[SMM Revue hebdomadaire des exportations indiennes] Les échanges d'exportation de bobines laminées à chaud restent modérés alors que les aciéries augmentent leurs offres domestiques

Les échanges iraniens ont été faibles cette semaine, les négociations entre les États-Unis et l'Iran étant au point mort et le détroit d'Ormuz restant perturbé, tandis que les offres à l'exportation se maintenaient. Après une frappe américaine sur l'île de Qeshm le 2 novembre, l'Iran a déclaré qu'il ne rouvrirait pas le détroit tant que les États-Unis n'auraient pas répondu à ses conditions. Les routes maritimes étant bloquées, les exportations reposent encore principalement sur les ventes terrestres vers la frontière irakienne et sur de petits lots vers Oman et les Émirats arabes unis. Les dernières offres de billettes se sont maintenues à 420–440 USD/tonne FOB/FCA, et les aciéries ont refusé de vendre en dessous de 420 USD/tonne FOB. Les producteurs de brames ont maintenu 430–435 USD/tonne FOB face à des offres d'achat de 405–410 USD/tonne FOB, sans aucune transaction à l'exportation cette semaine encore. Les matériaux concurrents se sont affaiblis : la billette chinoise était proposée à 453–457 USD/tonne FOB, et la billette indonésienne est tombée à 465–468 USD/tonne FOB. Pour les coils laminés à chaud, le matériau russe s'est vendu à 570 USD/tonne CFR MENA, une autre cargaison du Moyen-Orient s'est négociée à 580 USD/tonne CFR, et le coil laminé à chaud de Dubaï s'est maintenu à 595 USD/tonne CFR. Le coil laminé à chaud iranien s'était vendu plus tôt à 545–560 USD/tonne FCA frontière irakienne, mais les nouvelles commandes restent bloquées. Les produits longs du Golfe sont en excédent : l'offre de barres d'armature des Émirats arabes unis est d'environ 0,60 million de tonnes par mois, contre une demande d'environ 0,50 million de tonnes. Les aciéries de Dubaï proposent 2 750 AED/tonne CPT (environ 749 USD/tonne), hors TVA, et certaines ont réduit les prix de novembre, affaiblissant la demande de billette iranienne. À l'avenir, sans percée dans les négociations, la logistique continuera de limiter les exportations iraniennes, de sorte que les offres devraient se maintenir avec un biais à la baisse.

Les produits longs turcs ont nettement rebondi cette semaine, portés par le réapprovisionnement post-fêtes et la fermeté de la ferraille, tandis que les produits plats stagnaient sous les limites des quotas de l'UE. Le rond à béton a progressé de 20 USD/tonne à 615 USD/tonne départ usine, hors TVA. Le rond à béton à l'export est resté à 605 USD/tonne FOB, avec 5 kt d'Iskenderun vendues à 600 USD/tonne FOB et 3,5 kt de Marmara à 607 USD/tonne FOB, toutes deux pour expédition en novembre. Côté coûts, les aciéries turques ont acheté au moins sept cargaisons de ferraille en eaux profondes pour expédition en décembre en une semaine, principalement du Royaume-Uni et d'Europe du Nord. Les premières transactions HMS 1/2 80:20 se sont conclues à 395–398,5 USD/tonne CFR. Dans les semi-produits, la billette domestique est remontée à 565 USD/tonne départ usine, tandis que la billette importée est restée à 520 USD/tonne CFR. La billette chinoise pour expédition en janvier était offerte à 515–520 USD/tonne CFR. La billette de la mer Noire a progressé de 5 USD/tonne à 465 USD/tonne FOB, mais presque aucune transaction n'a eu lieu. Dans les produits plats, la bobine laminée à chaud a reculé de 5 USD/tonne à 620 USD/tonne départ usine. La bobine laminée à chaud à l'export a progressé de 5 USD/tonne à 615 USD/tonne FOB. Le quota de l'UE pour la bobine laminée à chaud est épuisé, et environ 0,45 million de tonnes d'acier attendent dans les ports le dédouanement au 1er janvier. La bobine laminée à chaud importée a progressé de 3 USD/tonne à 548 USD/tonne CFR. À l'avenir, avec le ralentissement hivernal proche, le rebond du rond à béton pourrait ne pas durer, mais les achats de ferraille de décembre devraient soutenir les coûts, de sorte que les produits longs devraient se maintenir à des niveaux élevés et la bobine laminée à chaud évoluer dans une fourchette étroite.

Les aciéries européennes ont continué de pousser leurs offres du T1 cette semaine en raison d'une offre plus restreinte, mais les distributeurs se sont concentrés sur le déstockage. Les bobines laminées à chaud (HRC) du nord-ouest de l'Europe se sont maintenues à 754 EUR/tonne départ usine (environ 846 USD/tonne), tandis que les HRC italiennes ont progressé de 5 EUR/tonne pour atteindre 749 EUR/tonne départ usine (environ 841 USD/tonne). Les aciéries du nord ont conclu des contrats pour le T1 à 760 EUR/tonne rendu droits acquittés (environ 853 USD/tonne). Un relamineur italien a tenté de relever ses offres, mais les acheteurs n'ont pas accepté. La fermeture de l'aciérie d'ADI laisse un déficit d'acier brut de près de 2 millions de tonnes par an, et les relamineurs achètent des brames importées. Côté importations, les quotas de HRC du T4 de la Turquie et de l'Inde sont épuisés, et celui du Vietnam est tombé à environ 3,8 kt cette semaine. Les stocks importés dans les ports étaient affichés à 730–760 EUR/tonne rendu droits acquittés (environ 819–853 USD/tonne), et un fournisseur britannique a proposé à l'Espagne 725 EUR/tonne coût et fret (environ 814 USD/tonne), CBAM inclus. Pour les produits longs, le rond à béton italien a augmenté de 5 EUR/tonne pour atteindre 750 EUR/tonne départ usine (environ 842 USD/tonne), tandis que le fil machine s'est maintenu à 705 EUR/tonne rendu au lieu de destination (environ 791 USD/tonne). Les tôles galvanisées à chaud (HDG) domestiques européennes se situaient à 870–880 EUR/tonne départ usine (environ 976–988 USD/tonne), et les HDG vietnamiennes pour expédition au T1 étaient proposées à 850–900 USD/tonne coût et fret Espagne. Pour l'avenir, les aciéries souhaitent toujours des prix plus élevés, mais les acheteurs n'achètent que par rapport aux commandes, de sorte que les prix départ usine des HRC devraient légèrement augmenter.