Réunion de l'industrie à nouveau ? La réforme de l'offre de polysilicium aura-t-elle lieu en premier ? [Analyse SMM]

Le matin du 29 octobre, une rumeur a largement circulé sur le marché PV : « Les acteurs en amont ont tenu une réunion de lutte contre la concurrence déloyale dans le segment du polysilicium et ont atteint un consensus sur les réductions de production. Tous les acteurs réduiront leurs taux d'exploitation à moins de 50 %. Tongwei et GCL sont maintenant... la réduction des stocks de polysilicium a officiellement commencé. »

Quelle est la vérité derrière cela ? Les entreprises de polysilicium prévoient-elles également de réduire la production ensemble ? Comment la réforme du côté de l'offre sera-t-elle mise en œuvre ? Un tournant du marché est-il en train d'arriver ?

Selon SMM, une association industrielle a effectivement tenu une réunion connexe avec certaines entreprises de polysilicium à Shanghai hier (28 octobre). Cependant, aucun consensus immédiat sur les réductions de production n'a été atteint. Concernant l'affirmation selon laquelle tous les acteurs réduiront leurs taux d'exploitation à moins de 50 %, de nombreux initiés de l'industrie ont répondu que cela est presque impossible pour certaines entreprises à court terme. Les « autres » entreprises fonctionnent déjà à moins de 50 %.

Concernant la situation actuelle de réduction de la production, les données d'enquête de SMM montrent que la production de polysilicium devrait effectivement diminuer en novembre. La production totale nationale devrait passer de 132,000 tonnes en octobre à environ 115,000 tonnes. Les principales réductions sont dues aux entreprises de premier plan du Sichuan qui réduisent progressivement leur production à partir du début novembre, avec des arrêts complets prévus d'ici la mi-novembre. De plus, d'autres entreprises en Mongolie intérieure verront une réduction d'environ 2,000-3,000 tonnes. La production d'autres petites et moyennes entreprises fluctuera légèrement en novembre, sans réductions collectives significatives, principalement en raison d'actions spontanées des entreprises.

Concernant la réforme du côté de l'offre, SMM comprend que l'industrie a effectivement des idées similaires. Cependant, des mesures de réforme spécifiques n'ont pas encore été mises en œuvre. Les récentes réunions ont effectivement vu diverses propositions, et certaines enquêtes ont même cherché des idées dans d'autres industries non ferreuses et ferreuses. La réunion du 29 fait partie d'une série de réunions connexes, et la considérer isolément peut être « étroite ». Certains initiés de l'industrie ont également déclaré : « Cette réforme sera prudente et complète pour éviter les problèmes de 2021. »

Actuellement, il existe deux approches principales pour les futures réductions de production :

La première est les restrictions de quota—limiter le taux d'exploitation en fonction de la capacité de chaque entreprise (ou région) pour atteindre un équilibre relatif entre l'offre et la demande.

La seconde est les restrictions de consommation d'énergie—arrêter un certain pourcentage d'entreprises à forte consommation d'énergie en fonction de leur consommation d'électricité (ou de silicium) pour atteindre un équilibre entre l'offre et la demande.

Concernant le tournant actuel du marché, SMM estime que les récentes réductions fréquentes de production (dans le polysilicium, les plaquettes PV et les cellules solaires) ont effectivement apporté un certain soutien au marché PV du côté des fondamentaux. De plus, la pression des coûts en amont approche de sa limite, et le récent pic des livraisons de modules a progressivement stabilisé le marché global, avec certains segments voyant même de légères augmentations. Cependant, étant donné la basse saison à venir du Nouvel An au Nouvel An chinois et les facteurs historiques de stocks, SMM estime qu'une augmentation fondamentale et significative du marché reste difficile.