[SMM Analysis] Ekspor Non-Oriented Januari-Juni Stabil, dengan Klien di Eropa, Amerika Latin, dan Asia Tenggara

Divergensi pasokan-permintaan industri baja silikon meningkat; ekspor meredakan tekanan kapasitas domestik

Dalam beberapa tahun terakhir, kapasitas baja silikon keseluruhan Tiongkok terus berkembang pesat, dengan kontradiksi struktural yang menonjol di industri. Kelebihan kapasitas baja silikon non-orientasi kelas rendah dan menengah semakin nyata. Pertumbuhan permintaan domestik dari peralatan rumah tangga tradisional dan motor industri umum terbatas, dengan dorongan permintaan hanya bergantung pada produk kelas tinggi seperti kendaraan energi baru, sehingga sulit untuk sepenuhnya menyerap produksi baru. Pasokan domestik tetap melimpah, dan tekanan pasokan-permintaan relatif tinggi. Baja silikon orientasi butir umumnya berada dalam keseimbangan ketat, dengan produk kelas rendah dan menengah secara bertahap jenuh, sementara kesenjangan pasokan masih ada untuk grade tinggi induksi magnetik tinggi dan rugi ultra-rendah. Memanfaatkan dukungan rantai industri baja Tiongkok yang lengkap, kualitas produk yang stabil, dan keunggulan biaya skala besar, daya saing harga-kinerja global baja silikon domestik terus menguat. Dengan pergeseran manufaktur ke Asia Tenggara, Amerika Latin, dan Asia Selatan, ditambah dengan permintaan tambahan yang kaku dari popularisasi motor efisiensi tinggi dan transformator hemat energi di luar Tiongkok, ekspor telah menjadi saluran penting bagi industri untuk menyerap kapasitas surplus. Baja silikon non-orientasi kelas rendah dan menengah serta baja silikon orientasi butir biasa secara rutin dialihkan melalui ekspor. Ke depan, industri akan lebih lanjut menghapus kapasitas tidak efisien, mengoptimalkan struktur produk, dan mencapai pengembangan berkualitas tinggi melalui pasar domestik dan internasional yang terkoordinasi.

Impor baja silikon non-orientasi: sumber terkonsentrasi di Jepang dan Taiwan, Tiongkok; swasembada domestik meningkat

Melihat tren bulanan impor baja silikon non-orientasi, impor pada Agustus 2025 sekitar 5.200 mt, turun menjadi 4.300 mt pada Agustus 2026, dengan pertumbuhan YoY berubah negatif dan impor bulan tersebut menurun signifikan YoY. Sumber impor pada Januari-Agustus 2026 sangat terkonsentrasi, dengan Jepang jauh di depan dalam volume impor, Taiwan, Tiongkok di peringkat kedua, dan Korea Selatan ketiga. Volume impor dari sumber lain termasuk Swedia, Jerman, Prancis, Rusia, India, dan AS semuanya tetap pada level rendah, dengan pasokan impor sangat bergantung pada Jepang dan Taiwan, Tiongkok. Kontraksi impor pada Agustus secara langsung mencerminkan kemajuan berkelanjutan substitusi domestik untuk baja silikon non-orientasi. Seiring kapasitas domestik yang terus dilepas dan teknologi untuk produk bermutu tinggi terus mencapai terobosan, swasembada domestik meningkat, dan ketergantungan pada produk luar negeri secara bertahap melemah.

Sumber: Administrasi Umum Kepabeanan

Ekspor baja silikon non-orientasi: permintaan luar negeri berfluktuasi; ekspor sedikit turun secara bulanan

Melihat tren bulanan ekspor baja silikon non-orientasi, ekspor pada Agustus 2026 sekitar 71.300 ton, turun dari 76.700 ton pada Juli 2026, tetapi tetap mempertahankan pertumbuhan positif secara tahunan. Negara tujuan ekspor pada Januari-Agustus 2026 relatif tersebar, dengan Italia menempati peringkat pertama dalam volume ekspor, diikuti oleh Vietnam, kemudian Belgia, Meksiko, Brasil, dan Korea Selatan, terutama menyasar klaster manufaktur di Eropa, Asia Tenggara, dan Amerika Latin. Ekspor sedikit turun secara bulanan pada Agustus tetapi tetap berada pada tingkat output absolut yang tinggi, melanjutkan pola pengalihan kapasitas surplus domestik ke luar negeri. Relokasi manufaktur motor di luar negeri mendorong permintaan kaku, menopang ekspor baja silikon non-orientasi Tiongkok. Namun, dipengaruhi oleh fluktuasi permintaan luar negeri, ekspor bulanan mengalami konsolidasi, menjadikan ekspor sebagai saluran penting untuk menyeimbangkan tekanan pasokan domestik yang longgar.

