[SMM Revue hebdomadaire du Moyen-Orient] L'impasse des négociations et les perturbations à Ormuz maintiennent les offres d'exportation iraniennes stables

Les prix à l'exportation des bobines laminées à chaud (HRC) indiennes se sont maintenus à 650 USD/tonne FOB Inde pour l'Europe, 580 USD/tonne pour le Moyen-Orient et 555 USD/tonne pour l'Asie du Sud-Est. Les nouvelles offres fermes et les réservations confirmées sont restées limitées à l'approche de Diwali. L'Europe continuait d'offrir la réalisation nominale à l'exportation la plus élevée, tandis que les prix plus bas au Moyen-Orient et en Asie du Sud-Est limitaient l'intérêt des aciéries pour les ventes à l'étranger. L'offre indonésienne compétitive au Vietnam limitait également les opportunités pour la matière indienne. Sur le marché intérieur, le HRC à Mumbai s'établissait à 656,5 USD/tonne (62 475 INR/tonne) départ usine, hors TPS de 18 %. Les acteurs du marché ont indiqué que certaines aciéries avaient augmenté leurs prix d'environ 5 à 8 USD/tonne (500 à 750 INR/tonne), tandis que d'autres pourraient appliquer des hausses après Diwali. Les maintenances antérieures et la hausse des coûts du charbon à coke soutenaient les intentions de prix des vendeurs, bien que des achats prudents limitaient les preuves d'acceptation aux niveaux révisés. Les ventes intérieures continuaient d'offrir des rendements plus attractifs que les exportations vers le Moyen-Orient et l'Asie du Sud-Est. Les indications d'exportation de billettes restaient à 460–470 USD/tonne FOB Inde, sans nouvelles transactions confirmées. Les négociants jugeaient ces prix non viables dans un contexte de marché intérieur relativement ferme et continuaient donc de se concentrer sur ce dernier. Les échanges devraient rester modérés pendant les fêtes. Le réapprovisionnement des distributeurs après Diwali et l'acceptation des offres révisées des aciéries détermineront si les hausses des HRC intérieures se maintiennent. Pour les billettes et la ferraille, des ventes d'aciers finis plus soutenues seront nécessaires pour appuyer des achats durables.

Les produits longs turcs ont nettement rebondi cette semaine, portés par le réapprovisionnement post-fêtes et la fermeté de la ferraille, tandis que les produits plats stagnaient sous les limites des quotas de l'UE. Le rond à béton a progressé de 20 USD/tonne à 615 USD/tonne départ usine, hors TVA. Le rond à béton à l'export est resté à 605 USD/tonne FOB, avec 5 kt d'Iskenderun vendues à 600 USD/tonne FOB et 3,5 kt de Marmara à 607 USD/tonne FOB, toutes deux pour expédition en novembre. Côté coûts, les aciéries turques ont acheté au moins sept cargaisons de ferraille en eaux profondes pour expédition en décembre en une semaine, principalement du Royaume-Uni et d'Europe du Nord. Les premières transactions HMS 1/2 80:20 se sont conclues à 395–398,5 USD/tonne CFR. Dans les semi-produits, la billette domestique est remontée à 565 USD/tonne départ usine, tandis que la billette importée est restée à 520 USD/tonne CFR. La billette chinoise pour expédition en janvier était offerte à 515–520 USD/tonne CFR. La billette de la mer Noire a progressé de 5 USD/tonne à 465 USD/tonne FOB, mais presque aucune transaction n'a eu lieu. Dans les produits plats, la bobine laminée à chaud a reculé de 5 USD/tonne à 620 USD/tonne départ usine. La bobine laminée à chaud à l'export a progressé de 5 USD/tonne à 615 USD/tonne FOB. Le quota de l'UE pour la bobine laminée à chaud est épuisé, et environ 0,45 million de tonnes d'acier attendent dans les ports le dédouanement au 1er janvier. La bobine laminée à chaud importée a progressé de 3 USD/tonne à 548 USD/tonne CFR. À l'avenir, avec le ralentissement hivernal proche, le rebond du rond à béton pourrait ne pas durer, mais les achats de ferraille de décembre devraient soutenir les coûts, de sorte que les produits longs devraient se maintenir à des niveaux élevés et la bobine laminée à chaud évoluer dans une fourchette étroite.

Les aciéries européennes ont continué de pousser leurs offres du T1 cette semaine en raison d'une offre plus restreinte, mais les distributeurs se sont concentrés sur le déstockage. Les bobines laminées à chaud (HRC) du nord-ouest de l'Europe se sont maintenues à 754 EUR/tonne départ usine (environ 846 USD/tonne), tandis que les HRC italiennes ont progressé de 5 EUR/tonne pour atteindre 749 EUR/tonne départ usine (environ 841 USD/tonne). Les aciéries du nord ont conclu des contrats pour le T1 à 760 EUR/tonne rendu droits acquittés (environ 853 USD/tonne). Un relamineur italien a tenté de relever ses offres, mais les acheteurs n'ont pas accepté. La fermeture de l'aciérie d'ADI laisse un déficit d'acier brut de près de 2 millions de tonnes par an, et les relamineurs achètent des brames importées. Côté importations, les quotas de HRC du T4 de la Turquie et de l'Inde sont épuisés, et celui du Vietnam est tombé à environ 3,8 kt cette semaine. Les stocks importés dans les ports étaient affichés à 730–760 EUR/tonne rendu droits acquittés (environ 819–853 USD/tonne), et un fournisseur britannique a proposé à l'Espagne 725 EUR/tonne coût et fret (environ 814 USD/tonne), CBAM inclus. Pour les produits longs, le rond à béton italien a augmenté de 5 EUR/tonne pour atteindre 750 EUR/tonne départ usine (environ 842 USD/tonne), tandis que le fil machine s'est maintenu à 705 EUR/tonne rendu au lieu de destination (environ 791 USD/tonne). Les tôles galvanisées à chaud (HDG) domestiques européennes se situaient à 870–880 EUR/tonne départ usine (environ 976–988 USD/tonne), et les HDG vietnamiennes pour expédition au T1 étaient proposées à 850–900 USD/tonne coût et fret Espagne. Pour l'avenir, les aciéries souhaitent toujours des prix plus élevés, mais les acheteurs n'achètent que par rapport aux commandes, de sorte que les prix départ usine des HRC devraient légèrement augmenter.