahun fiskal 2028.

Secara keseluruhan, fokus persaingan teknologi telah meluas dari “formulasi material” menjadi “rekayasa antarmuka + operasi tekanan rendah + manufaktur berkelanjutan + kontrol konduktivitas elektronik.” Kontak antarmuka padat-padat, reaksi samping, porositas, manufaktur berkelanjutan, dan self-discharge tetap menjadi hambatan inti dalam industrialisasi baterai solid-state penuh.

2. Produk: Sel Berkapasitas Besar Kelas Otomotif Menembus; Solid-Liquid (Semi-Solid) Lebih Dulu Mendarat; All-Solid-State Batch Kecil pada 2027, Skala Awal pada 2030

Baterai solid-state penuh sulfida CATL memiliki kepadatan energi 500Wh/kg dan umur siklus melampaui 2.000 siklus; sampel telah memasuki pengujian pemasangan kendaraan, dengan produksi batch kecil direncanakan pada 2027. Chairman Zeng Yuqun terus terang mengatakan bahwa sebelum 2030, kemungkinan pemasangan kendaraan all-solid-state skala jutaan sangat kecil. BYD memastikan akan meluncurkan kendaraan demonstrasi baterai solid-state pada 2027. Sel solid-state Rhino milik Chery memiliki densitas energi 400 Wh/kg; versi hibrida solid-cair akan dipasang pada kendaraan pada Q4 2026, dan versi all-solid-state akan menjalani validasi kendaraan pada 2027. Geely Holding menargetkan baterai all-solid-state 500 Wh/kg, dengan pemasangan percontohan lintas merek pada 2027. Changan Automobile menyelesaikan validasi baterai solid-state komposit oksigen-polimer 20 Ah. Dongfeng Motor berencana meluncurkan 100 kendaraan demonstrasi baterai solid-state pada akhir 2026 dan mencapai produksi massal skala kecil sekitar 2030. Baterai hibrida solid-cair G垣 dari Gotion High-tech telah memiliki kemampuan produksi massal; sel prismatik 197 Ah-nya memiliki densitas energi 300 Wh/kg dan densitas energi sistem 235 Wh/kg, dengan rencana kapasitas Tongcheng 12 GWh; baterai all-solid-state Jinshi lulus berbagai uji keamanan. Baterai all-solid-state “Longquan No. 3” dan “Longquan No. 4” EVE Energy turun dari lini produksi, dengan kapasitas 60 Ah, mencapai terobosan dari kapasitas kecil ke kelas otomotif. Baterai all-solid-state sulfida generasi pertama Farasis Energy memiliki densitas energi 400 Wh/kg; generasi kedua menggunakan katoda terner berbasis mangan kaya litium/nikel tinggi dan anoda logam litium, dengan densitas energi meningkat menjadi 500 Wh/kg. Produk 10 Ah kelas 500 Wh/kg Ganfeng Lithium mencapai produksi massal batch kecil, dan umur siklus baterai 400 Wh/kg-nya melampaui 1.100 siklus. Baterai keramik litium Gen3.5 ProLogium telah diproduksi massal; sel 185,4 Ah-nya memiliki densitas energi 381 Wh/kg dan 903 Wh/L, lulus sertifikasi TÜV, dan diklasifikasikan sebagai baterai all-solid-state berdasarkan GB/T43568-2026; pabrik di Dunkirk, Prancis Fase I merencanakan kapasitas 4 GWh, dengan total kapasitas jangka panjang 44 GWh. Target produksi massal baterai all-solid-state Samsung SDI terkunci pada paruh kedua 2027, dengan aplikasi komersial pertama kemungkinan dari robot humanoid. LG Energy Solution berencana membangun lini percontohan elektroda kering all-solid-state pada paruh kedua tahun ini. Panasonic diperkirakan mulai sampling baterai all-solid-state pada Q4 2026.

