Kim loại: Thị trường nội địa vượt trội so với thị trường nước ngoài; Thiếc SHFE tăng hơn 3%, Chì SHFE, Kẽm SHFE, Đồng SHFE, Lithium Carbonate và Bạc SHFE tăng hơn 1% [Tổng hợp giữa phiên SMM]

Tin SMM, ngày 21 tháng 5:

Thị trường kim loại:

Tính đến phiên đóng cửa buổi trưa, hầu hết kim loại cơ bản trên thị trường nội địa tăng. Đồng SHFE tăng 1,33%, nhôm SHFE tăng 0,33%, chì SHFE tăng 1,55%, kẽm SHFE tăng 1,47%, thiếc SHFE tăng mạnh 3,21%. Niken SHFE giảm 0,57%.

Ngoài ra, hợp đồng nhôm đúc giao dịch nhiều nhất tăng 0,39%, hợp đồng alumina giao dịch nhiều nhất tăng 0,37%, hợp đồng lithium carbonate giao dịch nhiều nhất tăng 1,18%, hợp đồng silicon kim loại giao dịch nhiều nhất tăng 0,35%, và hợp đồng polysilicon giao dịch nhiều nhất tăng 0,37%.

Kim loại đen phần lớn tăng. Quặng sắt giảm 0,5%, thép thanh vằn tăng nhẹ, thép cuộn cán nóng tăng 0,23%, thép không gỉ tăng 0,41%. Than cốc hóa và cốc: hợp đồng than cốc hóa giao dịch nhiều nhất tăng 0,33%, hợp đồng cốc giao dịch nhiều nhất đi ngang ở mức 1.774,5 nhân dân tệ/tấn.

Kim loại cơ bản nước ngoài: tính đến 11:32, kim loại LME nhìn chung giảm. Đồng LME giảm 0,15%, nhôm LME đi ngang ở mức 3.629 nhân dân tệ/tấn, chì LME tăng 0,71%, kẽm LME giảm 0,1%, thiếc LME giảm 0,53%, niken LME giảm 0,92%.

Kim loại quý: tính đến 11:32, vàng COMEX tăng 0,12% và bạc COMEX giảm 0,26%. Kim loại quý nội địa: hợp đồng vàng SHFE giao dịch nhiều nhất tăng 0,89% và hợp đồng bạc SHFE giao dịch nhiều nhất tăng 1,85%.

Ngoài ra, tính đến phiên đóng cửa buổi trưa, hợp đồng bạch kim giao dịch nhiều nhất tăng 0,74% và hợp đồng palladium giao dịch nhiều nhất tăng 0,47%.

Tính đến phiên đóng cửa buổi trưa, hợp đồng chỉ số cước vận tải container châu Âu giao dịch nhiều nhất tăng 7,66% lên 2.957,5 điểm.

Tính đến 11:32 ngày 21 tháng 5, báo giá hợp đồng tương lai buổi trưa cho các hợp đồng được chọn:

Hàng giao ngay và các yếu tố cơ bản

Niken:Ngày 21 tháng 5, giá niken tinh luyện #1 của SMM tăng 1.550 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước. Phí premium giao ngay: niken tinh luyện #1 Jinchuan trung bình 1.200 nhân dân tệ/tấn, giảm 250 nhân dân tệ/tấn so với ngày giao dịch trước. Phí premium niken điện phân thương hiệu chủ lưu trong nước dao động từ -600 đến 500 nhân dân tệ/tấn.

Mặt trận vĩ mô

Trung Quốc:

[NDRC: Hoàn thiện các biện pháp chính sách về cạnh tranh công bằng, đầu tư và tài chính, thúc đẩy đổi mới khoa học công nghệ, và quản lý kinh doanh]Ông Lý Huy, Giám đốc Cục Phát triển Kinh tế Tư nhân thuộc Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC), phát biểu tại họp báo do Văn phòng Thông tin Quốc vụ viện tổ chức rằng NDRC sẽ phát huy tốt hơn chức năng điều phối trong thúc đẩy phát triển kinh tế tư nhân, tổ chức và triển khai các biện pháp cụ thể trong kế hoạch hành động bảo vệ kinh tế tư nhân thông qua pháp quyền, đồng thời tăng cường thực thi Luật Thúc đẩy Kinh tế Tư nhân. Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia (NDRC) sẽ hoàn thiện hệ thống hỗ trợ và tinh chỉnh các biện pháp chính sách về cạnh tranh công bằng, đầu tư - tài chính, thúc đẩy đổi mới khoa học công nghệ, quản lý doanh nghiệp. NDRC sẽ tiếp tục phối hợp với các bộ ngành liên quan công bố các trường hợp điển hình để minh họa pháp luật thông qua án lệ, đánh giá hiệu quả triển khai chính sách, thúc đẩy tiếp cận nhanh chóng các chính sách thân thiện với doanh nghiệp, hướng dẫn doanh nghiệp nâng cao năng lực quản trị.

