Đô la Mỹ giảm trong tuần, kim loại nhìn chung tăng, đồng, nhôm, kẽm trên LME và kẽm trên SHFE mỗi loại tăng hơn 1%, đồng, bạc và dầu thô tăng vọt hơn 5% trong tuần [Overnight Market]

SMM Ngày 24 tháng 8 Tin tức:

Thị trường kim loại:

Đêm qua thứ Sáu tuần trước, kim loại cơ bản trên thị trường trong và ngoài nước nhìn chung tăng, chỉ có thiếc SHFE giảm, giảm 0,1%. Đồng LME, nhôm LME, kẽm LME, kẽm SHFE và niken SHFE đều tăng trên 1%, trong đó đồng LME tăng 1,02%, nhôm LME tăng 1,79%, kẽm LME tăng 1,99%, kẽm SHFE tăng 1,37%, niken SHFE tăng 1,04%; các kim loại còn lại tăng trong 1%. Hợp đồng chính alumina tăng 0,97%, hợp đồng chính nhôm đúc tăng 0,5%.

Đêm qua thứ Sáu tuần trước, kim loại đen đồng loạt tăng, quặng sắt tăng 1,06% và thép cuộn cán nóng tăng 1,03%. Về than mỡ và than cốc, than mỡ tăng 2,42% và than cốc tăng 3,51%.

Đêm qua thứ Sáu tuần trước, kim loại quý: Do đồng USD giảm, COMEX vàng tăng 1,97% và COMEX bạc tăng 1,33%. Trong tuần, COMEX vàng tăng 5,05%, ghi nhận tuần tăng thứ năm liên tiếp; COMEX bạc tăng 5,99%, đánh dấu tuần tăng thứ ba liên tiếp. Trong nước, SHFE vàng tăng 2,36%, vượt mốc 1.000 nhân dân tệ/g, SHFE bạc tăng 2,15%. Trong tuần, SHFE vàng tăng 4,4% và SHFE bạc tăng 6,47%.

Tính đến 20:21 ngày 22 tháng 8, giá đóng cửa đêm qua thứ Sáu tuần trước:

Mặt vĩ mô

Trong nước:

[Phiên họp của Quốc vụ viện: Tiến hành bảo trì và kiểm tra rủi ro các thiết bị và cơ sở điện để đảm bảo vận hành an toàn và ổn định của hệ thống điện]Lý Cường chủ trì phiên họp của Quốc vụ viện. Phiên họp chỉ ra rằng cần tăng cường phòng ngừa trước và kiểm soát nguồn gốc, tiến hành bảo trì và kiểm tra rủi ro các thiết bị và cơ sở điện, kiểm soát chặt chẽ chất lượng trong tất cả các khâu thiết kế, xây dựng và nghiệm thu của các dự án mới, đảm bảo vận hành an toàn và ổn định của hệ thống điện. Đồng thời, cần nâng cao năng lực ứng phó khẩn cấp đối với các tai nạn an toàn điện, liên tục thúc đẩy nâng cấp lặp lại các thiết bị kỹ thuật và cải thiện cơ chế làm việc phối hợp giữa các bộ ngành. (Ứng dụng Dữ liệu Kim thị)

[Bộ Tài chính: Thu ngân sách nhà nước tháng 1-7 tăng 5,8% so với cùng kỳ]Theo dữ liệu mới nhất từ Bộ Tài chính, từ tháng 1 đến tháng 7 năm nay, thu ngân sách nhà nước đạt 1.437 tỷ nhân dân tệ, tăng 5,8% so với cùng kỳ, tốc độ tăng cao hơn 1,1 điểm phần trăm so với nửa đầu năm. National general public budget expenditure duy trì cường độ cần thiết và chi tiêu cho các lĩnh vực trọng điểm được đảm bảo tốt. Từ tháng 1 đến tháng 7, chi tiêu ngân sách chung quốc gia đạt 1,629 tỷ nhân dân tệ, tăng 1,3% so với cùng kỳ năm trước. (Tin tức CCTV)

