[SMM Tin nhanh Sức mạnh Tính toán] Đơn hàng đầu tiên cho cụm sức mạnh tính toán nội địa của các nhà mạng viễn thông có thể bị trì hoãn sang quý 4

SMM được biết 10 dàn máy RTX 4090 nguyên bộ tại Hoa Nam đang cho thuê theo năm, giá thuê 7.200 nhân dân tệ mỗi dàn mỗi tháng. Phòng máy trang bị băng thông chia sẻ 200M, có thể sắp xếp kiểm tra vào ngày 10 tháng 9. Lô tài nguyên này được cấu hình bộ nhớ 1.024GB, tám card đồ họa quạt thổi 24G và card mạng InfiniBand 200G, thông số kỹ thuật cao hơn các dàn 4090 nguyên bộ phổ biến trên thị trường. So với đợt cho thuê ngắn hạn một tháng 50 dàn tại Hoa Trung trước đó với cùng mức giá 7.200 nhân dân tệ, đơn hàng lần này dù ký theo năm nhưng không có chiết khấu giá. SMM cho rằng việc thông số kỹ thuật cao hơn không tạo được mức giá cao hơn phản ánh tính cứng nhắc mạnh về giá của dòng 4090, và khác biệt cấu hình vẫn chưa được phản ánh đầy đủ vào giá.

SMM được biết, giá mua đứt hệ thống hoàn chỉnh H200 SXM đã liên tục tăng trong tháng qua. Ngày 24/8, một kênh chào bán 256 chiếc H200 hàng giao ngay với giá 5,35 triệu nhân dân tệ/chiếc (đã gồm 13% thuế, kho Thâm Quyến). Ngày 1/9, mức giá chào cao nhất từ nhiều kênh được đẩy lên 5,4 triệu nhân dân tệ. Ngày 4/9, giá nhận hàng hệ thống hoàn chỉnh H200 2T mới nguyên chiếc tại Thâm Quyến được báo ở mức 5,45 triệu nhân dân tệ/chiếc, tức tăng lũy kế khoảng 100.000 nhân dân tệ tính theo giá đã gồm thuế chỉ trong một tháng. Phân khúc cho thuê theo tháng cũng tăng trong tháng này: đầu tháng 8, một nhà khai thác niêm yết 128 chiếc phiên bản HGX với giá thuê 120.000 nhân dân tệ/tháng; giữa tháng 8, 32 module HGX tám GPU tại miền Đông Trung Quốc được chào giá 128.000 nhân dân tệ cho hợp đồng trọn gói ba năm; ngày 4/9, nhu cầu đối với 30 chiếc mới niêm yết tại một trung tâm dữ liệu ở Giang Tô được báo ở mức 130.000 đến 140.000 nhân dân tệ/chiếc/tháng, với dải giá chào mua tổng thể dịch chuyển lên khoảng 128.000-140.000 nhân dân tệ. Theo thông tin SMM có được trước đó, tại các cuộc thảo luận ngành cuối tháng 8, hệ thống hoàn chỉnh H200 đã đi ngang trong khoảng 5,35 triệu đến 5,4 triệu nhân dân tệ trong khoảng 10 ngày, với nhận định của các bên tham gia rằng giá “không thể tăng thêm”. Người mua phần lớn chọn thái độ chờ đợi, chờ nguồn cung mới về hoặc tín hiệu nới lỏng chính sách, và giao dịch thực tế chủ yếu đến từ nhu cầu cứng. Sau đợt tăng giá này, tâm lý chờ đợi càng thêm vững chắc. SMM cho rằng việc giá tăng và sự thận trọng của người mua xuất hiện đồng thời phản ánh cuộc giằng co đang diễn ra giữa sức mạnh định giá ngày càng tăng của người bán và khả năng chấp nhận chịu áp lực của người mua.

Chỉ số đồng loạt củng cố trong ngày hôm nay. Giá xuất lô H100 tại miền Đông Trung Quốc tăng lên mức cao kỷ lục 85.000 (giá bình quân gia quyền 81.600), trong khi tại miền Bắc quanh Bắc Kinh tiến gần 90.000. Giá mua đứt toàn hệ thống H200 tăng ba lần trong một tháng lên 5,45 triệu (+100.000), nhu cầu thuê theo tháng dịch chuyển lên 130.000–140.000, tâm lý chờ đợi của người mua càng thêm vững chắc. Đợt giao hàng đầu tiên của cụm nội địa của hãng vận tải có thể bị lùi sang quý 4, bộc lộ nút thắt về năng lực. Độ co giãn cung hạn chế và cầu đang được dồn lên phía trước, chu kỳ tăng giá cao cấp đang chờ xác nhận ở mốc 90.000.