III. Proyek Baterai Solid-State: Q3 Beralih dari “Lini Percontohan” ke “Lini Produksi Massal”; Proyek Peralatan dan Material Mendarat Secara Terkonsentrasi

Sisi proyek pada Q3 menunjukkan tiga karakteristik utama: pertama, proyek material meluas dari skala kilogram/puluhan ton menjadi skala ratusan ton, ribuan ton, dan puluhan ribu ton; kedua, proyek sel maju dari percontohan laboratorium ke lini produksi massal skala GWh; ketiga, pesanan peralatan bergerak dari validasi ke pengiriman.

Proyek-proyek utama September meliputi: BTR mencapai cakupan penuh material inti katoda, anoda, dan elektrolit; peralatan inti baterai solid-state Naconor memasuki validasi pelanggan atau pengiriman; Semcorp menyelesaikan lini percontohan litium sulfida kemurnian tinggi, merencanakan produksi massal skala ribuan ton pada 2026–2027; Jinyinhé merencanakan penempatan saham privat untuk mengumpulkan dana tidak lebih dari RMB 1,5 miliar untuk peralatan cerdas kelas atas baterai solid-state; proyek elektrolit padat skala ribuan ton Yibin Chenfeng senilai RMB 530 juta berlokasi di Heyuan; Taman Industri Sirkular Zhongke dimulai di Yingkou, Liaoning, merencanakan produksi tahunan 2GWh baterai solid-state dan 5.000 ton material elektrolit padat; proyek industrialisasi baterai all-solid-state prismatik canggih Suzhou merencanakan lini percontohan 0,2GWh dan lini produksi massal PACK 4GWh; basis R&D dan produksi Ion Energy di Wuhan mulai beroperasi, mendorong baterai all-solid-state berbasis polimer menuju produksi massal skala besar; baterai komposit oksida-polimer solid-liquid (semi-solid) Dongfeng memasuki produksi massal; proyek baterai solid-state tingkat tinggi Yinrui Technology untuk UAV Tahap I merencanakan 1GWh.

Proyek-proyek utama Agustus meliputi: proyek baterai solid-state 10GWh Qingsong Gusheng berlokasi di Dongtai, dengan total investasi RMB 3 miliar; Tuoyi Gusheng menginvestasikan RMB 6 miliar di Mongolia Dalam untuk membangun proyek baterai solid-state 30GWh; Xinjie Energy menyelesaikan putaran B lebih dari USD 100 juta dan menambah lini produksi massal baterai solid-state 3GWh; basis Shen'an Lithium Energy di Shaoxing menginvestasikan RMB 200 juta untuk membangun lini produksi sel 500MWh; Guangdong Shanhui menginvestasikan RMB 2 miliar untuk membangun proyek produk jadi baterai all-solid-state 3GWh; proyek baterai penyimpanan energi all-solid-state 6GWh Hukou Chunli New Energy Tahap I diharapkan memulai produksi percobaan pada akhir September; basis Pack baterai canggih 2GWh Enpower di Wuxi mulai beroperasi; WeLion New Energy mendirikan kawasan industri paket baterai solid-state 3GWh dan truk berat listrik di Qingyang, Gansu.

Proyek-proyek utama Juli meliputi: proyek Yaoshi Lithium Battery dengan produksi tahunan 20 juta baterai solid-state kepadatan energi tinggi ditandatangani di Nanping, Fujian; peralatan lini pertama proyek baterai solid-state 10GWh Guosheng Global (Tieling) memasuki bengkel; lini percontohan manufaktur cerdas baterai all-solid-state domestik pertama Saike Power diharapkan selesai pada akhir tahun; lini produksi GWh baterai all-solid-state DocTos mulai beroperasi, dengan kepadatan energi 350Wh/kg; basis Zaozhuang Sunwoda Tahap III menyiapkan dua lini produksi baterai solid-state.

Secara keseluruhan, investasi proyek baterai solid-state Q3 terkonsentrasi pada elektrolit sulfida, elektrolit oksida, anoda silikon-karbon, peralatan solid-state, dan lini sel skala GWh, tetapi permintaan efektif aktual masih dalam tahap peningkatan, dan beberapa proyek menghadapi risiko “kapasitas lebih dulu, pesanan tertinggal.”

