[SMM Analysis] Pin Natri-Ion Được Định Hướng "Phát Triển Phối Hợp" Khi Quá Trình Công Nghiệp Hóa Tiến Triển

Ngày 28 tháng 9, Bộ Công nghiệp và Công nghệ thông tin cùng sáu cơ quan khác đã ban hành “Kế hoạch 5 năm lần thứ 15 về phát triển ngành pin kiểu mới”. Đây là kế hoạch chuyên ngành cấp quốc gia đầu tiên của Trung Quốc dành cho lĩnh vực pin, đồng thời là lần đầu tiên pin natri-ion được đưa vào thiết kế cấp quốc gia của ngành pin. SMM cho rằng mô tả quan trọng nhất về pin natri-ion trong kế hoạch nằm ở một câu duy nhất: “Xây dựng hệ thống cung ứng sản phẩm pin kiểu mới với pin lithium làm chủ đạo, pin natri-ion, pin dòng chảy và các loại khác phát triển phối hợp.” Điều này vừa khẳng định vai trò chủ đạo của pin lithium, vừa chính thức trao cho pin natri-ion vị thế công nghiệp là “một vai trò trong hệ thống” thay vì “dự phòng”. Kết hợp với chênh lệch gánh nặng thuế có hiệu lực từ ngày 1 tháng 9, theo đó pin lithium chịu thuế tiêu thụ đặc biệt trong khi pin natri-ion được miễn đến hết năm 2028, cửa sổ chính sách ưu đãi và giai đoạn tăng tốc công nghệ của pin natri-ion lần đầu tiên trùng khớp. Ngành sẽ chuyển toàn diện từ tranh luận “có nên làm hay không” sang giai đoạn triển khai thực tế.

I. Pin natri-ion trong kế hoạch: các quy định thực chất trên năm khía cạnh

Kế hoạch bao gồm 19 nhiệm vụ trọng tâm trên năm lĩnh vực và năm mục chuyên đề. Nội dung liên quan đến pin natri-ion được phân bổ trên năm khía cạnh, tất cả đều là các quy định thực chất chứ không phải bổ sung mang tính trang trí. Về vị thế, pin natri-ion được liệt kê cùng với pin lithium và pin dòng chảy như một trong ba hệ thống đại diện của pin kiểu mới. Định vị “lithium làm chủ đạo, phát triển phối hợp” xác nhận mô hình dài hạn lithium và natri phát triển song song thay vì natri thay thế lithium. Không gian thị trường của pin natri-ion nên được đánh giá dựa trên logic bổ trợ chức năng và phân khúc kịch bản, thay vì thay thế đơn thuần năng lực pin lithium hiện có. Về sản phẩm, Mục chuyên đề 3 có mục riêng dành cho pin natri-ion, yêu cầu rõ ràng phát huy “lợi thế về chi phí, an toàn và an ninh tài nguyên” để phát triển pin khởi động công suất cao, pin động lực an toàn cao chịu nhiệt độ thấp và pin lưu trữ năng lượng chu kỳ dài. Những điều này tương ứng chính xác với ba hướng đã được thương mại hóa xác nhận của pin natri-ion: hệ thống khởi động tích hợp cho xe tải hạng nặng thay thế pin axit-chì, lắp đặt pin động lực tại các vùng lạnh cao nguyên, và lưu trữ năng lượng với đơn hàng 60 GWh trong ba năm từ CATL và HyperStrong. Kế hoạch về cơ bản đóng vai trò công nhận chính thức các lộ trình công nghệ hiện có. Về vật liệu, Mục chuyên đề 2 liệt kê cathode polyanion và oxit phân lớp cùng với anode carbon cứng, than antraxit và natri kim loại bên cạnh vật liệu pin lithium. “Than antraxit” lần đầu tiên xuất hiện trong văn bản kế hoạch cấp quốc gia, cho thấy sự ủng hộ chính sách đối với lộ trình carbon cứng từ than. Về thể chế, Nhiệm vụ 14 yêu cầu cụ thể thúc đẩy xây dựng tiêu chuẩn pin natri-ion, trong khi Nhiệm vụ 16 yêu cầu bố trí các bằng sáng chế cốt lõi cho pin natri-ion năng lượng riêng cao. Tiêu chuẩn và phân cấp hiệu suất chính là hạ tầng khan hiếm nhất của pin natri-ion hiện nay. Về kịch bản, kế hoạch yêu cầu rõ ràng mở rộng ứng dụng tại các khu vực “sa mạc-Gobi-hoang mạc” và vùng lạnh cao nguyên, đồng thời phát triển các giải pháp kiểm soát nhiệt độ tùy chỉnh cho pin natri-ion, tạo nên sự cộng hưởng chính sách trung ương-địa phương với các chính sách hỗ trợ địa phương tại Nội Mông, Tân Cương, Sơn Tây và các khu vực khác.

