【Les prix du charbon à coke dur premium australien augmentent de 25 % entre janvier et juillet, comprimant les marges de l'acier indien.】

Les prix à l'exportation des bobines laminées à chaud (HRC) indiennes se sont maintenus à 650 USD/tonne FOB Inde pour l'Europe, 580 USD/tonne pour le Moyen-Orient et 555 USD/tonne pour l'Asie du Sud-Est. Les nouvelles offres fermes et les réservations confirmées sont restées limitées à l'approche de Diwali. L'Europe continuait d'offrir la réalisation nominale à l'exportation la plus élevée, tandis que les prix plus bas au Moyen-Orient et en Asie du Sud-Est limitaient l'intérêt des aciéries pour les ventes à l'étranger. L'offre indonésienne compétitive au Vietnam limitait également les opportunités pour la matière indienne. Sur le marché intérieur, le HRC à Mumbai s'établissait à 656,5 USD/tonne (62 475 INR/tonne) départ usine, hors TPS de 18 %. Les acteurs du marché ont indiqué que certaines aciéries avaient augmenté leurs prix d'environ 5 à 8 USD/tonne (500 à 750 INR/tonne), tandis que d'autres pourraient appliquer des hausses après Diwali. Les maintenances antérieures et la hausse des coûts du charbon à coke soutenaient les intentions de prix des vendeurs, bien que des achats prudents limitaient les preuves d'acceptation aux niveaux révisés. Les ventes intérieures continuaient d'offrir des rendements plus attractifs que les exportations vers le Moyen-Orient et l'Asie du Sud-Est. Les indications d'exportation de billettes restaient à 460–470 USD/tonne FOB Inde, sans nouvelles transactions confirmées. Les négociants jugeaient ces prix non viables dans un contexte de marché intérieur relativement ferme et continuaient donc de se concentrer sur ce dernier. Les échanges devraient rester modérés pendant les fêtes. Le réapprovisionnement des distributeurs après Diwali et l'acceptation des offres révisées des aciéries détermineront si les hausses des HRC intérieures se maintiennent. Pour les billettes et la ferraille, des ventes d'aciers finis plus soutenues seront nécessaires pour appuyer des achats durables.

Les échanges iraniens ont été faibles cette semaine, les négociations entre les États-Unis et l'Iran étant au point mort et le détroit d'Ormuz restant perturbé, tandis que les offres à l'exportation se maintenaient. Après une frappe américaine sur l'île de Qeshm le 2 novembre, l'Iran a déclaré qu'il ne rouvrirait pas le détroit tant que les États-Unis n'auraient pas répondu à ses conditions. Les routes maritimes étant bloquées, les exportations reposent encore principalement sur les ventes terrestres vers la frontière irakienne et sur de petits lots vers Oman et les Émirats arabes unis. Les dernières offres de billettes se sont maintenues à 420–440 USD/tonne FOB/FCA, et les aciéries ont refusé de vendre en dessous de 420 USD/tonne FOB. Les producteurs de brames ont maintenu 430–435 USD/tonne FOB face à des offres d'achat de 405–410 USD/tonne FOB, sans aucune transaction à l'exportation cette semaine encore. Les matériaux concurrents se sont affaiblis : la billette chinoise était proposée à 453–457 USD/tonne FOB, et la billette indonésienne est tombée à 465–468 USD/tonne FOB. Pour les coils laminés à chaud, le matériau russe s'est vendu à 570 USD/tonne CFR MENA, une autre cargaison du Moyen-Orient s'est négociée à 580 USD/tonne CFR, et le coil laminé à chaud de Dubaï s'est maintenu à 595 USD/tonne CFR. Le coil laminé à chaud iranien s'était vendu plus tôt à 545–560 USD/tonne FCA frontière irakienne, mais les nouvelles commandes restent bloquées. Les produits longs du Golfe sont en excédent : l'offre de barres d'armature des Émirats arabes unis est d'environ 0,60 million de tonnes par mois, contre une demande d'environ 0,50 million de tonnes. Les aciéries de Dubaï proposent 2 750 AED/tonne CPT (environ 749 USD/tonne), hors TVA, et certaines ont réduit les prix de novembre, affaiblissant la demande de billette iranienne. À l'avenir, sans percée dans les négociations, la logistique continuera de limiter les exportations iraniennes, de sorte que les offres devraient se maintenir avec un biais à la baisse.

Les produits longs turcs ont nettement rebondi cette semaine, portés par le réapprovisionnement post-fêtes et la fermeté de la ferraille, tandis que les produits plats stagnaient sous les limites des quotas de l'UE. Le rond à béton a progressé de 20 USD/tonne à 615 USD/tonne départ usine, hors TVA. Le rond à béton à l'export est resté à 605 USD/tonne FOB, avec 5 kt d'Iskenderun vendues à 600 USD/tonne FOB et 3,5 kt de Marmara à 607 USD/tonne FOB, toutes deux pour expédition en novembre. Côté coûts, les aciéries turques ont acheté au moins sept cargaisons de ferraille en eaux profondes pour expédition en décembre en une semaine, principalement du Royaume-Uni et d'Europe du Nord. Les premières transactions HMS 1/2 80:20 se sont conclues à 395–398,5 USD/tonne CFR. Dans les semi-produits, la billette domestique est remontée à 565 USD/tonne départ usine, tandis que la billette importée est restée à 520 USD/tonne CFR. La billette chinoise pour expédition en janvier était offerte à 515–520 USD/tonne CFR. La billette de la mer Noire a progressé de 5 USD/tonne à 465 USD/tonne FOB, mais presque aucune transaction n'a eu lieu. Dans les produits plats, la bobine laminée à chaud a reculé de 5 USD/tonne à 620 USD/tonne départ usine. La bobine laminée à chaud à l'export a progressé de 5 USD/tonne à 615 USD/tonne FOB. Le quota de l'UE pour la bobine laminée à chaud est épuisé, et environ 0,45 million de tonnes d'acier attendent dans les ports le dédouanement au 1er janvier. La bobine laminée à chaud importée a progressé de 3 USD/tonne à 548 USD/tonne CFR. À l'avenir, avec le ralentissement hivernal proche, le rebond du rond à béton pourrait ne pas durer, mais les achats de ferraille de décembre devraient soutenir les coûts, de sorte que les produits longs devraient se maintenir à des niveaux élevés et la bobine laminée à chaud évoluer dans une fourchette étroite.