IV. Pembiayaan dan Kerja Sama Baterai Solid-State: Tim Nasional dan Modal Industri Meningkatkan Investasi; Kerja Sama Luar Negeri Semakin Dalam

Pembiayaan dan kerja sama Q3 berlangsung aktif. Jinyu New Energy menyelesaikan putaran pembiayaan strategis B+, dengan investor termasuk Dana Jaminan Sosial Nasional, BOC Asset Management, ABC Capital, Zhejiang Venture Capital, dan Hangzhou Capital; lini produksi baterai solid-state 1,2 GWh-nya mulai beroperasi pada Januari 2026. Saike Power menyelesaikan pembiayaan beberapa ratus juta yuan untuk elektrolit sulfida, baterai keamanan tinggi, sel all-solid-state, dan pembangunan lini produksi PACK. Xinjie Energy menyelesaikan putaran B lebih dari USD 100 juta yang dipimpin oleh Puhua Capital dan menambah lini produksi massal baterai solid-state 3 GWh. Guxin Energy menyelesaikan pembiayaan tingkat seratus juta yang dipimpin oleh Toukong Donghai, dengan peningkatan strategis untuk menargetkan kecerdasan terwujud, ekonomi ketinggian rendah, dan kedirgantaraan komersial. Ruizhi New Energy menerima puluhan juta yuan dalam pembiayaan negara Pre-A+. Heyuan Lithium Creation menyelesaikan pembiayaan Seri A beberapa ratus juta yuan yang dipimpin oleh Xiaomi Yangtze River Fund. Zhihua Energy menyelesaikan putaran C untuk meningkatkan investasi pada anoda silikon-karbon. Yili Technology menyelesaikan pembiayaan Seri A dengan partisipasi dari Skyworth Group dan lainnya.

Dalam kerja sama, GEM dan tim Akademisi Sun Xueliang bersama-sama membangun laboratorium bersama material katoda baterai solid-state; Tinci Materials dan Samsung SDI bertukar pandangan mengenai lini produksi litium sulfida dan elektrolit sulfida; Factorial Energy dan Mitsui Kinzoku bekerja sama untuk memajukan produksi massal skala besar elektrolit padat sulfida; WeLion New Energy menandatangani perjanjian kerangka proyek penyimpanan energi solid-cair (semi-padat) 150 MWh dengan Szermann Kft dari Hungaria dan kerja sama penyimpanan energi 50 MWh dengan HOSTIX Zso dari Rumania; Mercedes-Benz dan ProLogium menandatangani perjanjian pengujian bersama, mengunci hak pengujian prioritas untuk baterai solid-state anorganik penuh Gen4; SK Innovation menginvestasikan USD 30 juta di Solid Power untuk bersama-sama mengembangkan baterai all-solid-state; Kyushu Electric Power berencana berinvestasi secara strategis di ProLogium; CATARC New Energy dan Leapmotor menandatangani perjanjian kerja sama teknis untuk melakukan kolaborasi R&D seputar baterai solid-state dan arah terdepan lainnya; Tengyuan Cobalt dan Hunan Lithium Sulfur bersama-sama membangun lini percontohan litium sulfida.

Secara keseluruhan, modal terkonsentrasi pada perusahaan material, peralatan, dan sel baterai terkemuka, dengan tim nasional, modal industri, dan investor strategis luar negeri bersama-sama mendorong industrialisasi baterai solid-state.

