Vào tháng 7/2026, nhập khẩu than gáo dừa của Trung Quốc tăng trong khi giá giảm, thúc đẩy quá trình nội địa hóa nguyên liệu carbon cứng cho pin natri-ion [Phân tích SMM].

SMM ngày 20 tháng 8:

I. Nhập khẩu: Tăng nhẹ so với tháng trước, tăng mạnh so với cùng kỳ năm trước

Theo số liệu xuất nhập khẩu mới nhất do Tổng cục Hải quan công bố, nhập khẩu than vỏ hạt của Trung Quốc đạt 18.472,3 tấn trong tháng 7/2026, tăng 2% so với tháng 6 và tăng mạnh 67% so với cùng kỳ năm ngoái.

Xét theo năm, mức tăng 67% rất đáng chú ý, phản ánh nhu cầu trong nước đối với than vỏ hạt đã mở rộng đáng kể trong năm qua. Xu hướng này gắn liền với sự phát triển nhanh chóng của ngành pin natri-ion — với sự thúc đẩy nhanh quá trình công nghiệp hóa pin natri-ion, than vỏ hạt (đặc biệt là than vỏ dừa), với tư cách là tiền chất quan trọng cho vật liệu anốt carbon cứng, đã liên tục được thúc đẩy nhu cầu thị trường. Mức tăng nhẹ 2% so với tháng trước cho thấy rằng, sau giai đoạn tăng nhanh về khối lượng, tăng trưởng nhập khẩu đang ổn định và thị trường đã bước vào nhịp độ tồn kho tương đố ổn định.

II. Giá nhập khẩu: Giảm so vớ tháng trước, áp lực chiphí giảm bớt

Về phía giá cả cũng có nhũng thay đổ đángthú ý. Trong tháng 7, giớ nhập khẩu trung bình của than vỏ hạt là 765 USD/tấn, giảm 5% so với mức 805 USD/tấn trong tháng 6. Sự giảm của giá nhập khẩu có nghĩa là các doanh nghiệp sản xuất carbon cứng sử dụng than vỏ dừa làm nguyên liệu đã giảm bớt áp lực chiphí ở giai đoạn mua nguyên liệu thô.

Sự giảm giá có thể xuất phát từ nhiều yếu tố: một mặt, nguồn cung từ các quốc gia sản xuất than vỏ hạt lớn trên thế giới (như Indonesia, Philippines, Sri Lanka và các khu vực Đông Nam Á, Nam Á khác) vẫn tương đối dồi dào trong năm 2026, dẫn đến cục diện cung cầu lỏng lẻo hơn; mặt khác, người mua trong nước đã cải thiện khả năng thương lượng, và khi các kênh nhập khẩu đa dạng hóa và mua hàng số lượng lớn tiến triển, giá đơn vị có không gian giảm.

III. Truyền dẫn chi phí: Sản xuất carbon cứng được hưởng lợi

Than vỏ hạ (than vỏ dừa) l mộ trong những tiền chất cốt lõ cho vật liệu anốt carbon cứng trong pin natri-ion. Anốt carbon cứng, với tư cách là mắt xích chính trong chuỗi ngành pin natri-ion có rào cản kỹ thuật cao và tỷ trọng chiphí đáng kể, có chipí nguyên vật liệu trực tiế ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh chipí tổng thể của các tế bào pin natri-ion.

Mức giảm 5% so với tháng trước của giá nhập khẩu trung bình trong tháng 7 sẽ, ở một mức độ nhất định, được chuyển sang khâu sản xuất carbon cứng, làm giảm chi phí sản xuất carbon cứng sử dụng than vỏ dừa làm nguyên liệu thô. Đối với các nhà sản xuất carbon cứng, chi phí nguyên liệu thô chiếm tỷ trọng lớn; sự giảm giá này mang lại cho họ không gian định giá linh hoạt hơn và đệm lợi nhuận, đồng thời tạo điều kiện thuận lợi cho việc giảm chi phí và nâng cao hiệu quả tổng thể của chuỗi ngành pin natri-ion.

IV. Bản địa hóa: Hầu hết nguyên liệu thô carbon cứng cho pin natri-ion đã đạt được thay thế nội địa

Mặc dù than vỏ hạt nhập khẩu đã có những thay đổi thuận lợi cả về lượng và giá, một xu hướng ngành không thể bỏ qua là hầu hết các nguyên liệu thô carbon cứng cho pin natri-ion nội địa của Trung Quốc hiện đã đạt được bản địa hóa.