II. Gói chính sách: Công cụ tài khóa, quy hoạch cấp cao nhất và thí điểm địa phương

Đánh giá tác động của kế hoạch phải được đặt trong chuỗi chính sách từ năm 2026. Tầng thứ nhất là chênh lệch thuế tiêu thụ đặc biệt đã có hiệu lực: pin lithium chịu thuế 2% từ ngày 1 tháng 9 (tăng lên 4% vào tháng 9 năm sau), trong khi pin natri-ion được miễn đến hết năm 2028. Theo tính toán của SMM, ở mức giá cell pin hiện tại, chênh lệch thuế 2% đến 4% tương ứng với khoảng cách chi phí khoảng 8 đến 16 nhân dân tệ mỗi kWh, và cửa sổ miễn thuế 28 tháng bao phủ chính xác giai đoạn quan trọng khi pin natri-ion chuyển từ tăng tốc sản xuất hàng loạt sang mở rộng quy mô. Tầng thứ hai là sự chắc chắn trong năm năm mà kế hoạch mang lại: giai đoạn quy hoạch kéo dài đến năm 2030, phù hợp với cửa sổ miễn thuế và kỳ vọng ngang bằng chi phí của ngành, lần đầu tiên mang lại cho doanh nghiệp một điểm tựa chính sách trung ương khi tính toán thời gian hoàn vốn cho đầu tư năng lực sản xuất. Tầng thứ ba là các thí điểm địa phương đi trước: danh sách các dự án lưu trữ năng lượng độc lập với lộ trình công nghệ đa dạng của Hà Bắc bao gồm 45 dự án kết hợp lithium-natri với tổng công suất 6,2 GW, chiếm 44,82% tổng công suất danh sách, với 26 dự án được giữ lại sau khi rà soát và chỉnh đốn; Nội Mông dẫn đầu cả nước với 26,14 tỷ nhân dân tệ đầu tư vào pin natri-ion trong nửa đầu năm; Vân Nam đã nêu rõ về nguyên tắc không xây dựng thêm các dự án lưu trữ năng lượng dùng chung pin lithium. Trên toàn cầu, EU đã đưa pin natri-ion vào chiến lược công nghiệp cốt lõi, Hàn Quốc thành lập Liên minh K-Battery, và California của Mỹ đã khởi công nhà máy pin natri-ion 4 GWh—việc ban hành kế hoạch giúp Trung Quốc trở thành quốc gia đầu tiên đảm bảo vị thế chính sách công nghiệp cấp quốc gia trong cuộc đua pin natri-ion toàn cầu, với lợi thế tiên phong dự kiến được hiện thực hóa đồng thời ở cả xuất khẩu tiêu chuẩn và năng lực sản xuất vươn ra toàn cầu.

III. Quan điểm của SMM: Dự báo tác động đến phát triển ngành pin natri-ion

Thứ nhất, về cửa sổ thời gian, 2026 đến 2028 là giai đoạn khởi đầu vàng kết hợp ưu đãi miễn thuế, sự chắc chắn của quy hoạch và giá lithium cao. Theo dự báo của SMM, lô hàng pin natri-ion toàn cầu sẽ vượt 6 GWh vào năm 2026 và đạt quy mô trên 15 GWh vào năm 2027, với ứng dụng lưu trữ năng lượng chiếm phần lớn.

Thứ hai, về tiến độ chi phí, dự án Renqiu tại Hà Bắc đã cung cấp mốc giá so sánh công khai đầu tiên tại Trung Quốc: giá trúng thầu cho hệ thống lưu trữ năng lượng natri-ion là 1,035 nhân dân tệ/Wh, xấp xỉ gấp đôi mức 0,518 nhân dân tệ/Wh của phần pin lithium sắt phosphate trong cùng dự án cùng kỳ. SMM cho rằng bản chất của mức chênh lệch này là quy mô chưa được khấu hao chứ không phải khoảng cách công nghệ. Theo khảo sát của SMM, chi phí sản xuất hiện tại của cell pin natri-ion khoảng 0,5 nhân dân tệ/Wh, và mục tiêu sản xuất hàng loạt của các doanh nghiệp hàng đầu là giảm xuống còn 0,3 đến 0,4 nhân dân tệ/Wh. SMM cũng lưu ý rằng carbon cứng là ràng buộc thực sự đối với đường cong chi phí của pin natri-ion: 1 GWh pin natri-ion cần khoảng 1.500 tấn carbon cứng, và giá carbon cứng chất lượng cao phù hợp cho lưu trữ năng lượng chu kỳ dài vẫn ở mức trên 30.000 nhân dân tệ. Việc kế hoạch đưa lộ trình than antraxit vào về cơ bản đã mở đường cho carbon cứng từ than.

