SMM, 29 de septiembre:
Mercado de metales:
Al cierre de la sesión matutina, los metales básicos en el mercado nacional cotizaban casi todos al alza. El cobre y el aluminio del SHFE subieron ligeramente. El plomo del SHFE avanzó un 0,43%. El zinc del SHFE ganó un 0,42%. El estaño del SHFE subió un 0,49%, mientras que el níquel del SHFE cayó un 0,73%.
Además, el contrato de aluminio fundido más negociado se mantuvo estable en 23.650 yuanes/t, mientras que el contrato de alúmina más negociado cayó un 1,78%. El contrato de carbonato de litio más negociado bajó un 0,31%. El contrato de silicio metálico más negociado subió ligeramente. El contrato de futuros de polisilicio más negociado cayó un 2,58%.
Los metales ferrosos mostraron un comportamiento mixto. El mineral de hierro cayó un 0,64%, las barras de refuerzo subieron un 0,1% y la bobina laminada en caliente bajó un 0,15%. El acero inoxidable subió ligeramente. En carbón de coque y coque, el contrato de carbón de coque más negociado cayó un 0,62%, mientras que el contrato de coque más negociado subió ligeramente un 0,07%.
En los metales básicos en el extranjero, a las 11:47, los metales de la LME cotizaban mayormente al alza. El cobre de la LME subió un 0,28% y el aluminio de la LME ganó un 0,42%. El plomo de la LME subió un 0,34% y el zinc de la LME ganó un 0,23%. El estaño y el níquel de la LME bajaron ligeramente un 0,09%.
En metales preciosos, a las 11:47, el oro del COMEX subió un 0,02%, mientras que la plata del COMEX cayó un 1,1%. En metales preciosos nacionales, el oro del SHFE cayó un 1,43% y el contrato de plata del SHFE más negociado bajó un 2,06%.
Además, al cierre de la sesión matutina, el contrato de futuros de platino más negociado cayó un 2,14% y el contrato de futuros de paladio más negociado bajó un 2,1%.
Al cierre de la sesión matutina, el contrato de futuros de transporte marítimo de contenedores europeo más negociado cayó un 2,93% hasta los 2.820,5 puntos.
A las 11:47 del 29 de septiembre, cotizaciones seleccionadas de futuros al mediodía:
Mercado al contado y fundamentales
Aluminio: Los precios del aluminio continuaron bajando ligeramente hoy y el mercado al contado se mantuvo débil. La venta rápida de cargamentos antes del fin de mes y del largo festivo para obtener efectivo y recuperar fondos siguió siendo el tema dominante...
Frente macroeconómico
China:
[CNDR: El sector servicios contribuyó con un 66,1% al crecimiento económico en el primer semestre de este año] La Comisión Nacional de Desarrollo y Reforma (CNDR) celebró hoy una conferencia de prensa especial para informar sobre los avances en la expansión y mejora del sector servicios. Un funcionario relevante afirmó que, en el primer semestre de este año, el sector servicios contribuyó con un 66,1 % al crecimiento económico, lo que supone un aumento de 5,9 puntos porcentuales respecto al mismo período del año anterior. Desde abril, el índice de expectativas de actividad empresarial del sector servicios se ha mantenido en un rango de prosperidad relativamente alto, por encima del 55 %, durante cinco meses consecutivos. El sector servicios ha mostrado una tendencia positiva de "expectativas políticas, confianza del mercado, resiliencia del consumo y vitalidad de apertura". (CCTV News)
[CCPIT: El índice de fricción económica y comercial mundial se mantuvo elevado en julio] Esta mañana, el Consejo Chino para el Fomento del Comercio Internacional (CCPIT) publicó su último índice de fricción económica y comercial mundial, y los datos muestran que el índice se mantuvo elevado en julio. Según el índice compuesto, el índice de fricción económica y comercial mundial se situó en 101 en julio de 2026, manteniéndose alto. El importe involucrado en las medidas de fricción económica y comercial mundial cayó un 18,7 % interanual y un 2,2 % intermensual, principalmente porque Estados Unidos, la UE y la India emitieron intensivamente medidas arancelarias de importación y exportación en el mismo período del año pasado, lo que impulsó el índice al alza; en junio de este año se iniciaron 68 investigaciones de remedios comerciales a nivel mundial, mientras que en julio la cifra se redujo a 17. (CCTV News)
[Las operaciones de repo inverso del Banco Popular de China logran una inyección neta de 93.000 millones de yuanes en el día]El Banco Popular de China realizó hoy operaciones de repo inverso a 7 días por valor de 90.500 millones de yuanes y operaciones de repo inverso a un día por valor de 698.500 millones de yuanes. Con vencimientos de repos inversos a 7 días por 35.000 millones de yuanes y de repos inversos a un día por 661.000 millones de yuanes, el día registró una inyección neta de 93.000 millones de yuanes. (Jin10 Data APP)
Dólar estadounidense:
A las 11:47, el índice del dólar estadounidense subió un 0,06 % hasta 101,25. El enfrentamiento entre Estados Unidos e Irán mantuvo los precios del petróleo elevados, intensificando las preocupaciones por la inflación e impulsando las apuestas del mercado sobre nuevas subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal de Estados Unidos.