[Chỉ số Tín dụng Doanh nghiệp Trung Quốc đạt 162,41 vào tháng 4 năm nay, duy trì xu hướng tích cực] Theo Cục Quản lý Thị trường Nhà nước Trung Quốc, Chỉ số Tín dụng Doanh nghiệp nước này đạt 162,41 vào tháng 4, tăng 0,15 điểm so với tháng 3, với mức độ tín dụng doanh nghiệp duy trì xu hướng tích cực. Tháng 4, top 5 ngành có chỉ số tín dụng cao nhất là tài chính, điện/nhiệt/khí đốt và cung cấp nước, giáo dục, sản xuất chế tạo, quản lý công trình thủy lợi/môi trường và tiện ích công cộng. So với tháng trước, chỉ số của các ngành truyền tải thông tin/phần mềm và dịch vụ công nghệ thông tin, tài chính, y tế và công tác xã hội tăng tương đối rõ rệt, đạt mức tăng trưởng dương trong 3 tháng liên tiếp, xu hướng phát triển tín dụng tiếp tục được cải thiện. (Tin tức CCTV)

[Bài bình luận trên Tạp chí Qiushi: Làm thế nào để giải quyết triệt để cạnh tranh kiểu "nội quyển" trong ngành sản xuất] Bài viết chỉ ra rằng, để giải quyết triệt để cạnh tranh kiểu "nội quyển" cần đổi mới thể chế nhằm thúc đẩy cạnh tranh hướng tới nâng cao chất lượng. Chỉ khi hành vi chính phủ được điều chỉnh và cơ chế thị trường được thông suốt, doanh nghiệp mới có thể chuyển từ cạnh tranh hỗn loạn giá thấp sang cạnh tranh dựa trên giá trị. Cần xây dựng thị trường quốc gia thống nhất để phá vỡ sự phân mảnh thị trường, kiên quyết loại bỏ các chính sách cản trở cạnh tranh công bằng, loại bỏ dần công suất lạc hậu theo quy định pháp luật để ngăn chặn "tiền xấu đuổi tiền tốt", đồng thời phân bổ nguồn lực tương xứng với năng lực cạnh tranh cho các doanh nghiệp có sức cạnh tranh. Cải cách đánh giá thành tích cần được sử dụng để điều chỉnh hành vi chính phủ, chuyển trọng tâm đánh giá sang các chỉ số "chất lượng" như chất lượng phát triển, đổi mới công nghệ, phối hợp ngành, đồng bộ hóa động lực của chính quyền địa phương với phát triển chất lượng cao, kiềm chế xung lực thu hút đầu tư đồng nhất từ gốc. Cải cách cơ chế đánh giá cần được sử dụng để điều chỉnh hành vi cạnh tranh, đảo ngược xu hướng "chỉ xem giá", thiết lập cơ chế đánh giá toàn diện tập trung vào công nghệ, chất lượng và dịch vụ, biến chất lượng cao đi đôi với giá cao thành đồng thuận thị trường, dẫn dắt nguồn lực vào các doanh nghiệp có năng lực đổi mới mạnh và giá trị gia tăng sản phẩm cao.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đã thực hiện nghiệp vụ mua lại ngược kỳ hạn 7 ngày trị giá 100 tỷ nhân dân tệ trên thị trường mở với lãi suất 1,40%, không thay đổi so với ngày trước đó. Hôm nay, 500 triệu nhân dân tệ nghiệp vụ mua lại ngược đáo hạn.