Trong những năm gần đây, các nhà sản xuất carbon cứng của Trung Quốc đã tích cực đa dạng hóa nguồn tiền chất, dần dần giảm phụ thuộc vào carbon vỏ dừa nhập khẩu. Sự thay thế bản địa hóa chủ yếu được thể hiện qua các hướng sau:

Thứ nhất, phát triển nguồn tiền chất sinh khối nội địa. Ngoài carbon vỏ dừa, các doanh nghiệp trong nước đang khám phá rộng rãi việc sử dụng chất thải nông lâm nghiệp (như tre, vỏ quả óc chó, vỏ quả mơ, v.v.) và các phế phẩm sinh khối khác làm tiền chất carbon cứng, làm phong phú nguồn nguyên liệu thô đồng thời giảm phụ thuộc vào nhập khẩu.

Thứ hai, các hướng carbon cứng từ than đá và nhựa. Một số doanh nghiệp áp dụng các tiền chất không phải vỏ dừa như nhựa than đá và nhựa phenol để sản xuất carbon cứng. Nguyên liệu thô cho các hướng này hoàn toàn dựa vào trong nước, dẫn đến mức độ kiểm soát tự chủ cao hơn đối với chuỗi cung ứng.

Thứ ba, cải tiến công nghệ và tối ưu hóa chi phí. Khi công nghệ carbon cứng trong nước tiếp tục trưởng thành, một số tiền chất nội địa đã dần tiếp cận hoặc thậm chí đạt đến mức của carbon cứng dựa trên than vỏ dừa nhập khẩu ở các chỉ số điện hóa quan trọng như dung lượng gram, hiệu suất coulomb ban đầu và tuổi thọ chu kỳ, và lợi thế về chi phí - hiệu suất của chúng ngày càng rõ rệt.

Sự tiến bộ liên tục cua bản địa hó đa dần lam nhẹ tộng cua biếng động giấ cả than vỏ dừa nhạp khẩu lên chuỗi ngành pin natri-ion cua Trung Quốc. Mặc dù sự sụt giảm giá nhập khẩu trung bình đã mang lại một số lợi ích về chi phí, tác động biên của nó đang bị suy yếu bởi xu hướng dài hạn của thay thế nội địa.

V. Triển vọng và Tổng kết

Nhìn chung, số liệu nhập khẩu than gáo dừa trong tháng 7 năm 2026 cho thấy xu hướng "tăng lượng, giảm giá". Nhập khẩu dao động ở mức cao và giá giảm theo tháng tạo điều kiện hỗ trợ thuận lợi cho các nhà sản xuất carbon cứng về mặt chi phí nguyên liệu thô trong ngắn hạn. Tuy nhiên, từ góc độ dài hạn, việc phần lớn nguyên liệu thô carbon cứng cho pin natri-ion trong nước của Trung Quốc đã được nội địa hóa đồng nghĩa với vị thế chiến lược của than gáo dừa nhập khẩu trong chuỗi công nghiệp đang dần chuyển từ "phụ thuộc cốt lõi" sang "điều chỉnh bổ sung".

Đối với các doanh nghiệp trong chuỗi công nghiệp, một mặt có thể tận dụng tốt giai đoạn cửa sổ giá nhập khẩu giảm để tối ưu hóa chiến lược thu mua và khóa lợi thế chi phí; mặt khác, nên đặt trọng tâm chiến lược vào nghiên cứu và phát triển liên tục các tiền chất trong nước và xây dựng chuỗi cung ứng, lấy nội địa hóa làm đòn bẩy cốt lõi để củng cố thêm khả năng cạnh tranh chi phí và an ninh chuỗi cung ứng của ngành pin natri-ion.

Khi quá trình công nghiệp hóa pin natri-ion bước vào giai đoạn tăng tốc, cách tiếp cận kép "mở rộng nguồn" (phát triển tiền chất đa dạng) và "giảm chi phí" (giảm chi phí thông qua thay thế nội địa) ở đầu nguyên liệu thô sẽ cung cấp nền tảng vững chắc cho thương mại hóa quy mô lớn pin natri-ion.

Đội nghiên cứu Năng lượng mới SMM

Vương Thông 021-51666838

Phùng Địch Sinh 021-51666714

Lữ Ngạn Lâm 021-20707875