Thứ ba, về cơ cấu nhu cầu, SMM cho rằng đến cuối giai đoạn Kế hoạch 5 năm lần thứ 15, ngành pin natri-ion sẽ phát triển thành lĩnh vực quy mô 100 GWh với lưu trữ năng lượng là ứng dụng lớn nhất. Tuy nhiên, so với lô hàng pin lithium hàng năm ở mức hàng trăm GWh, pin natri-ion sẽ bổ trợ chứ không phá vỡ pin lithium—đây chính là cơ sở thị trường cho định vị “lithium là công nghệ chủ đạo, phát triển phối hợp” của kế hoạch. Nhịp độ tăng trưởng khối lượng sẽ theo cách tiếp cận phân tầng ứng dụng: hệ thống khởi động thay thế pin axit-chì sẽ đến trước (thị trường thay thế trị giá hàng chục tỷ nhân dân tệ), tiếp theo là lưu trữ năng lượng (xác nhận thị trường cấp tỉnh đang diễn ra), và pin động lực cho xe du lịch cuối cùng (ưu tiên các mẫu xe hạng A00 và vùng cực lạnh).

Thứ tư, về bối cảnh cạnh tranh, theo thống kê của SMM, tính đến tháng 7, 34 doanh nghiệp trên toàn quốc đã bố trí 45 cơ sở năng lực sản xuất cell pin natri-ion tại 20 tỉnh, khu tự trị và thành phố trực thuộc trung ương. Sau khi kế hoạch được triển khai, phát triển tiêu chuẩn và bố trí bằng sáng chế giá trị cao sẽ do các doanh nghiệp dẫn đầu ngành thực hiện, đẩy nhanh sự tập trung vào các doanh nghiệp hàng đầu. Hiện tại, một số nhà sản xuất cell pin vẫn cần nhận đơn hàng pin lithium để duy trì hoạt động, và cuộc đua năng lực sản xuất sẽ loại bỏ các doanh nghiệp hạng hai thiếu khả năng tự chủ vật liệu và tích hợp kịch bản ứng dụng, đồng thời mở ra cửa sổ cho sáp nhập và tái cấu trúc.

Thứ năm, vẫn còn những thiếu sót. Khảo sát của SMM cho thấy phạm vi lái xe điển hình của xe du lịch dùng pin natri-ion vẫn còn tương đối thấp, với khoảng cách rõ rệt so với các mẫu xe pin lithium chủ đạo. Hệ thống tái chế gần như không tồn tại, và giá trị tái chế của cell pin natri-ion sau khi nạp chất điện phân có sự khác biệt đáng kể, trong khi các nhiệm vụ tái chế của kế hoạch không bao gồm quy tắc chi tiết riêng cho pin natri-ion. Quan trọng hơn, kế hoạch cũng đặt mục tiêu pin lithium tuổi thọ dài đạt vòng đời 15.000 chu kỳ vào năm 2030. Sự cải thiện liên tục về hiệu suất pin lithium đang không ngừng nâng cao ngưỡng thay thế đối với pin natri-ion—lợi thế chi phí của pin natri-ion phải vượt xa mức tăng hiệu suất của pin lithium, đây là cuộc cạnh tranh cơ bản nhất của giai đoạn Kế hoạch 5 năm lần thứ 15.

Kết luận

SMM cho rằng tác động cốt lõi của kế hoạch đối với ngành pin natri-ion nằm ở việc nâng cấp một phương án thay thế mang tính chu kỳ do biến động giá lithium thành một lộ trình công nghiệp mang tính thể chế với các công cụ tài khóa, lộ trình tiêu chuẩn hóa và danh sách kịch bản ứng dụng. Ba điểm quan sát có thể xác minh nhận định này: dữ liệu kết nối lưới thực tế của các dự án kết hợp lithium-natri có thời hạn cứng như Hành Thủy Ký Châu, tiến độ giao hàng các đơn hàng pin natri-ion lớn của các doanh nghiệp dẫn đầu ngành, và tốc độ công bố danh sách tiêu chuẩn pin natri-ion quốc gia. Nếu cả ba đều hiện thực hóa vào khoảng năm 2027, ngành pin natri-ion sẽ bước vào đường cong tăng trưởng thứ hai được thúc đẩy bởi sự ngang bằng chi phí trong giai đoạn giữa và cuối của Kế hoạch 5 năm lần thứ 15.