[Cục Quản lý Thị trường Nhà nước: Robot AI nhúng và pin điện thể rắn được đưa vào giai đoạn hai của chuỗi tăng cường chất lượng]Vào sáng ngày 21 tháng 8, Cục Quản lý Thị trường Nhà nước đã tổ chức một cuộc họp báo đặc biệt về "Thúc đẩy thực hiện chuỗi tăng cường chất lượng". Ông Trương Lôi Lôi, Phó Cục trưởng Cục Phát triển Chất lượng thuộc Cục Quản lý Thị trường Nhà nước, cho biết tại cuộc họp rằng trên cơ sở hoàn thành thành công giai đoạn một, Cục đã lên kế hoạch và thúc đẩy giai đoạn hai của mười dự án mang tính bước ngoặt trong việc tăng cường chuỗi chất lượng. Tiếp tục các lĩnh vực trọng điểm như thiết bị đo đạc cao cấp, năng lượng mới và robot công nghiệp, Cục đã mở rộng sang các hướng mới bao gồm robot AI nhúng và pin điện thể rắn, đồng thời bổ sung các lĩnh vực trọng điểm như máy công cụ, máy bay không người lái và sản xuất sinh học tổng hợp tiên tiến. Nói về cân nhắc bố trí cho các dự án giai đoạn hai, ông Trương Lôi Lôi cho biết giai đoạn hai tuân thủ bố trí tối ưu "ba đợt": tiếp tục một đợt các lĩnh vực trọng điểm như thiết bị đo đạc cao cấp, năng lượng mới và robot công nghiệp, đồng thời đào sâu đột phá; mở rộng một đợt các hướng mới như robot AI nhúng và pin điện thể rắn, theo sát sự phát triển lặp lại của ngành; bổ sung một đợt các lĩnh vực trọng điểm như máy công cụ, máy bay không người lái và sản xuất sinh học tổng hợp tiên tiến, nhắm vào các chủ đề nóng của phát triển công nghiệp. (Ứng dụng Dữ liệu Jin Shi)

Về mặt đồng USD:

Tính đến khi đóng cửa qua đêm thứ Sáu tuần trước, chỉ số đồng USD giảm 0,02% xuống 98,85, với mức giảm hàng tuần là 0,79%. Các chiến lược gia của TD Securities lưu ý trong một báo cáo rằng hướng dẫn bổ sung mà Chủ tịch Fed Kevin Warsh có thể cung cấp tại hội nghị Jackson Hole trong tuần này có thể mang lại cho các nhà đầu tư "một chút nhẹ nhõm". Tuy nhiên, nếu Warsh tiếp tục tránh đưa ra hướng dẫn về tương lai, điều đó sẽ gây thất vọng. Họ nói: "Thị trường sẽ mong đợi sự ổn định từ Warsh, nhưng rủi ro thất vọng vẫn cao." Các chiến lược gia tin rằng Warsh có thể cố gắng cải thiện giao tiếp, nhưng hướng dẫn về tương lai có thể vẫn chưa đủ. "Thị trường sẽ tìm kiếm manh mối về chức năng phản ứng của ông và sự khẳng định lại khả năng của Fed trong việc chống lạm phát." Các chiến lược gia kỳ vọng bài phát biểu của Warsh sẽ mang tính gia tăng hơn là gây xáo trộn. (Jin Shi Data APP)

Ngoài ra, theo Bloomberg, các nhà kinh tế đã nâng dự báo tăng trưởng kinh tế Mỹ trong quý III, phản ánh sự điều chỉnh tăng trong kỳ vọng về chi tiêu tiêu dùng và đầu tư tư nhân bao gồm chi tiêu vốn trong lĩnh vực AI. Theo khảo sát các nhà kinh tế mới nhất hàng tháng của Bloomberg, tổng sản phẩm quốc nội hiện được dự báo sẽ tăng với tốc độ được điều chỉnh theo năm là 2,5% trong quý III, tăng từ mức dự báo 2% trong cuộc khảo sát trước đó. Dự báo GDP hàng quý cho đến cuối năm 2027 hầu như không thay đổi, tất cả đều nằm trong biên độ hẹp từ 2% đến 2,2%. Dự báo lạm phát của các nhà kinh tế cho đến cuối năm sau cũng có ít điều chỉnh. Chỉ số giá chi tiêu tiêu dùng cá nhân loại trừ thực phẩm và năng lượng dự kiến đạt trung bình 3,2% trong năm nay, trước khi giảm xuống và đạt trung bình 2,5% cho cả năm 2027. Với chỉ số giá PCE lõi cho thấy lạm phát đang chậm lại, các nhà kinh tế dự đoán Fed Mỹ sẽ giữ nguyên lãi suất cho đến cuối tháng 7 năm sau. ((Bloomberg)

