Baterías de estado sólido: el tercer trimestre marca la transición clave de la validación piloto a la preproducción en masa

Conclusión clave: En el tercer trimestre de 2026, la industria de baterías de estado sólido se encuentra en una etapa crítica de transición de la «validación a escala piloto» a la «víspera de la producción en masa». Se han implementado planes especiales a nivel nacional y el sistema de normas se está acelerando y mejorando. En el lado de los materiales, los electrolitos de sulfuro están experimentando un «aumento de volumen y caída de precios», entrando en un período de transición de aumento de volumen a nivel de toneladas. En el lado tecnológico, las baterías sólido-líquido (semisólidas) son las primeras en implementarse en escenarios como vehículos comerciales, almacenamiento de energía y eVTOL, mientras que las líneas piloto para baterías totalmente de estado sólido se están construyendo de forma intensiva. El capital y la industria colaboran profundamente, los pedidos de equipos continúan asegurándose y los escenarios de aplicación posteriores florecen en múltiples áreas. Sin embargo, al mismo tiempo, persisten riesgos como la utilización insuficiente de la capacidad, pedidos rezagados y cuellos de botella en interfaces y fabricación, lo que exige una visión racional del ritmo de industrialización.

Prólogo: Análisis de precios de materiales: lado político caliente, lado spot frío, sulfuro con «aumento de volumen, caída de precios»

En el tercer trimestre de 2026, el sector de baterías de estado sólido mostró una divergencia notable: «caliente en el lado político, frío en el lado spot de materiales». El 28 de septiembre, el Ministerio de Industria y Tecnología de la Información (MIIT) y otros seis departamentos emitieron el «XV Plan Quinquenal para el Desarrollo de la Nueva Industria de Baterías», aclarando la aplicación preliminar a gran escala de baterías totalmente de estado sólido para 2030, lo que impulsó al sector de baterías y al sector de baterías de estado sólido el 29 de septiembre. Sin embargo, en el lado spot de materiales, el ancla de precios centrada en las sales de litio disminuyó unilateralmente, y los electrolitos de sulfuro mostraron un patrón típico de «aumento de volumen, caída de precios».

En cuanto a las sales de litio, el precio spot promedio del carbonato de litio de grado batería en el tercer trimestre fue de aproximadamente 148.000 RMB/tonelada. Al final del trimestre, la cotización del 29 de septiembre para el carbonato de litio de grado batería fue de 123.000 RMB/tonelada, con una caída acumulada en el tercer trimestre del -22,9 %.

En cuanto a los materiales específicos para baterías de estado sólido, los electrolitos de sulfuro fueron el segmento con el «colapso de precios» más evidente este trimestre. De enero a agosto de 2026, la producción acumulada de electrolitos de sulfuro en China fue de 70 toneladas, un aumento interanual del 119,7 %, superando ya la producción total de 2025 de 58,29 toneladas, pero solo se completó el 19,6 % del objetivo de pronóstico anual de 360 toneladas. En agosto, la utilización de la capacidad fue solo del 5,82 %, los precios de los productos continuaron desplomándose y el LPSC cayó más del 24 % en un solo mes. El sulfuro de litio también aumentó simultáneamente: en agosto, la producción china de sulfuro de litio de grado batería fue de 7,79 toneladas, un 3,6 % más intermensual y un 143 % más interanual; el total acumulado de enero a agosto fue de 52,9 toneladas, superando ya la producción mundial de todo el año 2025 de 34 toneladas. La producción china representa aproximadamente el 95 % del total mundial. Se espera que la producción mensual en el cuarto trimestre aumente a 9–10 toneladas, con una producción anual de 85–95 toneladas.

Por el lado de la oferta, en el tercer trimestre se produjo la entrada concentrada de líneas de producción de “nivel de cien toneladas”: la línea piloto de sulfuro de litio y electrolito sólido de nivel de cien toneladas de Tinci Materials se completó y entró en producción en el tercer trimestre; la línea de producción de electrolito sólido de 150 toneladas/año de Shandong Chuanglu completó su instalación y puesta a punto; el electrolito de óxido de Capchem pondrá en funcionamiento capacidad de nivel de mil toneladas en 2026. Sin embargo, en la primera mitad del año, tanto la oferta como la demanda de sulfuro de litio y electrolitos de sulfuro fueron débiles, y la presión sobre los precios fue el tema principal del tercer trimestre. Los materiales de ánodo fueron relativamente resistentes a la caída, y los aditivos mostraron fortaleza estructural. En general, el sector de materiales para baterías de estado sólido ha entrado en una etapa de transición de “transacciones a nivel de kilogramo” a “transacciones a nivel de tonelada”, con el centro de precios moviéndose a la baja. En el cuarto trimestre es necesario verificar la calidad del aumento de volumen a nivel de tonelada.

