El crudo retrocedió, los metales mostraron cambios mixtos, el aluminio LME, el níquel LME y el níquel SHFE lideraron las caídas, el oro rebotó [Mercado nocturno]

SMM, 30 de septiembre:

En el mercado de metales:

Durante la noche, los metales básicos del mercado nacional mostraron un desempeño mixto. El cobre SHFE subió un 0,11%, el aluminio SHFE cayó un 0,46% y el plomo SHFE se mantuvo plano en 16.235 yuanes/mt. El zinc SHFE cayó un 0,36% y el estaño SHFE subió un 0,36%. El níquel SHFE cayó un 1,28%. Además, el contrato de futuros de alúmina más negociado subió un 0,15%, mientras que el contrato de aluminio fundido más negociado cayó un 0,32%.

Durante la noche, los metales ferrosos subieron en su mayoría. El acero inoxidable cayó un 0,8%. El mineral de hierro subió un 0,64% y la varilla corrugada subió un 0,32%. La bobina laminada en caliente subió un 0,12%. En cuanto al carbón coquizable y el coque: el contrato de carbón coquizable más negociado cayó un 0,31%, mientras que el contrato de coque más negociado subió un 0,33%.

Durante la noche, en el mercado internacional de metales, los metales básicos del LME mostraron un desempeño mixto. El cobre LME y el estaño LME avanzaron ligeramente, con ganancias dentro del 0,1%. El aluminio LME cayó un 1,17%. El plomo LME cayó un 0,13%. El zinc LME subió un 0,29%. El níquel LME cayó un 1,2%.

Durante la noche, en el mercado de metales preciosos: el oro COMEX subió un 1,12%; la plata COMEX subió un 0,21%. Durante la noche, el contrato de oro SHFE más negociado subió un 0,8% y el contrato de plata SHFE más negociado subió un 0,35%.

Hasta las 7:17 del 30 de septiembre, precios de cierre nocturnos:

Frente macro

Noticias nacionales:

[El primer “subsidio de intereses hipotecarios” del gobierno central se lanza antes del feriado: aplicable a primeras viviendas, de menos de 120 m² y por debajo de 1,5 millones de yuanes] El Ministerio de Finanzas, el PBOC y la Administración Nacional de Regulación Financiera emitieron conjuntamente un aviso el 29 de septiembre, aclarando que a partir del 1 de octubre de 2026 se implementará una política de subsidio de intereses hipotecarios para la compra de viviendas residenciales, con un período de política provisional de un año. Esto marca la primera vez que el gobierno central subsidia los intereses de préstamos comerciales personales para vivienda. El aviso especifica que se otorgarán subsidios a los hogares que cumplan todas las condiciones siguientes: Primero, el préstamo debe ser un nuevo préstamo comercial personal para vivienda destinado a la compra de una primera vivienda, excluida la refinanciación de préstamos existentes; segundo, la superficie de la vivienda adquirida no debe exceder los 120 m²; tercero, el precio de la vivienda adquirida no debe exceder 1,5 millones de yuanes. Según el aviso, el monto máximo del préstamo elegible para el subsidio es de 1 millón de yuanes, con un subsidio de 1 punto porcentual anualizado otorgado por el departamento de finanzas, por un período máximo de subsidio de cinco años. (Agencia de Noticias Xinhua)

[El Banco Popular de China toma medidas: "recorte de tasas de interés", mayor apoyo financiero para las "Seis Redes" y ampliación de la "cuota de représtamo"] El Banco Popular de China ajustó y mejoró aún más múltiples herramientas de política monetaria: redujo la tasa de interés del PSL en 0,25 puntos porcentuales al 1,5%, amplió el apoyo del PSL a la construcción de las "Seis Redes"; aumentó la cuota de représtamo para innovación tecnológica y mejora de equipos en 200 mil millones de yuanes a 1,4 billones de yuanes, elevando la proporción de apoyo al 100%; y aumentó la cuota de représtamo para agricultura y pequeñas empresas en 500 mil millones de yuanes a 4,85 billones de yuanes.

