【Breakthrough in Solid-State Battery R&D: Sulfide Electrolytes】

[Análisis de SMM: Análisis de septiembre y revisión trimestral de baterías de estado sólido: La política y el capital se calientan mientras el mercado spot de materiales se enfría; la industrialización avanza del "nivel de kg" al "nivel de toneladas métricas"] En el tercer trimestre de 2026, la industria de baterías de estado sólido se encuentra en una etapa crítica de transición de la "verificación piloto" a la "preproducción en masa". Se han implementado planes especiales a nivel nacional y el sistema de estándares se está mejorando a un ritmo acelerado. En el lado de los materiales, el sulfuro está experimentando un "crecimiento de volumen con caída de precios", entrando en un período de transición de aumento de volumen a "nivel de toneladas métricas". En el lado tecnológico, las baterías semisólidas están tomando la delantera en vehículos comerciales, almacenamiento de energía, eVTOL y otros escenarios de aplicación, mientras que las líneas piloto para baterías totalmente de estado sólido se están construyendo de manera intensiva. El capital y la industria están profundamente alineados, los pedidos de equipos continúan asegurándose y los escenarios de aplicación posteriores están floreciendo en múltiples frentes. Al mismo tiempo, persisten riesgos como la insuficiente tasa de utilización de la capacidad, los retrasos en los pedidos y los cuellos de botella en la interfaz y la fabricación, lo que requiere una visión racional del ritmo de industrialización.

En el tercer trimestre de 2026, las baterías de estado sólido pasan de la fase piloto a la producción en masa. Avanzan los planes y estándares nacionales. Los electrolitos de sulfuro enfrentan un aumento de volumen y una caída de precios, pasando a escala de toneladas. Las baterías semisólidas lideran en vehículos comerciales, almacenamiento y eVTOL; se expanden las líneas piloto totalmente sólidas. El capital, los pedidos de equipos y la demanda downstream crecen, pero persisten los cuellos de botella en capacidad, retrasos en pedidos y fabricación.

[Análisis de SMM: Baterías de estado sólido, próxima década, serie 9, parte 4: ¿Se verá arrastrada bajo las ruedas de una competencia feroz en toda la industria, al estilo fotovoltaico?] Las baterías de estado sólido no enfrentarán a corto plazo una competencia feroz en toda la industria al estilo fotovoltaico: las rutas tecnológicas no consolidadas, las altas barreras de capital y los rendimientos de solo el 50 %-60 % sirven como cortafuegos. De 2027 a 2029, habrá riesgos por fases, incluido el excedente de líneas piloto y guerras de precios localizadas en el lado de los equipos; después de 2030, si las rutas tecnológicas se consolidan, se libera la capacidad líder y el crecimiento de la demanda se desacelera, podría surgir una competencia feroz en toda la industria, con una intensidad probablemente menor que en la fotovoltaica, pero con una salida del mercado más lenta. Dadas las lecciones aprendidas de la fotovoltaica, la industria de baterías de estado sólido es plenamente capaz de evitar la competencia feroz.