I. Materiales para baterías de estado sólido

1. Electrolitos: el volumen aguas arriba del sulfuro aumenta, pero los precios siguen bajo presión; la capacidad de óxido toma la delantera en la ampliación; los haluros aceleran su reserva

La ruta del sulfuro fue la dirección de expansión más intensa en el lado de los materiales en el tercer trimestre. La línea piloto de sulfuro de litio de alta pureza de una filial controlada por Semcorp se ha completado, con planes de lograr la producción en masa de nivel de mil toneladas de electrolitos sólidos de sulfuro-haluro en 2026–2027. La línea piloto de sulfuro de litio y electrolito sólido de nivel de cien toneladas de Tinci Materials se completó y entró en producción de prueba en el tercer trimestre, utilizando un método de fase líquida de desarrollo propio con costos un 30 %–40 % inferiores al método de fase sólida convencional. XTC New Energy ha iniciado la producción de prueba de sulfuro de litio de alta pureza. La línea piloto de sulfuro de litio de Yahua Group ha entrado en la etapa de demostración y diseño, y se han enviado muestras a los clientes. El proyecto piloto de 50 toneladas de sulfuro de litio de Tianqi Lithium está en construcción y se espera que esté terminado en la segunda mitad del año; la mayoría de los procesos para la preparación de electrolitos de sulfuro tipo argirodita se han sacado de las cajas de guantes. La primera línea de sulfuro de litio de alta pureza de nivel de diez mil toneladas del mundo de Gotion Holding comenzó en Anqing, con planes de completar las pruebas piloto a finales de 2026 y la producción en masa completa en 2027, con una pureza que alcanzará el 99,99 %. El proyecto de 3.000 toneladas de sulfuro de litio de Qinghai Weixiang completó su registro, con una Fase I de 500 toneladas y una Fase II de 2.500 toneladas, previsto para julio de 2027. El electrolito de sulfuro de Easpring ha entrado en validación a pequeña escala con clientes líderes de baterías de estado sólido y tiene capacidad de suministro escalable. La línea de producción automatizada de electrolito sólido de sulfuro de Guoci Materials se completó, con un enfoque estratégico en los sulfuros. Los electrolitos sólidos de sulfuro y haluro de Langu New Energy han alcanzado una capacidad de cien toneladas, y el siguiente paso es ampliarla a mil o incluso diez mil toneladas. Tengyuan Cobalt y Hunan Lithium Sulfur construyeron conjuntamente una línea piloto de sulfuro de litio.

La ruta de óxidos lidera en ingeniería y capacidad. La capacidad de electrolito sólido de óxido de Langu New Energy ha alcanzado el nivel de diez mil toneladas; Shenzhen Xinyuanbang, en la que Senior Material tiene una participación, tiene una capacidad de electrolito de óxido de mil toneladas y envíos de cien toneladas; el proyecto de electrolito sólido de mil toneladas de Yibin Chenfeng, por 530 millones de RMB, se firmó y estableció en Heyuan, Guangdong, principalmente para producir electrolitos sólidos de óxido, con producción prevista para octubre de 2027; los electrolitos de óxido de Capchem se han producido en masa y vendido, y la capacidad de mil toneladas entrará en funcionamiento en 2026; la capacidad de electrolito híbrido sólido-líquido de óxido de mil toneladas de Kunlun New Material en su base de Huzhou se está liberando gradualmente; Mitsubishi Chemical planea invertir unos 15.000 millones de yenes para construir una nueva línea de producción de electrolito sólido de óxido con una capacidad anual de 1.000 toneladas, prevista para el primer trimestre de 2028. El polvo de circonia de Oriental Zirconium ha recibido reconocimiento preliminar en pruebas de I+D por parte de algunos fabricantes de materiales para baterías de estado sólido; Mengguli obtuvo una patente de invención para un electrolito sólido de óxido a nanoescala; el electrolito sólido LATP de Jiuwu Hi-Tech superó pruebas extremas de sobrecarga y sobredescarga; la densidad energética de laboratorio de la ruta de óxidos de Penghui Energy superó los 400 Wh/kg, con un rango de temperatura de operación de -40 °C a 105 °C.

La ruta de haluros acelera su implantación como alternativa potencial. El electrolito sólido de haluro de segunda generación de Xinyuren se produjo con éxito a escala piloto y entró en pruebas preliminares; Sumitomo Chemical planea producir en masa electrolitos sólidos de haluro en el año fiscal 2028; la Universidad Jiao Tong de Shanghái licitó públicamente un sistema inteligente de preparación y prueba de electrolitos sólidos de haluro.

2. Cátodos: alto contenido de níquel, ultraalto contenido de níquel y base de manganeso rica en litio en paralelo; los cátodos sólido-líquido se escalan primero; los cátodos totalmente de estado sólido entran en validación a nivel de toneladas

BTR ha logrado una cobertura completa de los tres sistemas de materiales básicos para baterías de estado sólido: cátodo, ánodo y electrolito. Para baterías híbridas sólido-líquido, adopta una solución compuesta de polímero + óxido; para baterías totalmente de estado sólido, se centra en materiales de electrolito de sulfuro y ha desarrollado el primer material tridimensional de alto rendimiento de la industria compatible con ánodos compuestos de litio-carbono para baterías totalmente de estado sólido.