V. Kemajuan Baterai Solid-State di Luar Negeri: Jepang, Korea Selatan, AS, dan Eropa Maju di Berbagai Jalur; Sulfida dan Oksida Berlomba

Di luar negeri, Hyundai Motor Group menegaskan kembali tidak akan menyerah pada pengembangan baterai all-solid-state. Mercedes-Benz dan ProLogium menandatangani perjanjian pengujian bersama, memperoleh hak prioritas pengujian untuk baterai solid-state anorganik penuh Gen4; pabrik ProLogium di Taoyuan menyelesaikan validasi manufaktur tingkat GWh, dan baterai keramik litium Gen3.5-nya telah diproduksi massal. Schaeffler mengumumkan kemajuan dalam proses pelapisan elektrolit padat, mencatat bahwa elektrolit padat adalah salah satu komponen termahal dari baterai all-solid-state. SK Innovation menginvestasikan USD 30 juta di Solid Power untuk bersama-sama mengembangkan baterai all-solid-state. Target produksi massal baterai all-solid-state Samsung SDI ditetapkan pada paruh kedua 2027, dengan aplikasi komersial pertama kemungkinan dari robot humanoid; perusahaan itu juga mengunjungi lini Jiujiang milik Tinci untuk memeriksa elektrolit sulfida produksi dalam negeri. LG Energy Solution berencana memulai lini percontohan elektroda kering all-solid-state pada paruh kedua tahun ini. Panasonic diperkirakan akan memulai pengambilan sampel baterai all-solid-state pada Q4 2026, awalnya untuk mesin industri dan sensor otomotif. EcoProBM membentuk tim baterai all-solid-state yang mencakup seluruh rantai "bahan baku–material–sel", menargetkan komersialisasi pada 2027; lini percontohan elektrolit padat sulfida EcoPro telah beroperasi, dengan target produksi massal pada 2027. Solid Power berencana mendirikan perusahaan patungan di Korea Selatan, merencanakan basis produksi elektrolit padat maksimum 20.000 ton/tahun. Factorial Energy memperoleh pesanan baterai UAV komersial pertamanya dan bekerja sama dengan TulipTech untuk memajukan penyebaran komersial baterai solid-state UAV. QuantumScape mengirimkan sel QSE-5 kepada kontraktor pertahanan besar AS dan menjalin kerja sama baru dengan Honda. Laporan keuangan perusahaan AS seperti Amprius, SES, dan Enovix menunjukkan pertumbuhan pendapatan atau penyempitan kerugian. Mitsubishi Chemical berencana memperluas produksi elektrolit oksida; Sumitomo Chemical berencana memproduksi massal elektrolit halida pada tahun fiskal 2028. ITEN berpartisipasi dalam proyek SOLIMED untuk memajukan penyimpanan energi solid-state bagi perangkat implan medis. Gelion dan Mitsui Kinzoku bekerja sama untuk memajukan material katoda belerang berenkapsulasi nano. Korea Ocean UAV Technology dan Solitec menandatangani kerja sama strategis untuk mengembangkan baterai solid-state UAV kelas 500Wh/kg.

Secara keseluruhan, Jepang dan Korea Selatan maju dengan mantap pada baterai all-solid-state sulfida dan jadwal produksi massal; AS memimpin dalam skenario khusus seperti litium logam, anoda silikon, dan penerbangan pertahanan; Eropa mempercepat validasi melalui kerja sama antara produsen mobil dan startup. Tiongkok memiliki keunggulan dalam rantai pasokan material, peralatan, dan produksi massal solid-cair (semi-solid), tetapi tekanan dari validasi pelanggan terkemuka luar negeri dan persaingan paten meningkat.

VI. Suara Industri Baterai Solid-State atau Suara Pakar: Solid-Cair (Semi-Solid) Mendarat Lebih Dulu Menjadi Konsensus; All-Solid-State Masih Menunggu Terobosan pada Antarmuka dan Manufaktur

