Les bénéfices des réductions de production se concrétisent alors que les tendances des contrats à terme et du marché au comptant divergent ; les prix du silicium métal restent dans une impasse [Revue hebdomadaire de l'industrie du silicium SMM]

SMM, 3 septembre : Silicium métal : Cette semaine, les prix spot du silicium métal se sont consolidés sur une note ferme. Au 3 septembre, le silicium #553 à l'oxygène de SMM dans l'est de la Chine s'établissait à 9 400-9 500 yuans/t, en hausse de 50 yuans/t en glissement hebdomadaire, le silicium #441 à 9 500-9 700 yuans/t, en hausse de 50 yuans/t en glissement hebdomadaire, et le silicium #3303 à 10 100-10 300 yuans/t, en hausse de 50 yuans/t en glissement hebdomadaire. Sur le marché à terme, le contrat SI2611 a évolué latéralement dans la fourchette de 8 650-8 865 yuans/t cette semaine, a bondi à 8 865 yuans/t en début de semaine avant de reculer, et a clôturé à 8 735 yuans/t jeudi en fin de séance, en baisse de 70 yuans/t en glissement hebdomadaire. En ce qui concerne les cotations et les transactions du marché, après la mise en œuvre des réductions de production dans les grandes usines du Xinjiang, les entreprises de silicium ont montré une volonté plus forte de maintenir les prix fermes, les cargaisons à bas prix sur le marché ont diminué, les entreprises de silicium ont coté fermement, et certains fournisseurs ont légèrement relevé leurs cotations. Affectés par les prises de bénéfices et les sorties de positions longues, ainsi que par le sentiment macroéconomique, les prix à terme du silicium métal ont reculé faiblement, le sentiment d'attentisme sur le marché s'est intensifié, les transactions du marché sont restées basées sur les besoins, et le centre des prix s'est consolidé à des niveaux élevés.

Du côté de la demande, les programmes de production hebdomadaires des entreprises de polysilicium étaient généralement stables. Certaines entreprises de polysilicium ayant augmenté leurs taux d'exploitation, la production de polysilicium de septembre devrait augmenter en glissement mensuel par rapport à août, ce qui signifie que la demande de silicium métal du secteur du polysilicium en septembre augmentera en glissement mensuel par rapport à août. Le taux d'exploitation hebdomadaire des entreprises de silicone est resté autour de 60 %. Pendant la haute saison traditionnelle, la demande en aval de silicone a légèrement augmenté, et le soutien de la demande devrait maintenir la consommation de silicium métal du secteur du silicone en septembre globalement stable en glissement mensuel. Les taux d'exploitation des entreprises d'alliages aluminium-silicium étaient essentiellement stables. Avec la fin de la saison des hautes températures et l'approche de la « haute saison septembre-octobre », la demande finale présente des attentes d'amélioration marginale, mais cette amélioration devrait être modérée, et les achats en aval restent principalement basés sur des commandes selon les besoins.

Du côté de l'offre, les données de SMM ont montré que la production chinoise de silicium métal en août s'élevait à 356 300 t, en baisse de 8,2 % en glissement mensuel et de 7,6 % en glissement annuel. En septembre, les taux d'exploitation des différentes entreprises de silicium connaîtront à la fois des hausses et des baisses. À la fin du mois d'août, des réductions de production dans les grandes usines du Xinjiang ont été mises en œuvre, tandis qu'un petit nombre d'entreprises de silicium en Mongolie-Intérieure et au Ningxia s'attendent à des augmentations de production. Dans l'ensemble, la réduction est plus importante et la production de silicium métal en septembre devrait poursuivre sa tendance à la baisse. Côté coûts, les prix du charbon à silicium au Gansu, au Ningxia et au Shaanxi ont récemment augmenté à des degrés divers, renforçant le soutien des coûts pour la production de silicium métal. Globalement, en septembre, l'offre de silicium métal diminuera tandis que la demande augmentera, l'équilibre théorique évoluera vers un déstockage et les fondamentaux se sont effectivement améliorés. Combinés à la hausse des prix des matières premières telles que le charbon à silicium, les prix du silicium métal bénéficient d'un soutien relativement solide à la baisse, tandis que la hausse doit être confirmée par l'ampleur de la croissance ultérieure du silicium métal. À court terme, les prix du silicium métal devraient se consolider à des niveaux élevés. À l'avenir, il conviendra de prêter attention à la concrétisation des hausses et des baisses du côté de l'offre, ainsi qu'à la volonté et au rythme des expéditions des entreprises de silicium.

Polysilicium : Cette semaine, l'indice des prix du polysilicium s'est établi à 40,72 yuans/kg, le polysilicium rechargeable de type N étant coté entre 38,8 et 42,5 yuans/kg et le polysilicium granulaire entre 39 et 40 yuans/kg. Les cotations du marché sont restées globalement stables cette semaine, sans conclusion de transactions en gros volume et avec des réunions concernées toujours en cours. Cette semaine, les inspections sont entrées en Mongolie-Intérieure, au Xinjiang et dans d'autres régions. Samedi, une autre réunion auto-organisée a eu lieu, alimentant davantage un sentiment d'attentisme sur le marché. Actuellement, les cotations des acteurs de premier plan restent coûteuses pour l'acceptation en aval, le sentiment en aval est faible et l'activité globale des échanges est modérée.

Plaquette : Cette semaine, les prix des plaquettes ont continué de baisser légèrement. Les plaquettes de type N 183 étaient proposées entre 1,089 et 1,114 yuan/pièce, les plaquettes 210R entre 1,096 et 1,119 yuan/pièce et les plaquettes 210 mm entre 1,174 et 1,232 yuan/pièce. Côté coûts, les prix du polysilicium en amont sont restés relativement fermes, apportant un certain soutien aux prix des plaquettes mais avec une force limitée. Côté offre, la production de plaquettes en septembre a légèrement augmenté en glissement mensuel, la production dépassant toujours la demande en aval, ce qui maintient la pression sur l'offre. Certains négociants étaient impatients d'écouler les stocks précédemment accumulés, intensifiant encore la pression à la baisse sur les prix. Côté demande, le marché chinois est resté durablement faible. Bien que le stockage en Inde et la demande de réexportation aient apporté un certain soutien au marché de l'exportation, ils n'ont pas suffi à compenser pleinement l'impact négatif de la faiblesse de la demande intérieure. Les prix des wafers devraient continuer à baisser à court terme.

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