Kim loại biến động trái chiều, với Lithium Carbonate và Nhôm SHFE dẫn đầu đà giảm, Polysilicon giảm hơn 5% và Thép không gỉ tăng gần 3% [SMM Điểm tin giữa ngày]

Ngày 16 tháng 6 (SMM) —

Thị trường kim loại:

Tính đến chốt phiên sáng, kim loại cơ bản trên thị trường nội địa hầu hết tăng. Đồng SHFE giảm 0,47%, nhôm SHFE giảm 1,69%, chì SHFE tăng 0,96%, kẽm SHFE tăng 0,45%, thiếc SHFE tăng 1,17% và niken SHFE nhích nhẹ 0,27%.

Ngoài ra, hợp đồng tương lai nhôm ngoại quan giao dịch nhiều nhất giảm 1,03%, hợp đồng alumina giao dịch nhiều nhất giảm 0,48%, hợp đồng lithium carbonate giao dịch nhiều nhất giảm 2,4%, hợp đồng silicon metal giao dịch nhiều nhất giảm 1,6% và hợp đồng polysilicon giao dịch nhiều nhất lao dốc 5,01%.

Kim loại đen hầu hết giảm. Quặng sắt giảm 0,2%, thép cây giảm 0,38%, HRC giảm nhẹ 0,24%, trong khi thép không gỉ tăng vọt 2,67%. Ở mảng than cốc và cốc luyện kim, hợp đồng than cốc giao dịch nhiều nhất giảm 0,74%, trong khi hợp đồng cốc luyện kim giao dịch nhiều nhất tăng 0,1%.

Về kim loại cơ bản ở nước ngoài, tính đến 11:39, kim loại trên LME có diễn biến trái chiều. Đồng LME giảm 0,48%, nhôm LME giảm 0,71%, chì LME tăng 0,18%, kẽm LME tăng 0,14%, thiếc LME giảm 0,63% và niken LME tăng 0,34%.

Ở nhóm kim loại quý, tính đến 11:39, vàng COMEX giảm 0,21% và bạc COMEX giảm 0,68%. Về kim loại quý nội địa, hợp đồng vàng SHFE giao dịch nhiều nhất tăng 1,63% và hợp đồng bạc SHFE giao dịch nhiều nhất tăng 1,65%.

Ngoài ra, tính đến chốt phiên sáng, hợp đồng bạch kim giao dịch nhiều nhất giảm 1,44% và hợp đồng palladi giao dịch nhiều nhất giảm 1,33%.

Tính đến chốt phiên sáng, hợp đồng chỉ số vận tải container (tuyến châu Âu) giao dịch nhiều nhất tăng 1,42% lên 3.834 điểm.

Giá chốt phiên sáng của một số hợp đồng tương lai được chọn tính đến 11:39 ngày 16 tháng 6:

Giá giao ngay và các yếu tố cơ bản

Bạc: Trên thị trường giao ngay, chênh lệch giá chào hôm nay nhìn chung vẫn ở mức rộng. Thị trường tiêu dùng trong nửa cuối tháng 6 yếu đi, đà tăng liên tục của giá bạc đã kìm hãm một phần nhu cầu...

Bối cảnh vĩ mô

Trung Quốc:

[Cục Thống kê Quốc gia: Giá trị gia tăng của các doanh nghiệp công nghiệp trên quy mô quy định tăng 4,5% trong tháng 5; nền kinh tế quốc dân vận hành ổn định và tiến tới tăng trưởng mới, chất lượng cao hơn] Trong tháng 5, dưới sự lãnh đạo mạnh mẽ của Ban Chấp hành Trung ương Đảng Cộng sản Trung Quốc với đồng chí Tập Cận Bình làm hạt nhân, các địa phương và ban ngành đã thực hiện nghiêm túc các quyết sách và sắp xếp của Trung ương và Quốc vụ viện. Họ tuân thủ nguyên tắc chung là vừa ổn định vừa phát triển, áp dụng đầy đủ và trung thực triết lý phát triển mới trên mọi mặt trận, đẩy nhanh xây dựng mô hình phát triển mới, thực thi nghiêm túc các chính sách vĩ mô chủ động và có tác động mạnh mẽ hơn, giải quyết hiệu quả các cú sốc và thách thức từ bên ngoài. Sản xuất và cung ứng tăng trưởng ổn định, việc làm và giá cả nhìn chung ổn định, ngoại thương tiếp tục thể hiện khả năng phục hồi, các động lực tăng trưởng mới mạnh mẽ hơn, nền kinh tế quốc dân duy trì xu hướng phát triển ổn định tổng thể đồng thời tiến tới tăng trưởng mới chất lượng cao hơn. Số liệu của Cục Thống kê Quốc gia cho thấy trong tháng 5, giá trị gia tăng của các doanh nghiệp công nghiệp trên quy mô quy định tăng 4,5% so với cùng kỳ năm trước theo giá thực tế, tốc độ tăng trưởng tăng nhanh hơn 0,4 điểm phần trăm so với tháng trước. Tính theo tháng, giá trị gia tăng của các doanh nghiệp công nghiệp trên quy mô quy định tăng 0,40% trong tháng 5. Từ tháng 1 đến tháng 5, tăng 5,4% so với cùng kỳ.

