Báo cáo việc làm phi nông nghiệp đáng thất vọng làm giảm kỳ vọng tăng lãi suất, đồng USD ghi nhận tuần giảm thứ hai liên tiếp, kim loại thể hiện diễn biến trái chiều, kim loại quý có đợt phục hồi mạnh trong tuần [Thị trường qua đêm]

SMM ngày 8 tháng 8:

Thị trường kim loại cơ bản:

Qua đêm, kim loại cơ bản trên cả thị trường trong nước và quốc tế nhìn chung giảm, chỉ có nhôm LME, chì LME, niken LME và niken SHFE tăng. Niken LME dẫn đầu với mức tăng 1,5%, niken SHFE tăng 0,52%, nhôm LME tăng 0,09% và chì LME tăng 0,03%. Kẽm LME dẫn đầu đà giảm với mức giảm 1,9%, thiếc LME giảm 1,67%, kẽm SHFE giảm 1,54% và thiếc SHFE giảm 1,51%. Các kim loại còn lại giảm trong phạm vi 1%. Hợp đồng chính alumin tăng 0,04%, trong khi hợp đồng chính nhôm đúc giảm 0,09%.

Qua đêm, kim loại đen có diễn biến trái chiều. Thép không gỉ tăng 0,21%, thép cây đóng cửa không đổi ở mức 3.010 nhân dân tệ/tấn, và quặng sắt giảm 0,56%. Ở nhóm than cốc và cốc luyện, than cốc tăng 1,71% và cốc luyện tăng 1,15%.

Qua đêm, kim loại quý: Vàng COMEX tăng 2,37% trong phiên qua đêm, lấy lại mốc 4.400 USD/oz, với mức tăng hàng tuần 7,17%. Bạc COMEX tăng 3,56% qua đêm, với mức tăng hàng tuần 10,41%. Trong nước, vàng SHFE tăng 1,53% và bạc SHFE tăng 1,66%. Vàng SHFE tăng 5,03% và bạc SHFE tăng 9,43% tính theo tuần.

Tính đến 7:40 ngày 8 tháng 8, giá đóng cửa qua đêm:

Tin vĩ mô

Trong nước:

[Vượt quá 30 nghìn tỷ Nhân dân tệ!Trung Quốc: Xuất nhập khẩu hàng hóa 7 tháng đầu năm duy trì đà tăng] Tổng cục Hải quan Trung Quốc hôm nay công bố số liệu thống kê cho thấy, 7 tháng đầu năm nay, tổng giá trị xuất nhập khẩu hàng hóa của Trung Quốc đạt 30,13 nghìn tỷ NDT, tăng 17,3% so với cùng kỳ năm ngoái, tiếp tục duy trì đà tăng trưởng vững chắc. Xuất khẩu đạt 17,44 nghìn tỷ NDT, tăng 14%, trong khi nhập khẩu đạt 12,69 nghìn tỷ NDT, tăng 22%. Tháng 7, xuất nhập khẩu đạt 4,66 nghìn tỷ NDT, tăng 19,2% so với cùng kỳ. Xuất khẩu đạt 2,71 nghìn tỷ NDT, tăng 17,8%, trong khi nhập khẩu đạt 1,95 nghìn tỷ NDT, tăng 21,2%.

SMM dựa trên số liệu của Tổng cục Hải quan, tổng hợp tình hình xuất nhập khẩu một số sản phẩm ngành kim loại cụ thể như sau:

[Lợi nhuận ngành nhôm nửa đầu năm tăng khoảng 115% so với cùng kỳ; xuất khẩu bán thành phẩm và sản phẩm nhôm tăng khoảng 14%]Nửa đầu năm 2026, lợi nhuận ngành nhôm tăng khoảng 115% so với cùng kỳ. Giá nhôm tăng trong khi giá nguyên liệu như alumina hạ nhiệt. Một số doanh nghiệp sử dụng thêm điện xanh như thủy điện, mở rộng năng lượng mới, sản xuất xanh hơn và có thêm lợi thế chi phí. Không chỉ khách nội địa đẩy mạnh đặt hàng, khách nước ngoài cũng tăng đơn hàng. Nửa đầu năm, Trung Quốc xuất tổng cộng 5,62 triệu tấn bán thành phẩm và sản phẩm nhôm, tăng khoảng 14% so với cùng kỳ. Đơn hàng tăng, dây chuyền sản xuất bận rộn hơn, các thiết bị bảo vệ môi trường cũng vận hành hết công suất. (Tài chính Truyền hình Trung ương)