Theo FedWatch của CME, xác suất Fed Mỹ giữ nguyên lãi suất cho đến tháng 9 là 59,9%, trong khi xác suất tăng 25 điểm cơ bản tích lũy là 40,1%. Đối với tháng 10, xác suất không thay đổi là 45,3%, tăng 25 điểm cơ bản tích lũy là 44,9% và tăng 50 điểm cơ bản tích lũy là 9,8% (Jin10 Data App).

Về mặt vĩ mô:

Tại Mỹ trong tuần này, dữ liệu sẽ được công bố bao gồm thay đổi việc làm ADP hàng tuần của Mỹ cho tuần kết thúc vào ngày 8 tháng 8, chỉ số giá nhà FHWA tháng 6 của Mỹ theo tháng, chỉ số giá nhà S&P/CS 20 thành phố không điều chỉnh theo mùa tháng 6 của Mỹ so với cùng kỳ năm trước, doanh số bán nhà mới tháng 7 của Mỹ theo năm, chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Conference Board tháng 8 của Mỹ, chỉ số sản xuất Richmond Fed tháng 8 của Mỹ, chỉ số giá PCE lõi tháng 7 của Mỹ so với cùng kỳ năm trước, chi tiêu cá nhân tháng 7 của Mỹ theo tháng, GDP thực tế quý 2 của Mỹ điều chỉnh hàng năm theo quý, chỉ số giá PCE lõi tháng 7 của Mỹ theo tháng, đơn đặt hàng hàng hóa lâu bền tháng 7 của Mỹ theo tháng, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu cho tuần kết thúc vào ngày 22 tháng 8, chỉ số PMI Chicago tháng 8 của Mỹ, điều chỉnh cơ sở bảng lương phi nông nghiệp năm 2026 sơ bộ, chỉ số niềm tin người tiêu dùng của Đại học Michigan tháng 8 cuối cùng và kỳ vọng lạm phát một năm tháng 8 cuối cùng của Mỹ. Tại Đức, dữ liệu bao gồm GDP quý 2 không điều chỉnh theo mùa của Đức so với cùng kỳ năm trước cuối cùng, chỉ số môi trường kinh doanh IFO tháng 8 của Đức, chỉ số niềm tin người tiêu dùng GfK tháng 9 của Đức, thay đổi thất nghiệp điều chỉnh theo mùa tháng 8 của Đức và tỷ lệ thất nghiệp điều chỉnh theo mùa tháng 8 của Đức. Tại Pháp, dữ liệu bao gồm CPI tháng 8 của Pháp theo tháng sơ bộ và GDP quý 2 của Pháp so với cùng kỳ năm trước cuối cùng. Tại Khu vực đồng euro, dữ liệu bao gồm chỉ số niềm tin công nghiệp tháng 8 của Khu vực đồng euro và chỉ số tâm lý kinh tế tháng 8 của Khu vực đồng euro. Các dữ liệu khác sẽ được công bố bao gồm chỉ số niềm tin nhà đầu tư ZEW tháng 8 của Thụy Sĩ, phong vũ biểu kinh tế KOF tháng 8 của Thụy Sĩ, tài khoản vãng lai quý 2 của Canada, GDP tháng 6 của Canada theo tháng, CPI tháng 7 không điều chỉnh theo mùa của Australia so với cùng kỳ năm trước, chênh lệch doanh số bán lẻ CBI tháng 8 của Anh và tỷ lệ thất nghiệp tháng 7 của Nhật Bản.

Ngoài ra, Trung Quốc sẽ mở ra một vòng mới của cửa sổ điều chỉnh giá đối với các sản phẩm dầu tinh chế. Ngân hàng Dự trữ Australia sẽ công bố biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 8. Thành viên bỏ phiếu năm 2027 của FOMC và Chủ tịch Fed Richmond Barkin sẽ có bài phát biểu về "Nền kinh tế Mỹ bí ẩn" và cũng tham gia một cuộc thảo luận nhóm. Hội nghị chuyên đề Ngân hàng Trung ương Jackson Hole sẽ được tổ chức từ ngày 27 đến 29 tháng 8. Chủ tịch Fed Warsh sẽ có bài phát biểu đầu tiên tại Hội nghị chuyên đề Ngân hàng Trung ương Jackson Hole. Nvidia sẽ công bố báo cáo thu nhập sau khi thị trường Mỹ đóng cửa vào ngày 26 tháng 8.