[Từ Mở rộng Quy mô đến Phân bổ Khả năng Phục hồi 《Báo cáo Phát triển Hàng hóa Số lượng lớn Trung Quốc》 Được Công bố] Liên đoàn Hậu cần và Mua sắm Trung Quốc hôm nay (16/6) đã công bố *Báo cáo Phát triển Hàng hóa Số lượng lớn Trung Quốc (2026)*. Theo báo cáo, Trung Quốc vẫn là một trong những thị trường nhập khẩu hàng hóa số lượng lớn quan trọng nhất toàn cầu, với lượng nhập khẩu dầu thô, quặng sắt, đậu nành và các mặt hàng khác duy trì ở mức cao. Trước những thách thức, thị trường hàng hóa số lượng lớn đã cho thấy khả năng phục hồi được tăng cường. Báo cáo chỉ ra rằng thị trường hàng hóa số lượng lớn Trung Quốc từ năm 2025 đến năm 2026 nhìn chung đã thể hiện một khuôn mẫu cơ bản là “áp lực vĩ mô, phân hóa thị trường, các cú sốc bên ngoài gia tăng, khả năng phục hồi thương mại được tăng cường và xây dựng năng lực được đẩy nhanh.” Hoạt động thương mại hàng hóa số lượng lớn của Trung Quốc đang chuyển từ mở rộng quy mô sang phân bổ theo hướng phục hồi. Năm 2025, quy mô thương mại hàng hóa của Trung Quốc duy trì khả năng phục hồi tương đối mạnh và nhập khẩu các mặt hàng số lượng lớn chính vẫn ở mức cao. Trong đó, nhập khẩu dầu thô, quặng sắt, đậu nành và các mặt hàng khác tiếp tục thể hiện năng lực hấp thụ toàn cầu của thị trường Trung Quốc. (Tin tức CCTV)

[PBOC Bơm ròng 296,5 Tỷ Nhân dân tệ Qua Hoạt động Repo Đảo ngược Hôm nay] Hôm nay, PBOC đã thực hiện hoạt động repo đảo ngược kỳ hạn 7 ngày trị giá 449,5 tỷ nhân dân tệ. Với 153 tỷ nhân dân tệ hoạt động repo đảo ngược kỳ hạn 7 ngày đáo hạn hôm nay, lượng bơm ròng trong ngày đạt 296,5 tỷ nhân dân tệ.

Đối với đồng đô la Mỹ:

Tính đến 11:39, chỉ số đô la Mỹ tăng 0,02% lên 99,69. Theo công cụ “FedWatch” của CME: xác suất Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 6 là 98,5%, với 1,5% xác suất cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản. Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất cho đến tháng 7 là 91,3%, xác suất tăng lãi suất 25 điểm cơ bản cộng dồn là 7,4% và xác suất cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản cộng dồn là 1,4%.

Falconio Leslie, người đứng đầu chiến lược thu nhập cố định chịu thuế tại UBS Global Wealth Management, cho biết sau khi Mỹ và Iran công bố một thỏa thuận, giá dầu đã giảm trở lại, thị trường trái phiếu kho bạc Mỹ mạnh lên và áp lực Fed tăng lãi suất trong năm nay đã giảm bớt. Falconio Leslie nói: “Ngay cả trước khi đạt được thỏa thuận ngừng bắn, giá dầu đã bắt đầu giảm trở lại, nhưng lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn hai năm vẫn tiếp tục tăng vì thị trường đã phản ánh xác suất gần 100% về việc tăng lãi suất vào tháng 12.”“Tình hình hiện tại là giá dầu đang giảm và thị trường đang dần rút lại những kỳ vọng tăng lãi suất này. Kết quả là, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn hai năm đã bắt đầu giảm trở lại.” Tân Chủ tịch Fed Wash sẽ chủ trì quyết định lãi suất đầu tiên của mình trong tuần này. Trong bối cảnh giá dầu thô tăng vọt trước đó đã tái kích hoạt áp lực lạm phát, những tiếng nói trong FOMC ủng hộ tăng lãi suất trong năm nay đã gia tăng. Falconio cho biết bà kỳ vọng FOMC sẽ chính thức từ bỏ lập trường nới lỏng tại cuộc họp tuần này, khiến triển vọng chính sách trở nên “diều hâu” hơn. Nhưng bà vẫn tin rằng động thái tiếp theo của Fed sẽ là cắt giảm lãi suất và điều đó sẽ xảy ra vào năm 2027.