Los materiales de cátodo totalmente de estado sólido de Easpring han superado las pruebas de varias empresas líderes y están en validación para instalación en vehículos, con envíos acumulados de 50 toneladas; los materiales de cátodo para baterías sólido-líquido han alcanzado envíos acumulados de mil toneladas, y los materiales de cátodo compuestos bifásicos de estado sólido han logrado envíos estables por lotes de más de cien toneladas al mes; los nuevos electrolitos sólidos de sulfuro tienen capacidad de suministro escalable. Los materiales de cátodo para baterías de estado sólido de Ronbay recibieron buenos comentarios en las pruebas de los clientes, con la cuota de envíos de níquel alto de la serie 9 aumentando al 35 %, una demanda esperada de cien toneladas este año y una línea de electrolito sólido de diez toneladas prevista para completarse dentro del año. Los cátodos de alto níquel, ultraalto níquel y basados en manganeso ricos en litio de GEM para baterías de estado sólido han alcanzado envíos a nivel de toneladas o superior, y estableció conjuntamente un laboratorio conjunto de materiales catódicos para baterías de estado sólido con el equipo del académico Sun Xueliang. La filial de Tianhua New Energy, Jiangsu Yili, puso en marcha su línea de producción en masa de materiales catódicos para baterías de estado sólido, planificando una capacidad de cátodos ternarios de alto níquel a nivel de diez mil toneladas, respaldada por una línea piloto a nivel de mil toneladas. La instalación de la línea piloto de electrolito sólido de Zhenhua New Material se encuentra en la etapa final, mientras avanza simultáneamente en la industrialización de materiales ternarios de níquel medio de alto voltaje, alto níquel, ultraalto níquel y basados en manganeso ricos en litio. La Universidad de Sichuan publicó resultados de baterías totalmente de estado sólido de ultraalto níquel: la capacidad específica de descarga a 0,1C del cátodo de ultraalto níquel superó los 240 mAh/g, la densidad energética de la batería de estado sólido superó los 400 Wh/kg y la vida útil alcanzó más de 800 ciclos.

En general, los materiales catódicos avanzan en las direcciones de alto níquel, ultraalto níquel y basados en manganeso ricos en litio; los cátodos de baterías semisólidas/sólido-líquido se están incrementando primero, mientras que los cátodos totalmente de estado sólido permanecen en validación a nivel de toneladas e instalación en vehículos.

3. Ánodos: la industrialización del ánodo de silicio-carbono se acelera; el ánodo de litio metálico avanza en fase piloto; los ánodos compuestos y las estructuras 3D se convierten en nuevas direcciones

BTR desarrolló el primer material de estructura tridimensional de alto rendimiento de la industria compatible con ánodos compuestos de litio-carbono para baterías totalmente de estado sólido. El ánodo de silicio-carbono de Dowstone ha logrado envíos por lotes, los productos de nanotubos de carbono de pared simple se han suministrado por lotes a múltiples fabricantes de celdas y los electrolitos sólidos se han suministrado en pequeños lotes a algunos clientes. El ánodo de silicio-carbono CVD de Xiangfenghua se encuentra en la etapa de certificación de clientes, y la validación del producto con Qingtao Energy continúa. El proyecto de ánodo de silicio-carbono de LiTan entró en producción en masa, con una capacidad anual de 6.500 toneladas, Fase I de 1.500 toneladas, y tras la plena producción se espera que represente el 30% del mercado nacional. Yibin firmó un proyecto para 5.000 toneladas de carbono poroso y 1.000 toneladas de materiales de ánodo de silicio-carbono dedicados a baterías de estado sólido. Furi adquirió el 78,80 % del capital de BSL por 399,6 millones de RMB; BSL ha iniciado el suministro en producción en masa para Gotion High-tech y materiales de baterías Yinrui, con una capacidad anual de unas 540 toneladas. Zhihua Energy completó una ronda de financiación C para aumentar la inversión en ánodos de silicio-carbono. Shanshan planea ánodos para baterías de estado sólido y ánodos compuestos de electrolito sólido. Los ánodos de silicio-carbono, los ánodos de metal de litio y los electrolitos sólidos (LLZO/LATP) de Putailai pueden aplicarse a baterías sólidas/sólido-líquidas. Tianqi Lithium puede producir tiras de metal de litio ultrafinas de rollo a rollo de 300 mm de ancho, que pueden suministrarse directamente a los fabricantes de baterías de estado sólido como material metálico para ánodos. Ganfeng Lithium está avanzando tanto en la ruta de ánodos de silicio-carbono como en la de metal de litio.

4. Otros: los equipos lideran; los separadores/películas de aluminio-plástico/aglutinantes/aditivos siguen

Los equipos fueron uno de los segmentos de industrialización más activos en el tercer trimestre. Naconor lanzó equipos de calandrado de tiras de litio, máquinas integrales compuestas de suplementación de litio, equipos de impresión por transferencia de electrolito y equipos de prensado isostático. Algunos han entrado en validación o entrega a clientes, con pedidos en cartera de 2.718 millones de RMB. Senior Technology ha abierto todo el proceso para la producción en masa de baterías de estado sólido, logrando una cobertura completa de soluciones de línea completa y equipos clave en cada etapa, y continuó ganando pedidos de clientes líderes en el tercer trimestre, cubriendo electrodos secos, recubrimiento de electrolito, impresión por transferencia, apilamiento de estado sólido y prensado isostático. El proyecto de línea completa de estado sólido de Lyric Robot completó la aceptación por fases, y los equipos de prensado isostático en caliente alcanzaron los estándares de entrega para producción en masa, obteniendo pedidos de modelos clave y líneas piloto de dos clientes líderes. Jinyinhé planea una colocación privada para recaudar no más de 1.500 millones de RMB, invirtiendo en I+D de equipos inteligentes de alta gama para baterías de estado sólido. United Winners Laser entregó una línea de ensamblaje de estado sólido a un cliente líder para producción de prueba. Putailai ha entregado equipos de electrodos de proceso seco y de baterías de estado sólido a clientes líderes nacionales y extranjeros, con pedidos acumulados superiores a 200 millones de RMB. Chaoye Precision, filial de ST Funeng, logró la entrega en pequeños lotes de equipos relacionados con baterías de estado sólido.