Wan Gang mengusulkan strategi kemajuan tiga tingkat: "memperdalam R&D dan aplikasi industri baterai all-solid-state; mempercepat R&D dan aplikasi skala besar baterai hibrida solid-cair; terus mengoptimalkan dan meningkatkan baterai cair, serta mendorong R&D dan aplikasi baterai ion natrium baru." Akademisi Ouyang Minggao menunjukkan bahwa rute teknologi ganda sangat diperlukan; terobosan dalam baterai all-solid-state sangat bergantung pada platform R&D AI; lima tahun ke depan akan menjadi jendela kunci bagi R&D baterai untuk beralih dari model tradisional ke R&D cerdas AI; ia memperkirakan pengiriman baterai ion litium Tiongkok akan melampaui 3.600GWh pada 2030. Zhang Jinhua mengusulkan bahwa industri akan membentuk pola pengembangan tiga tingkat "fondasi cair, penghubung solid-cair, terobosan solid-state," dengan baterai all-solid-state diperkirakan memasuki jendela aplikasi skala besar pada 2035. Yin Tongyue mengungkapkan bahwa kepadatan energi sel solid-state Chery adalah 400Wh/kg; hibrida solid-cair akan dipasang pada kendaraan pada Q4 2026, dan all-solid-state akan menjalani validasi kendaraan pada 2027. Yang Hongxin percaya bahwa sebelum 2030, baterai all-solid-state akan sulit dipopulerkan secara besar-besaran; baterai hibrida solid-cair akan menjadi solusi transisi dan akan mengalami penetrasi pertumbuhan cepat terlebih dahulu; perusahaan sebaiknya menempuh rute "hibrida solid-cair dulu, all-solid-state kemudian." Miao Lixiao menyatakan terus terang bahwa baterai all-solid-state sedang "didorong maju dengan paksa," dan dua hambatan antarmuka solid-solid dan manufaktur berkelanjutan belum terbuka. Wang Fang menunjukkan bahwa baterai solid-state menghadapi masalah baru yang berbeda dari baterai cair, seperti kontak antarmuka solid-solid dan reaksi samping, impedansi, dan porositas, serta membantah rumor bahwa CATARC telah melakukan penentuan kepatuhan terhadap perusahaan baterai solid-state. Yuan Wenjing percaya elektrolit padat tetap menjadi segmen yang paling belum matang, dan baterai hibrida solid-cair mungkin justru lebih kompetitif secara industri. Zeng Yuqun mengatakan kemungkinan pemasangan kendaraan all-solid-state tingkat jutaan sebelum 2030 sangat kecil. Wu Kai dari CATL mengatakan baterai solid-state diperkirakan mencapai produksi batch kecil pada 2027. SMM memprediksi baterai all-solid-state akan menurunkan biaya per Wh di bawah RMB 1 pada 2030–2031, setara dengan nikel tinggi terner saat ini.

Konsensus industri secara bertahap menjadi jelas: 2026–2027 baterai semi-solid/solid-cair akan mendarat lebih dulu; 2027–2028 kendaraan penumpang all-solid-state akan diperkenalkan dalam skala kecil; 2030 aplikasi skala besar awal; 2035 popularisasi skala besar. Hambatan terkonsentrasi pada antarmuka solid-solid, manufaktur berkelanjutan, operasi tekanan rendah, self-discharge yang disebabkan oleh konduktivitas elektronik, biaya, dan hasil produksi.

VII. Kebijakan dan Regulasi Baterai Solid-State: Dari Mendorong R&D hingga Membimbing Produksi Massal; Standar dan Jendela Pembebasan Pajak Berjalan Paralel

Kebijakan Q3 berlangsung intensif, menandai bahwa baterai solid-state telah bergerak dari "dorongan R&D" ke "panduan produksi massal."