Đồng USD:

Tính đến 11:32, chỉ số USD tăng 0,05% lên 99,19. Biên bản cuộc họp của Fed Mỹ cho thấy các thành viên dự kiến giá năng lượng cao sẽ tiếp tục gây áp lực tăng đối với lạm phát tổng thể trong ngắn hạn. Các thành viên nói chung kỳ vọng tác động của thuế quan đối với lạm phát hàng hóa cốt lõi sẽ giảm dần trong năm nay. Tuy nhiên, một số thành viên lưu ý rằng mức thuế quan có thể tăng cao hơn mức hiện tại, dẫn đến áp lực tăng lạm phát lớn hơn. Một số thành viên nhấn mạnh rằng, sau khi lạm phát duy trì trên 2% trong nhiều năm liên tiếp, lạm phát cao có thể ảnh hưởng lớn hơn đến quyết định về tiền lương và giá cả. Hầu hết các thành viên đều lưu ý rằng xung đột ở Trung Đông có thể kéo dài, hoặc ngay cả khi xung đột kết thúc, giá dầu và các hàng hóa khác có thể duy trì ở mức cao hơn dự kiến. Trong kịch bản này, các thành viên dự kiến các yếu tố như gián đoạn chuỗi cung ứng, giá năng lượng cao, hoặc việc chuyển chi phí đầu vào cao sang các mức giá khác sẽ tiếp tục đẩy lạm phát lên cao. Đa số thành viên lưu ý rằng thời gian cần thiết để lạm phát trở về mục tiêu 2% của Ủy ban có thể dài hơn dự kiến trước đây, và rủi ro đã tăng lên.

Biên bản cuộc họp của Fed Mỹ cho thấy về triển vọng chính sách tiền tệ, các thành viên nói chung cho rằng lạm phát cao dai dẳng và sự không chắc chắn về thời gian cũng như tác động kinh tế của xung đột Trung Đông có thể đòi hỏi duy trì lập trường chính sách hiện tại lâu hơn dự kiến. Một số thành viên nhấn mạnh rằng có thể thích hợp để hạ phạm vi mục tiêu cho lãi suất quỹ liên bang một khi xuất hiện dấu hiệu rõ ràng rằng xu hướng giảm lạm phát đã ổn định trở lại, hoặc xuất hiện dấu hiệu yếu kém hơn trên thị trường lao động. Tuy nhiên, hầu hết các thành viên lưu ý rằng nếu lạm phát vẫn duy trì trên 2%, có thể cần một số biện pháp thắt chặt. Để ứng phó với kịch bản này, nhiều thành viên cho biết họ muốn loại bỏ ngôn ngữ trong tuyên bố sau cuộc họp ngụ ý rằng quyết định về lãi suất trong tương lai của Ủy ban có thể nghiêng về nới lỏng. Các thành viên lưu ý rằng chính sách tiền tệ không được định trước và các quyết định chính sách trong tương lai sẽ được đưa ra theo từng cuộc họp. Theo công cụ "FedWatch" của CME: xác suất Fed Mỹ giữ nguyên lãi suất đến tháng 6 là 97,3%, với xác suất tích lũy cho việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản là 2,7%. Xác suất Fed Mỹ giữ nguyên lãi suất đến tháng 7 là 87,2%, với xác suất tích lũy cho việc cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản là 2,4%, và xác suất tích lũy cho việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản là 10,4%. (Dữ liệu Jin Shi)

Về mặt dữ liệu:

Các dữ liệu sẽ được công bố hôm nay bao gồm: đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ tuần kết thúc ngày 16/5, số lượng nhà khởi công hàng năm hóa tháng 4 của Mỹ, giấy phép xây dựng tháng 4 của Mỹ, Chỉ số sản xuất Fed Philadelphia tháng 5 của Mỹ, Chỉ số PMI sản xuất toàn cầu S&P tháng 5 của Mỹ (sơ bộ), Chỉ số PMI dịch vụ toàn cầu S&P tháng 5 của Mỹ (sơ bộ), Chỉ số PMI sản xuất khu vực đồng euro tháng 5 (sơ bộ), tài khoản vãng lai điều chỉnh theo mùa khu vực đồng euro tháng 3, Chỉ số niềm tin tiêu dùng khu vực đồng euro tháng 5 (sơ bộ), Chỉ số PMI sản xuất Pháp tháng 5 (sơ bộ), Chỉ số PMI sản xuất Đức tháng 5 (sơ bộ), Chỉ số PMI sản xuất Anh tháng 5 (sơ bộ), Chỉ số PMI dịch vụ Anh tháng 5 (sơ bộ), Cán cân đơn hàng công nghiệp CBI Anh tháng 5, và tỷ lệ thất nghiệp điều chỉnh theo mùa của Úc tháng 4. Ngoài ra, cũng cần chú ý đến: Thống đốc Ngân hàng Anh Bailey phát biểu, và sản phẩm dầu mỏ tinh chế của Trung Quốc sẽ bước vào cửa sổ điều chỉnh giá mới.