En cuanto a materiales auxiliares, Mingguan New Material completó las pruebas de muestras para clientes de la película de aluminio-plástico para baterías de estado sólido, resistente a altas temperaturas de 120 °C; la película BOPA de Zhonglun New Material dedicada a baterías de estado sólido está en validación de muestras; Senior Material y Ruigu New Material desarrollaron conjuntamente una película de electrolito sólido de alto rendimiento; Semcorp está implementando sulfuro de litio, electrolitos de sulfuro y películas recubiertas de óxido para baterías sólido-líquido; el adhesivo para ánodos de baterías de litio y el adhesivo termoconductor de Huitian New Material pueden adaptarse a escenarios de aplicación de baterías sólido-líquido (semisólido); el adhesivo UV de marco para baterías de estado sólido de Tinci Materials está en muestreo de lotes pequeños.

II. Tecnología de baterías de estado sólido

1. Tecnología: los sulfuros buscan alta conductividad y baja presión; los óxidos lideran en ingeniería; los polímeros destacan en procesabilidad; las interfaces sólido-sólido y la fabricación continua siguen siendo los principales cuellos de botella

Tecnología de sulfuros: el electrolito argirodita de haluro mixto dopado con boro logró una conductividad iónica de 7,53 mS/cm, con una tolerancia al aire y una reversibilidad de deposición/extracción de litio significativamente mejoradas; el Instituto de Bioenergía y Bioprocesos de Qingdao de la Academia China de Ciencias logró un avance en el proceso de electrodo seco para baterías de estado sólido de sulfuro, utilizando un aglutinante a base de poliamida con unión por fusión; el equipo de Tu Jiangping y Zhong Yu de la Universidad de Zhejiang logró la síntesis en fase líquida a escala de kilogramos de electrolitos de sulfuro de alta conductividad, con una conductividad a temperatura ambiente de LSPS0,45 de 5,42 mS/cm; FAW y el Instituto de Tecnología Oriental desarrollaron una interfaz de elastómero iónico, que permite que las celdas de estado sólido de sulfuro de gran capacidad ciclen de manera estable a una baja presión de 5 MPa; las capas de interfaz de LiYO2 con ingeniería de defectos mejoran la compatibilidad entre cátodos de alto contenido de níquel y electrolitos de sulfuro; el control redox dinámico construye interfaces adaptativas para estabilizar ánodos de litio metálico; el equipo del académico Sun Xueliang reveló que la conductividad electrónica de los electrolitos sólidos es un «asesino oculto» de la autodescarga; cuando el espesor del electrolito se reduce a 20 μm, la pérdida de capacidad tras un mes en reposo puede alcanzar el 94,5 %; Stanford/SLAC descubrió que la extrusión mecánica puede forzar a las dendritas de litio a expandirse horizontalmente; la Universidad Purdue reveló el mecanismo de formación de defectos en la interfaz.

Tecnología de óxidos: la batería de laboratorio de ruta de óxidos de Penghui Energy supera los 400 Wh/kg de densidad energética, con temperatura de funcionamiento de -40 °C a 105 °C; Changan Automobile completó la validación de una batería de estado sólido compuesta de oxígeno-polímero de 20 Ah, con conductividad del nuevo electrolito >4,5 mS/cm, densidad energética >350 Wh/kg y prueba de caja caliente a 250 °C; la batería de estado sólido de boruros del Laboratorio del Lago Baima tiene una densidad energética de 400 Wh/kg, vida útil de más de 2.000 ciclos, resistencia a caja caliente a 180 °C, presión de funcionamiento reducida a menos de 5 MPa y completó la producción de prueba de celdas de 20 Ah; el electrolito sólido LATP de Jiuwu Hi-Tech superó pruebas extremas de sobrecarga y sobredescarga.

Tecnología de polímeros: la batería totalmente de estado sólido de polímero «Xin·Bixiao» de Sunwoda tiene una densidad energética de 400 Wh/kg, 1.200 ciclos a presión ultrabaja, supera la caja caliente a 200 °C y prevé construir una línea piloto de 0,2 GWh para finales de 2025; la batería totalmente de estado sólido basada en polímero de grado automotriz de 51 Ah de Ion Energy tiene una densidad energética de 520 Wh/kg, admite carga ultrarrápida en 6 minutos, funciona de -45 °C a 120 °C, más de 3.500 ciclos y superó la norma GB38031-2025.

Tecnología de haluros: el electrolito sólido de haluro de segunda generación de Xinyuren se produjo con éxito a escala de prueba; Sumitomo Chemical planea producir en masa electrolitos de haluro en el año fiscal 2028.

En general, el foco de la competencia tecnológica se ha extendido de la «formulación de materiales» a la «ingeniería de interfaces + funcionamiento a baja presión + fabricación continua + control de conductividad electrónica». El contacto sólido-sólido en la interfaz, las reacciones secundarias, la porosidad, la fabricación continua y la autodescarga siguen siendo los principales cuellos de botella en la industrialización de las baterías totalmente de estado sólido.

