[SMM Computing Power Express] Dos compradores buscan cada uno 128 unidades H100; los proveedores cuestionan su autenticidad

Hoy solo se ajustó el índice H100 Oeste: el alquiler mensual mínimo subió un 2,70 % hasta 76.000 yuanes, y el alquiler mensual máximo subió un 5,66 % hasta 84.000 yuanes, con un desplazamiento al alza del rango general. Hay tres señales del lado de la oferta: los H800 reubicables se cotizan a 70.000 yuanes, casi un 8 % por debajo del precio del contrato a largo plazo del centro de China, con menor liquidez que los H100/H200; la divergencia entre las readaptaciones de stock del este y del oeste y el riesgo de tiempo de inactividad limitan la liberación de oferta; la trazabilidad de la conexión directa de electricidad verde es limitada, y el noroeste ofrece las mayores concesiones de coste, con un precio de electricidad entregada en Helinger de aproximadamente 0,33-0,36 yuanes por kWh. El precio al contado del módulo de ocho tarjetas H20 es de 1,4 millones de yuanes por unidad, y su ventaja comparativa se está revalorizando.

SMM conoció que las normas para las conexiones directas de electricidad verde se han aclarado aún más. Bajo el modelo de conexión directa a la red, la electricidad verde de pequeño volumen no puede completar temporalmente la certificación de trazabilidad; solo tras firmar un contrato de compra de energía a través de los canales formales de comercialización de electricidad verde se puede solicitar el certificado de electricidad verde correspondiente para completar la trazabilidad. Asimismo, los proyectos de conexión directa de electricidad verde en todo el país deben pagar de manera uniforme las tarifas relacionadas con la venta y distribución de energía conforme al Documento N.º 11925, siendo la región del Noroeste la que ofrece los mayores descuentos del país. SMM considera que el umbral más alto de trazabilidad impulsará a las empresas de potencia de cómputo a pasar de las conexiones físicas directas a la compra directa por contrato; una vez unificada la base tarifaria, las diferencias en los descuentos regionales podrían ampliar aún más la ventaja del precio de la electricidad en el oeste de China. En la Nueva Área de Horinger, en Mongolia Interior, los precios de la electricidad para el suministro directo de electricidad verde a los hogares son de aproximadamente 0,33–0,36 yuanes/kWh.

SMM ha sabido que dos módulos H20 96G de ocho tarjetas completamente nuevos están disponibles para la venta como mercancía al contado en el sur de China, con un precio de 1,4 millones de yuanes por unidad, lo que equivale a aproximadamente 175.000 yuanes por tarjeta. Durante el mismo período, las placas H200 PCIE al contado en el sur de China se cotizaban a 385.000 yuanes por tarjeta, lo que hace que el precio por tarjeta del H20 sea menos de la mitad. El H20 cuenta con 96G de memoria por tarjeta y una potencia de cálculo inferior a la del H200, orientado principalmente a escenarios de inferencia, y anteriormente se ha desplegado junto con tarjetas aceleradoras nacionales para la inferencia de modelos grandes. SMM considera que el mercado está revalorizando la ventaja comparativa de las tarjetas de inferencia con gran memoria.