Según la herramienta "FedWatch" de CME: la probabilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos sin cambios en el rango del 3,75 %-4,00 % en su reunión de octubre fue del 29,1 %, mientras que la probabilidad de una subida de 25 puntos básicos fue del 70,9 %. La probabilidad de que la Reserva Federal mantenga los tipos sin cambios en el 3,75 %-4,00 % hasta diciembre fue del 5,0 %, con una probabilidad del 36,3 % de subidas acumuladas de 25 puntos básicos y del 58,7 % de subidas acumuladas de 50 puntos básicos.
La gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook, afirmó que la inflación estadounidense seguirá enfrentando presiones en los próximos meses, principalmente por el crecimiento de la demanda relacionada con la IA, el aumento de los precios del petróleo y las interrupciones en la cadena de suministro causadas por el conflicto en Oriente Medio, pero no indicó explícitamente la necesidad de nuevas subidas de tipos. Cook dijo que el mercado laboral actualmente "tiene capacidad para soportar tipos de interés más altos", y que la magnitud y frecuencia de los futuros ajustes de la política monetaria dependerán de cómo responda la economía a las medidas de política, así como de los datos de inflación y empleo de los próximos meses. Señaló que, hasta agosto, la tasa de inflación general a 12 meses en Estados Unidos se situaba en torno al 3,8 %, todavía muy por encima del objetivo del 2 % de la Reserva Federal. Cook indicó que la demanda derivada de la construcción de infraestructuras de IA seguirá añadiendo presión inflacionaria a corto plazo y, aunque las ganancias de productividad impulsadas por la IA puedan tener cierto efecto desinflacionario a medio plazo, este año no será lo suficientemente rápido como para compensar la presión inflacionaria actual. Afirmó que aún no hay evidencia clara de que la IA esté remodelando el mercado laboral, pero la Reserva Federal está vigilando de cerca el riesgo de que pueda provocar un aumento escalonado de la tasa de desempleo. Cook también dijo que, si el mercado laboral se viera afectado por la IA en el futuro, el margen de respuesta de la Reserva Federal sería limitado, porque recortar los tipos para apoyar el empleo podría impulsar aún más la inflación. (Jin10 Data APP)
Otras noticias sobre divisas:
[El Banco de la Reserva de Australia sube los tipos 25 puntos básicos hasta el 4,35 %, como se esperaba, advierte de riesgos inflacionarios al alza emergentes y no descarta un mayor endurecimiento] El Banco de la Reserva de Australia elevó su tipo de referencia en 25 puntos básicos hasta el 4,35 % el martes, en línea con las expectativas del mercado, con una decisión aprobada por unanimidad por el comité. El trasfondo clave de esta subida fue una presión inflacionaria más fuerte de lo esperado. El RBA afirmó que los datos de inflación recientes de Australia superaron las expectativas mantenidas en la reunión anterior, y que algunos de los riesgos al alza señalados desde agosto se están materializando gradualmente. El comité consideró necesario endurecer aún más las condiciones financieras para apoyar el retorno de la inflación al rango objetivo en un plazo razonable. En cuanto a la orientación futura, el RBA adoptó un tono hawkish, afirmando explícitamente que "seguirá tomando todas las medidas que considere necesarias" y que subirá más el objetivo del tipo de interés de referencia si es necesario, lo que indica que el ciclo de subidas aún no ha terminado y mantiene a los mercados en alerta sobre la trayectoria futura.
La ministra de Finanzas japonesa, Satsuki Katayama, afirmó que la persistente debilidad del yen sigue siendo una preocupación para Japón. Japón y Estados Unidos mantendrán una comunicación estrecha para preservar el funcionamiento ordenado del mercado de divisas. Katayama dijo el martes: "Como afirmó Takaichi Sanae en la reciente cumbre Japón-EE. UU. en Nueva York, yo también creo que, en conjunto, la infravaloración del yen es un problema". Añadió: "Las autoridades financieras japonesas y estadounidenses seguirán manteniendo una comunicación estrecha y trabajarán juntas para preservar un estado ordenado en el mercado de divisas". Anteriormente, Katayama mantuvo una reunión telefónica con el secretario del Tesoro de Estados Unidos, Bessent, el viernes por la noche. Durante la llamada, ambas partes reafirmaron su preocupación compartida por la infravaloración del yen y acordaron reforzar aún más la cooperación. Katayama dijo que, durante su llamada con Bessent, mencionó que la primera ministra japonesa, Takaichi Sanae, había dicho que no era una "reflacionista", un comentario que parecía destinado a señalar a Bessent que el gobierno japonés no busca políticas expansionistas ilimitadas. (Jin10 Data APP)
En cuanto a los datos:
Hoy se publicarán la decisión de tipos del Banco de la Reserva de Australia del 29 de septiembre, el Barómetro Económico KOF de Suiza de septiembre, las aprobaciones hipotecarias del Reino Unido de agosto del Banco de Inglaterra, la confianza industrial de la eurozona de septiembre, la confianza económica de la eurozona de septiembre, el PIB mensual de Canadá de julio, la tasa mensual del índice de precios de la vivienda FHFA de Estados Unidos de julio, la tasa anual del índice de precios de la vivienda S&P/CS de 20 ciudades sin ajuste estacional de Estados Unidos de julio, las ofertas de empleo JOLTs de Estados Unidos de agosto y la confianza del consumidor del Conference Board de Estados Unidos de septiembre, entre otros datos.