2. Productos: avance en celdas de gran capacidad de grado automotriz; las semisólidas (sólido-líquido) llegan primero; las totalmente de estado sólido en pequeñas series en 2027 y escala preliminar en 2030

La batería totalmente de estado sólido de sulfuros de CATL tiene una densidad energética de 500 Wh/kg y una vida útil de más de 2.000 ciclos; las muestras han entrado en pruebas de instalación en vehículos, con producción en pequeñas series prevista para 2027. El presidente Zeng Yuqun afirmó sin rodeos que antes de 2030 la posibilidad de instalaciones de baterías totalmente de estado sólido a nivel de un millón de unidades en vehículos es muy pequeña. BYD confirmó que lanzará vehículos de demostración con baterías de estado sólido en 2027. La celda de estado sólido Rhino de Chery tiene una densidad energética de 400 Wh/kg; la versión híbrida sólido-líquido se instalará en vehículos en el 4T de 2026, y la versión totalmente de estado sólido se someterá a validación en vehículos en 2027. Geely Holding apunta a baterías totalmente de estado sólido de 500 Wh/kg, con instalación piloto entre marcas en 2027. Changan Automobile completó la validación de una batería de estado sólido compuesta de oxígeno-polímero de 20 Ah. Dongfeng Motor tiene como objetivo lanzar 100 vehículos de demostración con batería de estado sólido para finales de 2026 y lograr una producción en serie a pequeña escala alrededor de 2030. La batería híbrida sólido-líquido G Yuan de Gotion High-tech tiene capacidad de producción en serie; su celda prismática de 197 Ah tiene una densidad energética de 300 Wh/kg y una densidad energética del sistema de 235 Wh/kg, con una capacidad planificada de 12 GWh en Tongcheng; la batería totalmente de estado sólido Jinshi superó múltiples pruebas de seguridad. Las baterías totalmente de estado sólido «Longquan n.º 3» y «Longquan n.º 4» de EVE Energy salieron de la línea, con una capacidad de 60 Ah, y lograron un avance de la pequeña capacidad al grado automotriz. La batería totalmente de estado sólido de sulfuro de primera generación de Farasis Energy tiene una densidad energética de 400 Wh/kg; la segunda generación utiliza un cátodo ternario de manganeso rico en litio/alto níquel y un ánodo de litio metálico, con una densidad energética incrementada a 500 Wh/kg. El producto de 10 Ah de clase 500 Wh/kg de Ganfeng Lithium logró la producción en serie en lotes pequeños, y la vida útil de su batería de 400 Wh/kg superó los 1.100 ciclos. La batería cerámica de litio Gen3.5 de ProLogium se produjo en serie; su celda de 185,4 Ah tiene una densidad energética de 381 Wh/kg y 903 Wh/L, obtuvo la certificación TÜV y está clasificada como batería totalmente de estado sólido según GB/T43568-2026; la fase I de su planta de Dunkerque (Francia) prevé 4 GWh, con una capacidad total a largo plazo de 44 GWh. El objetivo de producción en serie de baterías totalmente de estado sólido de Samsung SDI está fijado para el segundo semestre de 2027, y es probable que la primera aplicación comercial provenga de robots humanoides. LG Energy Solution planea establecer una línea piloto de electrodos secos para baterías totalmente de estado sólido en el segundo semestre del año. Se espera que Panasonic comience a enviar muestras de baterías totalmente de estado sólido en el 4T de 2026.

III. Proyectos de baterías de estado sólido: el 3T pasa de «líneas piloto» a «líneas de producción en serie»; los proyectos de equipos y materiales aterrizan de forma concentrada

El ámbito de proyectos del 3T mostró tres características principales: primero, los proyectos de materiales se ampliaron desde niveles de kilogramos/10 toneladas hasta niveles de cien, mil y diez mil toneladas; segundo, los proyectos de celdas avanzaron de plantas piloto de laboratorio a líneas de producción en serie a escala de GWh; tercero, los pedidos de equipos pasaron de la validación a la entrega.

Los proyectos clave de septiembre incluyen: BTR logró la cobertura total de materiales de núcleo de cátodo, ánodo y electrolito; el equipo central de baterías de estado sólido de Naconor entró en validación o entrega al cliente; Semcorp completó su línea piloto de sulfuro de litio de alta pureza, con planes de producción en masa a nivel de mil toneladas en 2026-2027; Jinyinhé planea una colocación privada para recaudar no más de 1.500 millones de RMB para equipos inteligentes de alta gama de baterías de estado sólido; el proyecto de electrolito sólido de mil toneladas de Yibin Chenfeng, por 530 millones de RMB, se estableció en Heyuan; el Parque Industrial Circular Zhongke comenzó en Yingkou, Liaoning, con una producción anual planificada de 2 GWh de baterías de estado sólido y 5.000 toneladas de materiales de electrolito sólido; el proyecto de industrialización de baterías prismáticas totalmente de estado sólido de Suzhou planea una línea piloto de 0,2 GWh y una línea de producción en masa PACK de 4 GWh; la base de I+D y producción de Ion Energy en Wuhan entró en funcionamiento, impulsando las baterías totalmente de estado sólido basadas en polímeros hacia la producción en masa a escala; la batería compuesta de óxido-polímero sólido-líquido (semisólida) de Dongfeng entró en producción en masa; la Fase I del proyecto de baterías de estado sólido de alta tasa de Yinrui Technology para UAV planea 1 GWh.

Los proyectos clave de agosto incluyen: el proyecto de baterías de estado sólido de 10 GWh de Qingsong Gusheng se estableció en Dongtai, con una inversión total de 3.000 millones de RMB; Tuoyi Gusheng invirtió 6.000 millones de RMB en Mongolia Interior para construir un proyecto de baterías de estado sólido de 30 GWh; Xinjie Energy completó una ronda B de más de 100 millones de USD y añadió una línea de producción en masa de baterías de estado sólido de 3 GWh; la base de Shen'an Lithium Energy en Shaoxing invirtió 200 millones de RMB para construir una línea de producción de celdas de 500 MWh; Guangdong Shanhui invirtió 2.000 millones de RMB para construir un proyecto de productos terminados de baterías totalmente de estado sólido de 3 GWh; se espera que la Fase I del proyecto de baterías de almacenamiento de energía totalmente de estado sólido de 6 GWh de Hukou Chunli New Energy comience la producción de prueba a finales de septiembre; la base de paquetes de baterías avanzadas de 2 GWh de Enpower en Wuxi entró en funcionamiento; WeLion New Energy estableció un parque industrial de paquetes de baterías de estado sólido de 3 GWh y camiones pesados eléctricos en Qingyang, Gansu.