[Bắc Kinh: Tăng hợp lý hạn mức vay quỹ nhà ở; vợ chồng mua nhà lần đầu có thể vay tối đa 3,4 triệu NDT]Tối ngày 7, Ủy ban Nhà ở và Phát triển thành thị-nông thôn Bắc Kinh, Ủy ban Quy hoạch và Tài nguyên thiên nhiên Bắc Kinh, Trung tâm Quản lý Quỹ nhà ở Bắc Kinh cùng ban hành "Thông báo về việc tối ưu và điều chỉnh thêm chính sách bất động sản của thành phố", trong đó đề cập đến việc tăng hợp lý hạn mức vay quỹ nhà ở tối đa. Đối với gia đình mua nhà có một người tham gia quỹ dự phòng, khoản vay tối đa cho lần mua nhà đầu tiên là 1,2 triệu NDT, lần mua thứ hai là 1 triệu NDT; nếu cả hai vợ chồng đều tham gia, khoản vay tối đa cho lần đầu là 2,4 triệu NDT, lần thứ hai là 2 triệu NDT. Khoản vay tối đa có thể tăng thêm trong các trường hợp sau: 1. Hộ gia đình có hộ khẩu tại sáu quận trung tâm thành phố mua nhà lần đầu ngoài sáu quận đó, mức tối đa tăng thêm 200.000 NDT; 2. Mua nhà phù hợp chính sách hỗ trợ phát triển công trình xanh của thành phố, mức tối đa tăng thêm 400.000 NDT; 3. Gia đình có hộ khẩu Bắc Kinh có từ hai con trở lên, khoản vay tăng thêm 400.000 NDT. Nếu đồng thời đáp ứng nhiều điều kiện, các mức tăng có thể cộng dồn. Gia đình một người tham gia quỹ dự phòng, mức tăng tối đa 600.000 NDT; gia đình cả hai vợ chồng đều tham gia, mức tăng tối đa 1 triệu NDT. Khoản vay thực tế sẽ dựa trên khả năng trả nợ của gia đình. (Ứng dụng Dữ liệu Kim Thập)

Về đồng đô la Mỹ:

Tính đến đóng cửa qua đêm, chỉ số đô la Mỹ giảm 0,35% xuống 99,6, giảm 0,18% trong tuần, ghi nhận tuần giảm thứ hai liên tiếp. Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ tháng 7 bất ngờ giảm 23.000, thấp xa kỳ vọng thị trường tăng 80.000, đồng thời số liệu tháng 5 và 6 bị điều chỉnh giảm tổng cộng 103.000. Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động giảm xuống mức thấp nhất hơn năm năm. Số liệu việc làm ảm đạm khiến xác suất tăng lãi suất tháng 9 giảm mạnh từ 55% xuống 44%, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm mạnh từ 4,68% xuống 4,65%, chỉ số đô la Mỹ có thời điểm phá vỡ dưới 99,5.

Kết quả khảo sát mới nhất của Fed New York cho thấy kỳ vọng chung của người Mỹ về thị trường lao động đã cải thiện trong tháng 7, và kỳ vọng lạm phát cũng thay đổi. Kỳ vọng lạm phát một năm tới của người tiêu dùng giảm nhẹ từ 3,7% xuống 3,6%. Kỳ vọng lạm phát ba năm và năm năm tới giữ nguyên ở mức lần lượt 3,3% và 3%. Xác suất tìm được việc làm mới của người lao động thất nghiệp tăng lên 46,2%, mức cao nhất năm nay. Mức tăng này rõ nét nhất ở những người có bằng tốt nghiệp trung học phổ thông trở xuống và hộ gia đình có thu nhập dưới 50.000 USD/năm. Người tiêu dùng lạc quan hơn về thị trường chứng khoán, với xác suất giá cổ phiếu sẽ cao hơn sau một năm đạt mức cao nhất kể từ khi chuỗi dữ liệu này bắt đầu vào tháng 4 năm 2021. (Wallstreetcn)

Theo công cụ ‘FedWatch’ của CME: Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất trong tháng 9 là 59,9%, trong khi xác suất tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 40,1%. Đối với tháng 10, xác suất giữ nguyên lãi suất là 45,3%, với xác suất tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 44,9% và xác suất tăng lũy kế 50 điểm cơ bản là 9,8%. (Jin10 Data APP)