Công ty quản lý tài sản Mỹ PGIM có quan điểm phi chính thống, tin rằng Fed sẽ tăng lãi suất ba lần trong năm nay để kiềm chế đà tăng trưởng quá nóng, và sau đó đảo ngược các đợt tăng vào năm 2027. Trước đó, vào tháng 4, công ty này dự kiến Fed sẽ cắt giảm lãi suất trong năm nay. PGIM cho rằng nền kinh tế Mỹ “đặc biệt mạnh mẽ” và lạm phát vẫn ở mức cao dai dẳng, đòi hỏi một cách tiếp cận mới. Với bối cảnh này và xét đến việc Fed đã không đạt được mục tiêu 2% trong năm năm liên tiếp, PGIM kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất ba lần trong năm nay để củng cố uy tín và neo giữ kỳ vọng lạm phát. PGIM cho biết: “Nếu các đợt tăng lãi suất được coi là các biện pháp ‘phòng ngừa’ để giải quyết lạm phát phía cung và những biến động lợi suất trái phiếu kho bạc dài hạn gần đây, thì Wash sẽ nhận được sự ủng hộ chính trị.” Tuy nhiên, PGIM cho biết họ kỳ vọng Fed “sẽ đảo ngược các đợt tăng này tương đối nhanh, với ba lần cắt giảm lãi suất vào năm 2027 và một lần nữa vào năm 2028, đưa lãi suất cuối cùng xuống 3,375% — thấp hơn mức hiện tại và có thể gần với lãi suất trung tính.” (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)

Ở các loại tiền tệ khác:

Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đã tăng lãi suất chính 25 điểm cơ bản, nâng lãi suất mục tiêu từ 0,75% lên 1,00%, mức cao nhất trong 31 năm, phù hợp với kỳ vọng của thị trường, sau khi giữ nguyên tại ba cuộc họp trước đó. BOJ đã tăng lãi suất lên mức cao nhất trong 31 năm vào thứ Ba, một động thái được chờ đợi từ lâu cho thấy cam kết giải quyết rủi ro lạm phát từ xung đột Trung Đông. Vào cuối cuộc họp kéo dài hai ngày hôm thứ Ba, hội đồng đã bỏ phiếu 7-1 để nâng lãi suất chính sách ngắn hạn từ 0,75% lên 1,0%. Đây là lần tăng lãi suất đầu tiên kể từ tháng 12 năm ngoái, đưa lãi suất chính sách của BOJ lên mức chưa từng thấy kể từ năm 1995. Thống đốc BOJ Ueda Kazuo đã vắng mặt tại cuộc họp và không bỏ phiếu, vì ông phải nhập viện điều trị y tế. Một cuộc họp báo buổi chiều sẽ do một Phó Thống đốc BOJ khác là Uchida Shinichi chủ trì, và những bình luận của ông sẽ được theo dõi chặt chẽ để xem BOJ sẽ tiếp tục đánh giá tác động kinh tế tiêu cực của cuộc chiến Iran như thế nào. (Ứng dụng Dữ liệu Jinshi)

[RBA giữ nguyên lãi suất như dự kiến, nhưng cảnh báo việc tăng lãi suất có thể chưa kết thúc] Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) giữ nguyên lãi suất tiền mặt ở mức 4,35% vào thứ Ba, cho biết nền kinh tế đang chậm lại bất chấp các điều kiện tài chính thắt chặt hơn, nhưng cảnh báo có thể tăng lãi suất một lần nữa nếu cần để kiểm soát lạm phát. RBA cho biết lạm phát vẫn ở mức cao và ngân hàng trung ương sẽ làm bất cứ điều gì cần thiết để hạ nhiệt, “bao gồm cả việc tăng mục tiêu lãi suất tiền mặt hơn nữa nếu cần.” Thị trường đã phản ánh khả năng giữ nguyên lãi suất, khi dữ liệu lạm phát trong nước, tiêu dùng và việc làm tiếp tục giảm nhẹ; trong khi đó, thỏa thuận hòa bình Trung Đông và các động thái mở lại Eo biển Hormuz đã đẩy giá dầu xuống thấp hơn, giảm rủi ro lạm phát. Hội đồng quản trị RBA cho biết trong tuyên bố: “Việc giải quyết xung đột Trung Đông vẫn đang ở giai đoạn đầu, và vẫn còn những kịch bản có thể xảy ra trong đó lạm phát cao hơn và hoạt động thấp hơn so với kỳ vọng đưa ra trong các dự báo cơ sở tháng 5. Sẽ mất một thời gian để các vấn đề nguồn cung dầu toàn cầu được giải quyết, điều này sẽ tiếp tục gây áp lực tăng đối với giá năng lượng và lạm phát toàn cầu.” Quyết định đồng thuận này phần lớn phù hợp với kỳ vọng, với thị trường hoán đổi định giá khoảng 30% khả năng RBA tăng lãi suất vào tháng 8 và chỉ 16 điểm cơ bản thắt chặt cho cả năm—tương đương với chưa đến một lần tăng. (Ứng dụng Dữ liệu Jinshi)