Về phía dầu thô:

Cả hai giá dầu đều giảm qua đêm vào thứ Sáu tuần trước, với WTI giảm 0,22% và Brent giảm 0,19%. Trên cơ sở hàng tuần, WTI tăng 5,15% và Brent tăng 5,74%, cả hai đều ghi nhận tuần tăng thứ hai liên tiếp. Trump lại phát tín hiệu căng thẳng, với tin tức từ CCTV International News rằng ông tuyên bố Iran rất háo hức đạt được thỏa thuận, nhưng ông không chắc liệu mình có thực sự muốn đạt được hay không, bởi theo quan điểm của ông, "Eo biển Hormuz hiện là lãnh thổ của Mỹ—đó là lãnh thổ của Mỹ." Lo ngại của thị trường về việc thắt chặt nguồn cung dầu thô trong những tuần tới đã gia tăng.

Các quỹ đầu cơ đã giảm mạnh vị thế bán ròng đối với dầu diesel châu Âu xuống mức thấp nhất trong hơn hai năm, đồng thời thêm các vị thế mua mới, cho thấy các nhà giao dịch kỳ vọng cuộc khủng hoảng nguồn cung nhiên liệu lịch sử sẽ tiếp diễn. Biên lợi nhuận sản xuất dầu diesel và dầu diesel nhẹ từ dầu thô đã tăng lên gần mức cao kỷ lục. Nguồn cung dầu diesel đã thắt chặt đáng kể do nguồn cung dầu thô từ Trung Đông giảm và lệnh cấm xuất khẩu phần lớn dầu diesel của Nga sau các cuộc tấn công mới của Ukraine vào các nhà máy lọc dầu. Không có dấu hiệu khủng hoảng giảm bớt, các quỹ đầu cơ đã cắt giảm vị thế bán ròng đối với dầu diesel nhẹ (Gasoil) 309 lô trong tuần gần đây nhất, xuống mức thấp nhất kể từ tháng 7 năm 2024, dựa trên dữ liệu của ICE Futures Europe. Trong khi đó, các quỹ đầu cơ đã thêm 1.498 lô vào vị thế mua ròng, đẩy tổng hợp đồng mua mở lên mức cao nhất kể từ tuần trước khi Chiến tranh Mỹ-Iran bùng nổ. Trên cơ sở ròng, tâm lý lạc quan của nhà giao dịch đối với dầu diesel nhẹ đạt mức cao nhất trong khoảng sáu tháng. (Jin Shi Data APP)

Ngoài ra, Citigroup đã lưu ý trong một báo cáo gửi khách hàng hôm thứ Năm rằngxung đột Mỹ-Iran và sự gián đoạn tại Eo biển Hormuz đã dẫn đến lượng tồn kho có thể quan sát toàn cầu giảm tích lũy khoảng 519 triệu thùng từ tháng 2 đến tháng 8 năm 2026, với mức giảm trung bình hàng ngày là 3 triệu thùng.Nếu tốc độ này tiếp diễn, tồn kho của OECD có thể giảm xuống mức an toàn 70 ngày ngay từ cuối năm 2027—mức quan trọng từng thấy lần cuối trong cuộc khủng hoảng dầu mỏ lần thứ hai vào những năm 1970 và 1980. Trong khi đó, các sản phẩm dầu tinh chế như dầu diesel đã có dấu hiệu khủng hoảng cục bộ, và lo ngại của thị trường về tình hình hiện tại đang gia tăng.

Citi duy trì kịch bản cơ sở của mình: Mỹ và Iran sẽ đạt được thỏa thuận trong quý 4 năm nay, dẫn đến việc mở lại Eo biển Hormuz, với dầu thô Brent dự kiến sẽ giảm trở lại mức 60 đô la vào năm 2027. (Wall Street Journal)