Además, habrá que estar atentos a: la intervención de la gobernadora de la Reserva Federal, Lisa Cook; la intervención del votante del FOMC de 2027 y presidente de la Fed de Richmond, Barkin; el anuncio de la decisión de tipos del RBA; la conferencia de prensa sobre política monetaria de la gobernadora del RBA, Bullock; y la reunión sobre inteligencia artificial del presidente de Estados Unidos, Trump, el presidente de la Cámara de Representantes, Johnson, y los directores ejecutivos de varias empresas tecnológicas.
Petróleo crudo:
A las 11:47, los precios del petróleo en ambos mercados ampliaron las ganancias de la sesión anterior, con el WTI subiendo un 1,45 % y el Brent un 1,65 %. Los repetidos cambios en la situación entre Estados Unidos e Irán han respaldado los precios en medio de preocupaciones por el suministro.
Según una persona familiarizada con el asunto, Arabia Saudita ha completado las reparaciones de un oleoducto clave que atraviesa el país tras un ataque con drones a principios de este mes y ha comenzado a exportar petróleo a través de él. La semana pasada, Saudi Aramco, el gigante petrolero estatal, había estado probando y presurizando el Oleoducto Este-Oeste con el objetivo de reanudar flujos sustanciales de petróleo antes del fin de semana. La persona dijo que las exportaciones al extranjero ya se han reanudado. El reinicio devolverá a Arabia Saudita una ruta de exportación alternativa utilizada anteriormente durante la guerra con Irán. Mientras tanto, Arabia Saudita también aumentó el volumen de envíos de petróleo a través del estrecho de Ormuz este mes. Este desarrollo aliviará la presión de suministro sobre los compradores. Anteriormente, debido a la escasez de suministro, se había informado a algunos clientes europeos de que no recibirían asignaciones de crudo el próximo mes en virtud de los contratos de suministro a largo plazo. (Jin10 Data APP)
El secretario general de la OPEP, Haitham Al Ghais, afirmó el día 28 en Argel, capital de Argelia, que el Acuerdo de Argel alcanzado hace 10 años sigue siendo muy significativo para la estabilidad del mercado petrolero y encarna el valor de la solidaridad y la cooperación. Según la presidencia argelina, Al Ghais, que se encuentra de visita de trabajo en Argelia, dijo tras reunirse con el presidente Tebboune que la estabilidad del mercado se construye no solo sobre los datos, sino también sobre la confianza, los mecanismos adoptados y la voluntad de los países de permanecer unidos en los momentos críticos. Al Ghais subrayó que la inversión, la seguridad del suministro y la estabilidad económica están estrechamente vinculadas a la estabilidad que aporta el consenso entre los miembros de la OPEP+, y que la necesidad de diálogo no ha disminuido, sino que es más importante que nunca. (CCTV News)
Además, según cinco personas familiarizadas con el asunto, Saudi Aramco está considerando reducir el precio de venta oficial (OSP) del crudo cargado frente a la costa de Omán para compensar a los compradores por los mayores costes causados por el aumento de las tarifas de flete. La medida podría ayudar a Saudi Aramco a recuperar parte de la cuota de mercado perdida debido al transporte obstaculizado de petróleo a través del estrecho de Ormuz. Las personas dijeron que Saudi Aramco está en conversaciones con algunas refinerías asiáticas sobre posibles opciones de descuento del OSP para hacer su crudo más atractivo en medio del aumento de las tarifas de flete. Los descuentos podrían aplicarse a los cargamentos ofrecidos esta semana, que está previsto cargar en la segunda quincena de octubre y vender mediante transferencias de barco a barco cerca de la costa de Omán. Una de las fuentes dijo que el descuento en discusión es de unos 9 dólares por barril. En las últimas semanas, a medida que Arabia Saudita aumentó las exportaciones de crudo desde los campos dentro del Golfo, Saudi Aramco vendió crudo cargado fuera del estrecho de Ormuz (es decir, en aguas omaníes) a compradores asiáticos con primas de 10 a 20 dólares por barril sobre el precio de venta oficial (OSP) mensual. (Jin10 Data APP)
Resumen del mercado al contado:
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