Sumber: Administrasi Umum Kepabeanan

Impor baja silikon orientasi butir: Sumber terkonsentrasi di Jepang dan Taiwan, Tiongkok, dengan beberapa negara dan wilayah menyumbang pasokan utama

Melihat tren bulanan impor baja silikon orientasi butir, impor pada Agustus 2026 sekitar 5.100 ton, turun dari 6.900 ton pada Agustus 2025, dengan pertumbuhan tahunan di wilayah negatif, dan skala impor bulanan juga berada di wilayah kontraksi secara bulanan. Dari Januari hingga Agustus 2026, sumber impor baja silikon orientasi butir terkonsentrasi di Rusia, Thailand, dan Taiwan, Tiongkok, dengan ketiganya menyumbang volume impor yang jauh lebih besar, sementara impor dari Filipina, Malaysia, Jepang, dan wilayah lain tetap pada tingkat rendah. Penurunan impor pada Agustus mencerminkan kemajuan berkelanjutan lokalisasi baja silikon orientasi butir domestik, dengan kapasitas pasokan produk permeabilitas tinggi lokal yang terus meningkat dan ketergantungan pada impor eksternal menurun. Namun, permintaan impor yang kaku masih ada untuk beberapa grade high-end ultra-low-loss, dan impor belum sepenuhnya dihilangkan.

Sumber: Administrasi Umum Kepabeanan

Ekspor baja silikon grain-oriented: Baja silikon non-oriented memiliki cakupan permintaan luar negeri yang luas, dengan diversifikasi regional yang signifikan

Melihat tren bulanan ekspor baja silikon grain-oriented, ekspor pada Agustus 2026 sekitar 44.300 ton, lebih rendah dari 46.500 ton pada Agustus 2025, dengan sedikit penurunan YoY, sementara skala ekspor bulanan turun signifikan MoM. Dari Januari hingga Agustus 2026, tujuan ekspor baja silikon grain-oriented relatif terdiversifikasi, dengan India jauh di depan dalam volume ekspor, Turki di posisi kedua, diikuti oleh Italia, Meksiko, Brasil, dan Korea Selatan, dengan permintaan terutama berasal dari pasar infrastruktur listrik luar negeri. Meskipun ekspor Agustus melemah baik MoM maupun YoY, dengan pelepasan kapasitas baja silikon grain-oriented domestik, keunggulan biaya-kinerja produk domestik menjadi menonjol, dan mereka terus berpartisipasi dalam persaingan pasar material transformator global, dengan investasi jaringan listrik luar negeri memberikan dukungan bagi ekspor.

Sumber: Administrasi Umum Kepabeanan

Ringkasan

Pada Agustus 2026, impor dan ekspor baja silikon menunjukkan pola kontraksi impor dan konsolidasi ekspor, dengan proses substitusi domestik terus menunjukkan kemajuan. Di sisi impor, impor baja silikon non-oriented dan grain-oriented sama-sama mengalami penurunan YoY pada Agustus; impor baja silikon non-oriented sangat bergantung pada Jepang dan Taiwan, Tiongkok; baja silikon grain-oriented terutama berasal dari Rusia, Thailand, dan Taiwan, Tiongkok, dengan swasembada produk lokal yang meningkat, tetapi beberapa grade high-end masih mempertahankan permintaan impor yang kaku. Di sisi ekspor, ekspor baja silikon non-oriented turun MoM pada Agustus namun tetap positif YoY, dengan tujuan ekspor mencakup Eropa, Asia Tenggara, dan Amerika Latin, berperan dalam mengalihkan kelebihan kapasitas domestik; ekspor baja silikon grain-oriented melemah baik YoY maupun MoM pada Agustus, dengan pasar ekspor yang terdiversifikasi, India dan Turki sebagai tujuan utama, dan infrastruktur listrik luar negeri memberikan dukungan permintaan. Secara keseluruhan, swasembada baja silikon Tiongkok terus meningkat secara stabil, dengan ketergantungan impor yang terus menurun. Ekspor mengalami fluktuasi bulanan yang lebih besar akibat gangguan permintaan eksternal, menjadikan ekspor sebagai saluran penting untuk meredakan tekanan pasokan domestik.

Pernyataan Sumber Data:

Kecuali informasi yang tersedia untuk publik, semua data lain dalam laporan ini berasal dari sumber publik (termasuk namun tidak terbatas pada berita industri, seminar, pameran, laporan keuangan perusahaan, laporan broker, data Badan Pusat Statistik (BPS), data impor dan ekspor bea cukai, serta berbagai data yang diterbitkan oleh asosiasi dan lembaga utama), komunikasi pasar, dan model basis data internal SMM. Data tersebut telah dianalisis secara komprehensif dan disimpulkan secara wajar oleh tim peneliti dan hanya untuk referensi, bukan merupakan saran pengambilan keputusan.

Shanghai Metals Market berhak atas interpretasi akhir terhadap ketentuan pernyataan ini dan hak untuk menyesuaikan serta mengubah isi pernyataan berdasarkan keadaan aktual.