Dólar estadounidense:

El índice del dólar estadounidense durante la noche subió un 0,19% a 101,38.

Según datos publicados el martes, el índice de confianza del consumidor del Conference Board de EE. UU. cayó 6,7 puntos a 81,9 en septiembre, el nivel más bajo desde 2014 y muy por debajo de todos los pronósticos de los economistas encuestados por Bloomberg. El deterioro de la confianza fue generalizado y afectó a todos los grupos de edad, niveles de ingresos y regiones. La encuesta se realizó del 1 al 23 de septiembre. Mientras tanto, el subíndice que refleja las condiciones económicas actuales se desplomó casi 8 puntos a su nivel más bajo desde 2021; el índice de expectativas para los próximos seis meses también cayó a un mínimo de más de un año. Las expectativas de inflación se calentaron, con la proporción de encuestados que esperan que las tasas de interés sigan subiendo alcanzando el nivel más alto en más de cuatro años. (Wall Street CN)

El presidente de la Reserva Federal de Nueva York, John Williams, dijo que la Reserva Federal de EE. UU. no necesita apresurarse a actuar nuevamente después de subir las tasas en la reunión de septiembre y puede esperar más datos económicos para determinar la próxima dirección de la política. Williams dijo que si la economía se desarrolla en general de acuerdo con sus expectativas, podrían ser necesarios más aumentos en el rango objetivo de la tasa de fondos federales antes de fin de año para llevar la inflación de vuelta a la meta del 2% de manera más oportuna. Pero subrayó que esto es solo su pronóstico personal y que la decisión final dependerá de los datos futuros. Williams dijo que, con un crecimiento económico sólido y un mercado laboral con buen desempeño, las presiones inflacionarias seguirán siendo el foco de la política monetaria. Dijo que la Fed debe garantizar que la inflación no se mantenga persistentemente alta debido a los shocks y evitar efectos de segunda ronda sobre la inflación. Señaló que las presiones inflacionarias de este año se han visto afectadas por las políticas arancelarias de Trump y el aumento de los precios de la energía provocado por el conflicto en Oriente Medio, mientras que la inversión en inteligencia artificial también ha incrementado algunas presiones sobre los precios. Williams espera que la inflación en EE. UU. alcance alrededor del 3,5 % a finales de este año, para luego retroceder gradualmente y volver al nivel objetivo en 2028. Williams prevé un crecimiento económico estadounidense de aproximadamente el 2,25 % este año y una tasa de desempleo de alrededor del 4 % el próximo año. Afirmó que los factores migratorios, el envejecimiento de la población y el limitado crecimiento de la productividad están restringiendo el potencial de crecimiento a largo plazo de la economía. (APP de Jin10 Data)

Según la “FedWatch” de CME: la probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en el rango de 3,75 %–4,00 % en la reunión de octubre es del 49,6 %, y la probabilidad de un aumento de 25 puntos básicos es del 50,4 %. La probabilidad de que la Fed mantenga las tasas sin cambios en el rango de 3,75 %–4,00 % hasta diciembre es del 8,5 %, la probabilidad de un aumento acumulado de 25 puntos básicos es del 49,8 % y la probabilidad de un aumento acumulado de 50 puntos básicos es del 41,8 %. Anteriormente, el mercado había descontado una probabilidad del 73 % de que la Fed estadounidense volviera a subir las tasas en su reunión de política monetaria del 27 al 28 de octubre. (Futures Daily)