Về mặt vĩ mô:

Tuần tới, Trung Quốc sẽ công bố các dữ liệu bao gồm tốc độ tăng cung tiền M2 tháng 7 so với cùng kỳ năm ngoái; Mỹ sẽ công bố các dữ liệu bao gồm chỉ số lạc quan kinh doanh nhỏ NFIB tháng 7, thay đổi việc làm ADP tuần kết thúc ngày 25/7, tổng doanh số bán nhà hiện hữu tháng 7 tính theo năm, CPI tháng 7 chưa điều chỉnh so với cùng kỳ, CPI tháng 7 đã điều chỉnh theo mùa so với tháng trước, CPI lõi tháng 7 đã điều chỉnh theo mùa so với tháng trước, CPI lõi tháng 7 chưa điều chỉnh so với cùng kỳ, lãi suất trúng thầu trái phiếu kỳ hạn 10 năm tuần kết thúc ngày 12/8, tỷ lệ chào thầu trên chào bán trái phiếu kỳ hạn 10 năm tuần kết thúc ngày 12/8, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tuần kết thúc ngày 8/8, PPI tháng 7 so với cùng kỳ, PPI tháng 7 so với tháng trước, doanh số bán lẻ tháng 7 so với tháng trước, kỳ vọng lạm phát một năm sơ bộ tháng 8, tồn kho doanh nghiệp tháng 6 so với tháng trước và chỉ số niềm tin tiêu dùng Đại học Michigan sơ bộ tháng 8; Eurozone sẽ công bố các dữ liệu bao gồm chỉ số niềm tin nhà đầu tư Sentix tháng 8, sản lượng công nghiệp tháng 6 so với tháng trước, số liệu GDP quý II so với cùng kỳ điều chỉnh, thay đổi việc làm quý II đã điều chỉnh theo mùa chính thức so với quý trước, và cán cân thương mại tháng 6 đã điều chỉnh theo mùa; Anh sẽ công bố các dữ liệu bao gồm GDP quý II so với cùng kỳ sơ bộ, GDP ba tháng tháng 6 so với tháng trước, sản lượng sản xuất tháng 6 so với tháng trước, cán cân thương mại hàng hóa tháng 6 đã điều chỉnh theo mùa, và sản lượng công nghiệp tháng 6 so với tháng trước; các dữ liệu bao gồm CPI tháng 7 cuối cùng của Pháp so với tháng trước, doanh số bán buôn tháng 6 của Canada so với tháng trước, cán cân thương mại tháng 6 của Nhật Bản, quyết định lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc tuần 11/8, và CPI tháng 7 cuối cùng của Đức so với tháng trước đều sẽ được công bố.

Ngoài ra, Cục Năng lượng Quốc gia Trung Quốc công bố dữ liệu tiêu thụ điện toàn quốc vào khoảng ngày 15 hàng tháng. Ngân hàng Nhật Bản đã công bố bản tóm tắt ý kiến từ cuộc họp chính sách tiền tệ tháng 7. Ngân hàng Dự trữ Úc công bố quyết định lãi suất và tuyên bố chính sách tiền tệ. Thống đốc RBA Bullock đã tổ chức họp báo về chính sách tiền tệ. Thành viên bỏ phiếu FOMC năm 2026, Chủ tịch Fed Cleveland Hammack, đã phát biểu. Thành viên bỏ phiếu FOMC năm 2027, Chủ tịch Fed Richmond Barkin, đã phát biểu về triển vọng kinh tế. Thống đốc RBA Bullock đã tham dự một phiên điều trần.

Dầu thô:

Giá dầu giảm trong phiên giao dịch đêm, dầu thô WTI giảm 0,27% và dầu thô Brent giảm 0,13%. Tính theo tuần, dầu WTI giảm 8,96% và dầu Brent giảm 6,31%. Thị trường tiếp tục tập trung vào các cuộc đàm phán giữa Mỹ và Iran về eo biển Hormuz. Kỳ vọng về đàm phán hòa bình Mỹ-Iran đã kìm hãm phần bù rủi ro địa chính trị. Nhóm nghiên cứu năng lượng của Goldman Sachs ước tính giá trị hợp lý của dầu Brent ở mức 80 USD/thùng và duy trì quan điểm về khoảng dao động 80–90 USD/thùng.