[SMM Computing Flash] Un proveedor de servicios en la nube cotizó bare metal H100 por debajo de 80 000, afirmó que no hay temporada baja y que el suministro sigue ajustado.

SMM supo que el 8 de julio, el consumo de recursos de computación de inferencia de Tencent WorkBuddy alcanzó su pico debido al lanzamiento del modelo grande Hy3, con una tasa de cola por la tarde que superó el 50 %, y el equipo completó una ampliación de capacidad de emergencia ese día. Esta escasez de recursos de computación se debe directamente al crecimiento exponencial de la escala de usuarios: los usuarios activos mensuales de WorkBuddy alcanzaron los 20 millones y los usuarios activos diarios superaron los 13 millones. A diferencia del "consumo único de gran computación" en el lado del entrenamiento, el consumo de computación de inferencia está linealmente vinculado al número de usuarios: cada interacción de cada usuario genera un consumo continuo de tokens, y los escenarios diarios de oficina (procesamiento de documentos, generación de código, tareas de agentes) de 13 millones de usuarios crean demandas masivas y de alta frecuencia de computación de inferencia. Datos de la plataforma OpenRouter muestran que en mayo de 2026, los modelos chinos ocuparon seis de los diez primeros puestos en llamadas de tokens, y el tráfico de inferencia de modelos nacionales se está acercando rápidamente a los principales modelos norteamericanos.

8 de julio: 32 unidades de H100 disponibles en Mongolia Interior se cotizan a 80.000 yuanes al mes, 64 unidades en Xinjiang entrarán en funcionamiento en agosto; surgieron dos grandes pedidos de 128 unidades H100, los proveedores dijeron "nadie en el mercado puede suministrar"; los operadores pujan entre 65.000 y 68.000 yuanes al mes por H100, una diferencia de precio de más de 10.000 yuanes respecto al mercado; la RTX 4090 de 24G se negoció a 7.000 yuanes, cerca del mínimo

SMM ha sabido que recientemente han aparecido en el mercado dos grandes pedidos para alquilar 128 servidores H100 de ocho GPU. Un comprador en Hangzhou, además del H100, también preguntó por mayor potencia de cómputo, con el presupuesto sin revelar; otro comprador está negociando con un proveedor en Mongolia Interior. El proveedor dispone de 64 servidores H100 en stock y ofreció 80.000 yuanes, lo que el comprador considera alto. Ambos pedidos son para 128 servidores H100, pero un proveedor de servicios de cómputo inteligente informó que ningún proveedor individual en el mercado actual puede entregar 128 servidores H100 en un clúster. Mientras tanto, expertos del sector señalaron que 128 servidores H100 superan con creces las necesidades del modelo grande de uso común DeepSeek V4pro en su versión completa. Basándose en esta información, SMM considera que existe una discrepancia significativa entre la demanda reportada y la demanda real en el mercado actual.