Mientras tanto, el mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. siguió registrando fuertes ventas: el rendimiento a 30 años subió por sexta jornada consecutiva hasta el 5,595 %, su nivel más alto desde 2002. El último repunte de los rendimientos se debió principalmente a que los elevados precios de la energía intensificaron la presión inflacionaria y al aumento de la emisión de deuda corporativa, que lastró al mercado. Este movimiento marcó otro período clave en una liquidación que dura meses en el mercado de bonos del Tesoro estadounidense, valorado en 32 billones de dólares. Los mercados globales de deuda pública han estado bajo una amplia presión recientemente. Con el conflicto en Oriente Medio impulsando al alza los precios del petróleo, los inversores han comenzado a apostar por que los principales bancos centrales, incluida la Fed, podrían endurecer aún más su política. En EE. UU., el repunte de la actividad empresarial y la preocupación por los niveles de deuda pública han avivado la liquidación de los bonos del Tesoro, cuya magnitud es comparable al desplome del mercado desencadenado cuando Trump anunció sus políticas arancelarias en abril de 2025. Los estrategas de Citi consideran que el mercado de bonos del Tesoro está atravesando una corrección, mientras que Yardeni Research señaló que el desarme de las operaciones de carry trade en yenes —una estrategia de endeudarse en yenes para invertir en activos de mayor rendimiento— también está amplificando la liquidación. (Datos Jin10 APP)

En el frente de datos:

Hoy se publicarán el PMI manufacturero oficial de China de septiembre, el IPC interanual no ajustado de Australia de agosto, el PMI manufacturero RatingDog de China de septiembre, el PMI de servicios RatingDog de China de septiembre, el PIB interanual final del segundo trimestre del Reino Unido, la cuenta corriente del segundo trimestre del Reino Unido, el IPC mensual preliminar de Francia de septiembre, la variación del desempleo desestacionalizado de Alemania de septiembre, la tasa de desempleo desestacionalizada de Alemania de septiembre, el índice de sentimiento inversor ZEW de Suiza de septiembre, el IPC mensual preliminar de Alemania de septiembre, la variación del empleo ADP de EE. UU. de septiembre, el índice de precios PCE subyacente interanual de EE. UU. de agosto, el gasto personal mensual de EE. UU. de agosto, el PIB real final del segundo trimestre de EE. UU. anualizado trimestral, el gasto en consumo personal real final del segundo trimestre de EE. UU. trimestral, el índice de precios PCE subyacente final del segundo trimestre de EE. UU. anualizado trimestral, el índice de precios PCE subyacente mensual de EE. UU. de agosto y el PMI de Chicago de EE. UU. de septiembre.

También en foco: la entrevista del CEO de OpenAI, Altman, en CNBC; declaraciones del gobernador de la Fed, Barr; declaraciones del votante del FOMC de 2027 y presidente de la Fed de Chicago, Goolsbee; un discurso principal del CEO de OpenAI, Altman, en la Conferencia de Desarrolladores de OpenAI; declaraciones del votante del FOMC de 2028 y presidente de la Fed de San Luis, Musalem, en la London School of Economics; un discurso principal del votante permanente del FOMC y presidente de la Fed de Nueva York, Williams, en la Universidad de Buffalo; y declaraciones del gobernador de la Fed, Waller.

Cabe señalar que el 30 de septiembre, la SGE, SHFE, ZCE y DCE de China no tuvieron sesión nocturna debido a la víspera del feriado del Día Nacional; el 1 de octubre, Hong Kong Exchanges and Clearing estuvo cerrado un día por el Día Nacional, con las operaciones en dirección norte y sur suspendidas; las bolsas de valores de Shanghái y Shenzhen de China, la Bolsa de Valores de Pekín y las bolsas de futuros nacionales estuvieron cerradas del 1 de octubre (jueves) al 7 de octubre (miércoles) por el Día Nacional; el 2, 5, 6 y 7 de octubre, Hong Kong Exchanges and Clearing operó con normalidad, con las operaciones en dirección norte y sur suspendidas.

En el frente del crudo:

Durante la noche, ambos futuros de petróleo cayeron, con el WTI bajando un 3,95% y el Brent un 2,17%. La caída fue impulsada por cuatro señales positivas casi simultáneas: Catar anunció que las negociaciones entre Irán y EE. UU. seguían avanzando, el oleoducto clave de Arabia Saudita reanudó el transporte de petróleo, la AIE indicó estar lista para liberar reservas y se informó que la administración Trump estaba considerando un nuevo plan para promover el acercamiento con Rusia. (Wall Street CN)