Los proyectos clave de julio incluyen: el proyecto de Yaoshi Lithium Battery con una producción anual de 20 millones de baterías de estado sólido de alta densidad energética se firmó en Nanping, Fujian; el equipo de primera línea del proyecto de baterías de estado sólido de 10 GWh de Guosheng Global (Tieling) entró en el taller; se espera que la primera línea piloto nacional de fabricación inteligente de baterías totalmente de estado sólido de Saike Power esté terminada a finales de año; la línea de producción de GWh de baterías totalmente de estado sólido de DocTos entró en funcionamiento, con una densidad energética de 350 Wh/kg; la Fase III de la base de Sunwoda en Zaozhuang dispone dos líneas de producción de baterías de estado sólido.

En general, la inversión en proyectos de baterías de estado sólido del tercer trimestre se concentró en electrolitos de sulfuro, electrolitos de óxido, ánodos de silicio-carbono, equipos de estado sólido y líneas de celdas a escala de GWh, pero la demanda efectiva real aún se encuentra en fase de aceleración, y algunos proyectos enfrentan el riesgo de “capacidad primero, pedidos después”.

IV. Financiación y cooperación en baterías de estado sólido: los equipos nacionales y el capital industrial aumentan la inversión; la cooperación en el extranjero se profundiza

La financiación y la cooperación del tercer trimestre fueron activas. Jinyu New Energy completó una ronda de financiación estratégica B+, con inversores que incluyen el Fondo Nacional de Seguridad Social, BOC Asset Management, ABC Capital, Zhejiang Venture Capital y Hangzhou Capital; su línea de producción de baterías de estado sólido de 1,2 GWh entró en funcionamiento en enero de 2026. Saike Power completó una financiación de varios cientos de millones de yuanes para electrolitos de sulfuro, baterías de alta seguridad, celdas totalmente de estado sólido y construcción de líneas de producción PACK. Xinjie Energy completó una ronda B de más de 100 millones de dólares liderada por Puhua Capital y añadió una línea de producción en masa de baterías de estado sólido de 3 GWh. Guxin Energy completó una financiación de cien millones de yuanes liderada por Toukong Donghai, con una mejora estratégica dirigida a la inteligencia incorporada, la economía de baja altitud y el sector aeroespacial comercial. Ruizhi New Energy recibió decenas de millones de yuanes en financiación estatal Pre-A+. Heyuan Lithium Creation completó una financiación de Serie A de varios cientos de millones de yuanes liderada por Xiaomi Yangtze River Fund. Zhihua Energy completó una ronda C para aumentar la inversión en ánodos de silicio-carbono. Yili Technology completó una financiación de Serie A con la participación de Skyworth Group y otros.

En cooperación, GEM y el equipo del académico Sun Xueliang construyeron conjuntamente un laboratorio conjunto de materiales de cátodo para baterías de estado sólido; Tinci Materials y Samsung SDI intercambiaron sobre líneas de producción de sulfuro de litio y electrolitos de sulfuro; Factorial Energy y Mitsui Kinzoku cooperaron para avanzar en la producción en masa a gran escala de electrolitos sólidos de sulfuro; WeLion New Energy firmó un acuerdo marco de proyecto de almacenamiento de energía semisólido de 150 MWh con la húngara Szermann Kft y una cooperación de almacenamiento de energía de 50 MWh con la rumana HOSTIX Zso; Mercedes-Benz y ProLogium firmaron un acuerdo de pruebas conjuntas, asegurando derechos prioritarios de prueba para baterías de estado sólido totalmente inorgánicas Gen4; SK Innovation invirtió 30 millones de dólares en Solid Power para desarrollar conjuntamente baterías totalmente de estado sólido; Kyushu Electric Power planea invertir estratégicamente en ProLogium; CATARC New Energy y Leapmotor firmaron un acuerdo de cooperación técnica para llevar a cabo colaboración en I+D en torno a baterías de estado sólido y otras direcciones de vanguardia; Tengyuan Cobalt y Hunan Lithium Sulfur construyeron conjuntamente una línea piloto de sulfuro de litio.

En general, el capital se está concentrando en empresas líderes de materiales, equipos y celdas, con equipos nacionales, capital industrial e inversores estratégicos extranjeros impulsando conjuntamente la industrialización de las baterías de estado sólido.