Về dữ liệu:

Hôm nay sẽ có dữ liệu thay đổi việc làm ADP hàng tuần của Mỹ cho tuần kết thúc vào ngày 30/5, số lượng nhà ở khởi công hàng năm của Mỹ tháng 5, giấy phép xây dựng của Mỹ tháng 5, chỉ số giá nhập khẩu tháng 5 của Mỹ so với tháng trước, quyết định lãi suất của Ngân hàng Dự trữ Úc vào ngày 16/6, chỉ số tâm lý kinh tế ZEW tháng 6 của Đức, chỉ số tâm lý kinh tế ZEW tháng 6 của Khu vực đồng tiền chung châu Âu, lãi suất mục tiêu của ngân hàng trung ương Nhật Bản vào ngày 16/6 và các dữ liệu khác.

Cũng theo dõi: Văn phòng Thông tin Quốc vụ viện tổ chức họp báo về hiệu quả hoạt động kinh tế quốc dân. Học viện Công nghệ Thông tin và Truyền thông Trung Quốc tổ chức hội thảo để khởi động Kế hoạch Leo cao Năng lực Dịch vụ Thẻ bài chất lượng cao. RBA công bố quyết định lãi suất và Thống đốc RBA Bullock tổ chức họp báo về chính sách tiền tệ.

Về dầu thô:

Tính đến 11:39, giá dầu ở cả hai thị trường đều giảm, với WTI giảm 0,09% và Brent giảm 0,26%.

Khi chính quyền Trump sắp hoàn thành kế hoạch xuất kho 172 triệu thùng từ Kho Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược (SPR) để giảm bớt sự tăng vọt giá nhiên liệu do cuộc chiến Iran gây ra, lượng dự trữ dầu thô khẩn cấp của Mỹ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 1983. Theo dữ liệu do Bộ Năng lượng Mỹ công bố hôm thứ Hai, SPR—được thành lập sau lệnh cấm vận dầu mỏ của Ả Rập vào đầu những năm 1970—đã giảm xuống còn khoảng 340 triệu thùng, gần mức thấp nhất mọi thời đại. Nếu kế hoạch được hoàn thành, đây sẽ là đợt xuất kho lớn thứ hai trong lịch sử của kho dự trữ, để lại khoảng 243 triệu thùng, chỉ bằng khoảng một phần ba công suất theo luật định. Lượng hàng tồn kho ngày càng cạn kiệt làm giảm sự linh hoạt của Mỹ trong việc ứng phó với các gián đoạn nguồn cung trong tương lai. Một phát ngôn viên của Bộ Năng lượng cho biết chính phủ đang quản lý kho dự trữ phù hợp với mục đích sử dụng của nó, đó là giúp ổn định thị trường dầu mỏ, bảo vệ Mỹ khỏi các gián đoạn nguồn cung và làm cho nước Mỹ an toàn hơn về năng lượng. (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)

Morgan Stanley đã hạ mạnh dự báo giá dầu cho các quý tới, vì một thỏa thuận sơ bộ giữa Mỹ và Iran về việc mở lại Eo biển Hormuz được kỳ vọng sẽ khôi phục sản lượng dầu trong khu vực và tăng nguồn cung. Các nhà phân tích bao gồm Martijn Rats cho biết trong một báo cáo ngày 15/6 rằng dầu thô Brent dự kiến trung bình ở mức 90 đô la một thùng trong quý 3, giảm so với dự báo trước đó là 100 đô la một thùng, và 80 đô la một thùng trong ba tháng cuối năm, giảm 15 đô la so với ước tính trước đó. Họ cũng lưu ý rằng thời gian dự kiến phục hồi sản xuất của khu vực đã được đẩy nhanh hơn một đến hai tuần. “Nhiều vấn đề vẫn cần được đàm phán và những rủi ro chính vẫn còn, nhưng đây là một bước tiến đáng kể hướng tới giảm leo thang xung đột và thúc đẩy xuất khẩu dầu qua Eo biển Hormuz,” họ nói, đồng thời cho biết thêm, “Sản xuất dự kiến sẽ phục hồi dần từ giữa tháng 7, với sản lượng dự kiến phục hồi lên 50% vào tháng 9, 80% vào tháng 12 và phần còn lại vào đầu năm 2027.” (Ứng dụng Dữ liệu Jin10)

Tổng quan Thị trường Giao ngay:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►