Dầu thô:

Tính đến 11:32, giá dầu tại cả hai thị trường đều tăng, với WTI tăng 0,94% và Brent tăng 0,83%. Lo ngại về nguồn cung do thị trường lo lắng về triển vọng không chắc chắn của thỏa thuận hòa bình Mỹ-Iran tiếp tục hỗ trợ giá dầu. Ngoài ra, việc giảm dự trữ dầu thô Mỹ cũng hỗ trợ giá dầu.

Báo cáo EIA: Dự trữ dầu thô thương mại, không bao gồm Dự trữ Dầu mỏ Chiến lược, giảm 7,863 triệu thùng xuống 445 triệu thùng, mức giảm 1,74%. Mức giảm dự trữ dầu thô EIA hàng tuần trong tuần kết thúc ngày 15/5 là lớn nhất kể từ tuần ngày 13/2/2026.

Một báo cáo nghiên cứu từ CITIC Securities lưu ý rằng dự trữ dầu toàn cầu đang giảm mạnh, làm trầm trọng thêm nguy cơ thiếu hụt năng lượng. Xung đột Mỹ-Israel-Iran làm gián đoạn lưu thông qua eo biển Hormuz, khiến dự trữ dầu toàn cầu giảm với tốc độ kỷ lục và làm tăng nguy cơ thiếu hụt năng lượng trong mùa hè. Thị trường tạm thời giảm áp lực bằng cách dựa vào dự trữ dư thừa trước đó, các ngoại lệ từ lệnh trừng phạt dầu Nga và việc các nước phóng thích dự trữ dầu mỏ chiến lược, trong khi giá dầu cao cũng kích hoạt sự co lại của nhu cầu dầu toàn cầu. Giá dầu quốc tế hiện đang biến động ở mức cao, giá sản phẩm dầu tinh chế Mỹ đã chạm mức cao nhất trong nhiều năm, nguồn cung dầu tại nhiều khu vực nhập khẩu năng lượng châu Á đang trên bờ vực thiếu hụt, kéo tăng trưởng kinh tế khu vực đi xuống. Giá dầu vẫn có thể có không gian tăng đáng kể, và đẩy nhanh phát triển năng lượng tái tạo đã trở thành biện pháp dài hạn để các quốc gia phòng ngừa rủi ro năng lượng.

Sultan Al Jaber, Giám đốc điều hành Công ty Dầu mỏ Quốc gia Abu Dhabi (ADNOC) của UAE, cho biết ngày 20 rằng UAE đang xây dựng đường ống dẫn dầu đông-tây bỏ qua eo biển Hormuz. Dự án đã hoàn thành gần 50% và dự kiến hoàn thành, đi vào hoạt động vào năm 2027. Theo tờ Gulf News của UAE, Al Jaber cho biết tại một sự kiện trực tuyến do viện nghiên cứu Mỹ Atlantic Council tổ chức rằng một lượng lớn vận chuyển năng lượng toàn cầu vẫn phụ thuộc vào một số điểm nghẽn hàng hải quan trọng, và UAE hy vọng giảm sự phụ thuộc vào eo biển Hormuz và nâng cao an ninh xuất khẩu năng lượng thông qua dự án này. (Tân Hoa Xã)

Goldman Sachs tuyên bố rằng khi chiến tranh Trung Đông tiếp diễn và nguồn cung vẫn bị hạn chế, dự trữ dầu thô và sản phẩm tinh chế toàn cầu đang bị cạn kiệt với tốc độ kỷ lục trong tháng này. Các nhà phân tích Goldman Sachs lưu ý trong báo cáo ngày 20/5 rằng kể từ đầu tháng 5, dự trữ có thể nhìn thấy đã giảm với tốc độ kỷ lục 8,7 triệu thùng/ngày, gần gấp đôi tốc độ trung bình kể từ khi xung đột bùng nổ. Họ tuyên bố, "Thị trường vật chất tiếp tục thắt chặt, và xuất khẩu dầu qua eo biển Hormuz ước tính chỉ còn ở mức 5% so với mức bình thường." Các nhà phân tích Goldman Sachs lưu ý rằng hai phần ba mức giảm dự trữ trong tháng 5 là do giảm cái gọi là "dầu trên biển", với xuất khẩu giảm nhiều hơn nhập khẩu. Sự sụt giảm nhập khẩu hiện đang "lan từ châu Á sang châu Âu", họ lưu ý, với nhập khẩu nhiên liệu máy bay châu Âu thấp hơn 60% so với mức trung bình năm 2025. (Dữ liệu Jin10)

Tổng quan thị trường giao ngay:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►