V. Avances en el extranjero en baterías de estado sólido: Japón, Corea del Sur, EE. UU. y Europa avanzan en múltiples líneas; los sulfuros y los óxidos compiten

En el extranjero, Hyundai Motor Group reiteró que no abandonará el desarrollo de baterías totalmente de estado sólido. Mercedes-Benz y ProLogium firmaron un acuerdo de pruebas conjuntas, obteniendo derechos prioritarios de prueba para las baterías totalmente inorgánicas de estado sólido Gen4; la planta de ProLogium en Taoyuan completó la validación de fabricación a escala de GWh, y su batería de cerámica de litio Gen3.5 ya se produce en serie. Schaeffler anunció avances en los procesos de recubrimiento de electrolitos sólidos, señalando que los electrolitos sólidos son uno de los componentes más caros de las baterías totalmente de estado sólido. SK Innovation invirtió 30 millones de dólares en Solid Power para desarrollar conjuntamente baterías totalmente de estado sólido. El objetivo de producción en serie de la batería totalmente de estado sólido de Samsung SDI está fijado para la segunda mitad de 2027, con la primera aplicación comercial probablemente en robots humanoides; también visitó la línea de Jiujiang de Tinci para inspeccionar electrolitos de sulfuro de producción nacional. LG Energy Solution planea iniciar una línea piloto de electrodo seco totalmente de estado sólido en la segunda mitad del año. Se espera que Panasonic comience el muestreo de baterías totalmente de estado sólido en el cuarto trimestre de 2026, inicialmente para maquinaria industrial y sensores automotrices. EcoProBM formó un equipo de baterías totalmente de estado sólido que cubre toda la cadena de "materias primas–materiales–celdas", con el objetivo de comercialización en 2027; la línea piloto de electrolito sólido de sulfuro de EcoPro ya está en funcionamiento, con el objetivo de producción en serie en 2027. Solid Power planea establecer una empresa conjunta en Corea del Sur, con una base de producción de electrolito sólido de hasta 20.000 toneladas al año. Factorial Energy obtuvo su primer pedido comercial de baterías para UAV y cooperó con TulipTech para avanzar en el despliegue comercial de baterías de estado sólido para UAV. QuantumScape envió celdas QSE-5 a un importante contratista de defensa de EE. UU. y estableció una nueva cooperación con Honda. Los informes financieros de empresas estadounidenses como Amprius, SES y Enovix mostraron crecimiento de ingresos o pérdidas reducidas. Mitsubishi Chemical planea ampliar la producción de electrolitos de óxido; Sumitomo Chemical planea producir en serie electrolitos de haluro en el año fiscal 2028. ITEN participó en el proyecto SOLIMED para avanzar en el almacenamiento de energía de estado sólido para dispositivos de implantes médicos. Gelion y Mitsui Kinzoku cooperaron para avanzar en materiales de cátodo de azufre nanoencapsulado. Korea Ocean UAV Technology y Solitec firmaron una cooperación estratégica para desarrollar baterías de estado sólido para UAV de clase 500 Wh/kg.

En general, Japón y Corea del Sur avanzan con firmeza en las baterías totalmente de estado sólido de sulfuro y en los calendarios de producción en serie; EE. UU. lidera en escenarios de nicho como litio metálico, ánodos de silicio y aviación de defensa; Europa está acelerando la validación mediante la cooperación entre fabricantes de automóviles y empresas emergentes. China tiene ventajas en las cadenas de suministro de materiales, equipos y producción en serie sólido-líquido (semisólido), pero la presión de la validación de clientes líderes en el extranjero y la competencia de patentes está aumentando.

VI. Voces de la industria o de expertos en baterías de estado sólido: el aterrizaje primero de las sólido-líquido (semisólidas) se convierte en consenso; las totalmente de estado sólido aún esperan avances en interfaces y fabricación

Wan Gang propuso una estrategia de avance en tres niveles: "profundizar la I+D y la aplicación industrial de las baterías totalmente de estado sólido; acelerar la I+D y la aplicación a gran escala de las baterías híbridas sólido-líquido; seguir optimizando y mejorando las baterías líquidas, y fomentar la I+D y la aplicación de nuevas baterías de iones de sodio". El académico Ouyang Minggao señaló que las rutas tecnológicas duales son indispensables; los avances en baterías totalmente de estado sólido dependen en gran medida de las plataformas de I+D con IA; los próximos cinco años serán una ventana clave para que la I+D de baterías pase de los modelos tradicionales a la I+D inteligente con IA; espera que los envíos de baterías de iones de litio de China superen los 3.600 GWh para 2030. Zhang Jinhua propuso que la industria formará un patrón de desarrollo de tres niveles de "base líquida, conexión sólido-líquido, avance en estado sólido", y se espera que las baterías totalmente de estado sólido entren en una ventana de aplicación a gran escala en 2035. Yin Tongyue reveló que la densidad energética de la celda de estado sólido de Chery es de 400 Wh/kg; la híbrida sólido-líquido se instalará en vehículos en el cuarto trimestre de 2026, y la totalmente de estado sólido se someterá a validación en vehículos en 2027. Yang Hongxin cree que antes de 2030, las baterías totalmente de estado sólido serán difíciles de popularizar a gran escala; las baterías híbridas sólido-líquido serán una solución de transición y verán primero una rápida penetración de crecimiento; las empresas deberían adoptar una ruta de "híbrida sólido-líquido primero, totalmente de estado sólido después". Miao Lixiao dijo sin rodeos que las baterías totalmente de estado sólido están siendo "empujadas a la fuerza", y las dos barreras de las interfaces sólido-sólido y la fabricación continua aún no se han abierto. Wang Fang señaló que las baterías de estado sólido enfrentan nuevos problemas distintos de las baterías líquidas, como el contacto de interfaz sólido-sólido y las reacciones secundarias, la impedancia y la porosidad, y refutó los rumores de que CATARC había realizado determinaciones de cumplimiento sobre empresas de baterías de estado sólido. Yuan Wenjing cree que los electrolitos sólidos siguen siendo el segmento menos maduro, y las baterías híbridas sólido-líquido pueden ser más competitivas industrialmente. Zeng Yuqun dijo que la posibilidad de instalaciones de baterías totalmente de estado sólido en vehículos a nivel de un millón antes de 2030 es muy pequeña. Wu Kai de CATL dijo que se espera que las baterías de estado sólido logren producción en pequeños lotes en 2027. SMM predice que las baterías totalmente de estado sólido reducirán el costo por Wh por debajo de 1 RMB para 2030–2031, a la par con el actual ternario de alto níquel.