Pada 28 September, MIIT dan enam departemen lainnya menerbitkan "Rencana Lima Tahun ke-15 untuk Pengembangan Industri Baterai Baru," rencana khusus tingkat nasional pertama, yang menegaskan aplikasi skala besar awal baterai all-solid-state pada 2030. Pada 17 September, MIIT dan Komisi Pembangunan dan Reformasi Nasional menerbitkan "Rencana Lima Tahun ke-15 untuk Pengembangan Industri Manufaktur Informasi Elektronik," mengusulkan untuk terus memajukan material kunci seperti baterai solid-state, elektrolit baru, katoda nikel tinggi, dan anoda berbasis silikon, serta mempercepat pengujian percontohan baterai solid-state dan pemasangan kendaraan demonstrasi. Pada 9 September, MIIT dan delapan departemen lainnya menerbitkan "Rencana Lima Tahun ke-15 untuk Pengembangan Industri Kendaraan Energi Baru Cerdas Terhubung," memasukkan baterai solid-state kendaraan ke dalam sistem standar khusus dan mempercepat pasokan standar teknologi mutakhir. Pada 16 September, "Panduan Aplikasi, Item Uji, dan Kondisi untuk Baterai Solid-State untuk Baterai Ion Litium Sekunder untuk Penggerak Kendaraan Listrik" yang dipimpin oleh Tiongkok berhasil disetujui oleh IEC, menjadi standar internasional pertama di dunia di bidang baterai solid-state.

Terkait pajak konsumsi, mulai 1 September 2026, baterai ion litium akan dikenakan pajak konsumsi 2%, naik menjadi 4% pada 1 September 2027; baterai ion natrium, baterai solid-state, dan sel bahan bakar dibebaskan hingga 31 Desember 2028, dan pengurangan atau pembebasan pajak memerlukan kepatuhan terhadap standar nasional yang sesuai. Pada 1 Juli, standar nasional pertama di dunia untuk baterai solid-state kendaraan, GB/T43568-2026 "Kendaraan Listrik—Baterai Solid-State—Bagian 1: Terminologi dan Klasifikasi," diberlakukan; GB38031-2025 "Persyaratan Keselamatan untuk Baterai Daya untuk Kendaraan Listrik" juga telah diberlakukan. Dua rapat peninjauan inisiasi standar kelompok untuk baterai solid-state untuk robot cerdas berwujud telah diadakan. MIIT dan departemen terkait mencantumkan terobosan teknis pada empat material utama—katoda, anoda, elektrolit, dan separator—sebagai arah utama dalam proyek khusus "Peningkatan Daya Saing Inti Manufaktur."

Secara keseluruhan, kebijakan mencakup rencana khusus nasional + sistem standar + pembebasan pajak konsumsi + standar internasional, memberikan dukungan regulasi dan dividen periode jendela bagi industrialisasi baterai solid-state.

Ringkasan dan Fokus Q4

Pada Q3 2026, industri baterai solid-state menunjukkan pola "kebijakan dan modal memanas, material spot mendingin, teknologi dan produk berakselerasi, proyek dan peralatan memimpin." Pada September, kebijakan diterapkan secara intensif, standar internasional menembus, pesanan peralatan terus diamankan, material sulfida mengalami "volume naik dan harga turun," kapasitas oksida dilepas, industrialisasi anoda silikon-karbon dipercepat, dan katoda nikel tinggi/berbasis mangan kaya litium memasuki validasi tingkat ton. Baterai semi-solid/solid-cair memimpin dalam kendaraan komersial, penyimpanan energi, eVTOL, robot, dan skenario lainnya, sementara baterai all-solid-state tetap dalam tahap percontohan dan validasi kendaraan.

Q4 perlu difokuskan pada: pertama, apakah rata-rata output bulanan elektrolit sulfida pada Q4 dapat memenuhi ekspektasi peningkatan 10–20 ton; kedua, sebelum titik pemasangan kendaraan baterai solid-state 2027, kemajuan pengadaan material yang bergeser dari "tingkat kilogram" ke "tingkat ton"; ketiga, apakah hambatan inti baterai all-solid-state—antarmuka solid-solid, manufaktur berkelanjutan, operasi tekanan rendah, dan self-discharge—mencapai terobosan rekayasa; keempat, di bawah jendela pembebasan pajak konsumsi, apakah perusahaan terkemuka mempercepat kapasitas baterai solid-state dan penguncian pesanan.

**Catatan:** Untuk rincian lebih lanjut atau pertanyaan mengenai pengembangan baterai solid-state, silakan hubungi:
Telepon: 021-20707860 (atau WeChat: 13585549799)
Kontak: Chaoxing Yang. Terima kasih!