El consenso de la industria se está aclarando gradualmente: 2026–2027 las baterías semisólidas/sólido-líquido aterrizarán primero; 2027–2028 los vehículos de pasajeros totalmente de estado sólido se introducirán a pequeña escala; 2030 aplicación preliminar a gran escala; 2035 popularización a gran escala. Los cuellos de botella se concentran en las interfaces sólido-sólido, la fabricación continua, el funcionamiento a baja presión, la autodescarga causada por la conductividad electrónica, el costo y el rendimiento.

VII. Políticas y regulaciones de baterías de estado sólido: de fomentar la I+D a guiar la producción en serie; normas y ventana de exención fiscal en paralelo

Las políticas del tercer trimestre fueron intensivas, marcando que las baterías de estado sólido han pasado del "fomento de la I+D" a la "guía de producción en serie".

El 28 de septiembre, el MIIT y otros seis departamentos emitieron el "Plan Quinquenal 15 para el Desarrollo de la Nueva Industria de Baterías", el primer plan especial a nivel nacional, que aclara la aplicación preliminar a gran escala de las baterías totalmente de estado sólido para 2030. El 17 de septiembre, el MIIT y la Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma emitieron el "Plan Quinquenal 15 para el Desarrollo de la Industria de Fabricación de Información Electrónica", proponiendo seguir avanzando en materiales clave como baterías de estado sólido, nuevos electrolitos, cátodos de alto níquel y ánodos basados en silicio, y acelerar las pruebas piloto de baterías de estado sólido y la instalación de demostración en vehículos. El 9 de septiembre, el MIIT y otros ocho departamentos emitieron el "Plan Quinquenal 15 para el Desarrollo de la Industria de Vehículos Inteligentes Conectados de Nueva Energía", incorporando las baterías de estado sólido para vehículos al sistema especial de normas y acelerando el suministro de normas de tecnología de vanguardia. El 16 de septiembre, la "Guía de aplicación, elementos de prueba y condiciones para baterías de estado sólido para baterías secundarias de iones de litio para propulsión de vehículos eléctricos" liderada por China fue aprobada con éxito por la IEC, convirtiéndose en la primera norma internacional del mundo en el campo de las baterías de estado sólido.

En cuanto al impuesto al consumo, a partir del 1 de septiembre de 2026, las baterías de iones de litio estarán sujetas a un impuesto al consumo del 2%, que aumentará al 4% el 1 de septiembre de 2027; las baterías de iones de sodio, las baterías de estado sólido y las pilas de combustible están exentas hasta el 31 de diciembre de 2028, y las reducciones o exenciones fiscales requieren el cumplimiento de las normas nacionales correspondientes. El 1 de julio se implementó la primera norma nacional del mundo para baterías de estado sólido para vehículos, GB/T43568-2026 "Vehículos eléctricos—Baterías de estado sólido—Parte 1: Terminología y clasificación"; también se ha implementado GB38031-2025 "Requisitos de seguridad para baterías de potencia para vehículos eléctricos". Se celebraron dos reuniones de revisión de inicio de normas de grupo para baterías de estado sólido para robots inteligentes encarnados. El MIIT y los departamentos pertinentes incluyeron los avances técnicos en los cuatro materiales principales—cátodo, ánodo, electrolito y separador—como direcciones clave en el proyecto especial de "Mejora de la Competitividad Central de Fabricación".

En general, las políticas incluyen planes especiales nacionales + sistema de normas + exención del impuesto al consumo + normas internacionales, proporcionando apoyo regulatorio y dividendos de ventana para la industrialización de las baterías de estado sólido.

Resumen y enfoque del cuarto trimestre

En el tercer trimestre de 2026, la industria de baterías de estado sólido mostró un patrón de "política y capital calentándose, materiales al contado enfriándose, tecnología y productos acelerando, proyectos y equipos liderando". En septiembre, las políticas aterrizaron intensamente, las normas internacionales lograron avances, los pedidos de equipos continuaron asegurándose, los materiales de sulfuro vieron "aumento de volumen y caída de precios", la capacidad de óxido se liberó, la industrialización del ánodo de carbono-silicio se aceleró y los cátodos de alto níquel/ricos en litio y manganeso entraron en validación a nivel de toneladas. Las baterías semisólidas/sólido-líquido tomaron la delantera en vehículos comerciales, almacenamiento de energía, eVTOL, robots y otros escenarios, mientras que las baterías totalmente de estado sólido permanecen en etapas de piloto y validación en vehículos.

En el cuarto trimestre hay que centrarse en: primero, si la producción mensual promedio de electrolito de sulfuro en el cuarto trimestre puede cumplir la expectativa de aumento de 10–20 toneladas; segundo, antes del nodo de instalación de baterías de estado sólido en vehículos de 2027, el progreso de la adquisición de materiales pasando de "nivel de kilogramo" a "nivel de tonelada"; tercero, si los cuellos de botella centrales de las baterías totalmente de estado sólido—interfaces sólido-sólido, fabricación continua, funcionamiento a baja presión y autodescarga—logran avances de ingeniería; cuarto, bajo la ventana de exención del impuesto al consumo, si las empresas líderes aceleran la capacidad de baterías de estado sólido y el bloqueo de pedidos.

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