Dầu thô giảm ba ngày liên tiếp, hầu hết kim loại giảm, kẽm SHFE giảm hơn 1%, liti cacbonat tăng bốn ngày liên tiếp, và bạch kim, palađi và bạc SHFE dẫn đầu đà tăng [Bình luận giữa phiên của SMM]

Tin tức SMM ngày 2 tháng 7:

Thị trường kim loại:

Tính đến giữa trưa, kim loại cơ bản trên thị trường nội địa hầu hết giảm. Đồng SHFE và nhôm SHFE giảm dưới 0,2%. Chì SHFE giảm 0,72%. Kẽm SHFE giảm 1,04%. Thiếc SHFE tăng 0,15%. Niken SHFE giảm 0,41%.

Ngoài ra, hợp đồng nhôm đúc được giao dịch nhiều nhất giảm 0,97%, trong khi hợp đồng alumina được giao dịch nhiều nhất tăng 0,21%. Hợp đồng lithium carbonate được giao dịch nhiều nhất kéo dài đà tăng từ ba phiên giao dịch trước, tăng thêm 1,26%. Hợp đồng silicon kim loại được giao dịch nhiều nhất giảm 0,18%. Hợp đồng polysilicon được giao dịch nhiều nhất tăng 0,36%.

Kim loại đen hầu hết giảm. Quặng sắt tăng 0,54%. HRC và thép cây giảm dưới 0,5% mỗi loại, và thép không gỉ giảm 0,92%. Than luyện cốc và than cốc: hợp đồng than luyện cốc được giao dịch nhiều nhất tăng 0,28%, và hợp đồng than cốc được giao dịch nhiều nhất giảm 0,96%.

Trên thị trường kim loại cơ bản nước ngoài, tính đến 11:39 sáng, kim loại LME gần như đồng loạt giảm. Đồng LME giảm 0,31%, nhôm LME giảm 0,19%, chì LME đi ngang ở mức 1.866,5 USD/tấn. Kẽm LME giảm 0,2%, thiếc LME giảm nhẹ, và niken LME giảm 0,4%.

Với kim loại quý, tính đến 11:39 sáng, vàng COMEX giảm 0,16% và bạc COMEX tăng 0,03%. Kim loại quý nội địa: vàng SHFE tăng 1,28%; hợp đồng bạc SHFE được giao dịch nhiều nhất tăng 2,06%.

Ngoài ra, tính đến giữa trưa, hợp đồng bạch kim được giao dịch nhiều nhất tăng 5,12%, và hợp đồng palladi được giao dịch nhiều nhất tăng 2,82%.

Tính đến giữa trưa, hợp đồng cước vận tải container tuyến châu Âu được giao dịch nhiều nhất giảm 2,12% xuống 2.561 điểm.

Tính đến 11:39 sáng ngày 2 tháng 7, giá hợp đồng tương lai giữa phiên của một số hợp đồng chọn lọc:

Thị trường giao ngay và các yếu tố cơ bản

Nhôm: Trong phiên sáng, trung tâm giao dịch của hợp đồng nhôm SHFE tháng 6/2026 cao hơn so với cùng kỳ phiên giao dịch trước đó. Hàng hóa có bảo đảm tiếp tục chảy ra khỏi thị trường, và nguồn cung giao ngay lưu thông nhìn chung dồi dào. Hoạt động mua bán ở hạ nguồn chỉ lẻ tẻ, và với tâm lý bi quan lan rộng trên thị trường tương lai, mức sẵn sàng mua của người dùng cuối nhìn chung yếu. Các giao dịch chủ đạo ở mức ngang bằng đến cộng 20 nhân dân tệ/tấn so với hợp đồng nhôm SHFE tháng 7/2026...

Diễn biến vĩ mô

Trong nước:

[Tiêu chuẩn quốc gia bắt buộc “Yêu cầu an toàn đối với Hệ thống hỗ trợ lái kết hợp trên xe thông minh kết nối” đã chính thức được công bố] Ngày 27 tháng 6, tiêu chuẩn quốc gia bắt buộc “Yêu cầu an toàn đối với Hệ thống hỗ trợ lái kết hợp trên xe thông minh kết nối” (GB 47955—2026), do Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin tổ chức biên soạn và chủ trì, đã được Tổng cục Quản lý giám sát thị trường quốc gia và Ủy ban Tiêu chuẩn hóa Quốc gia phê duyệt và ban hành, và dự kiến sẽ chính thức có hiệu lực từ ngày 1 tháng 1 năm 2027. Tiêu chuẩn này dựa trên nhu cầu phát triển ngành và quản lý giám sát tại Trung Quốc, có tính đến tính khả thi về kỹ thuật, tính tương thích sản phẩm và khả năng triển khai thực tế, thiết lập một khung chỉ tiêu an toàn với các yêu cầu rõ ràng, toàn diện và phù hợp với điều kiện quốc gia. Thứ nhất, nó xem xét đầy đủ các hình thức sản phẩm và lộ trình kỹ thuật khác nhau, đưa ra các yêu cầu an toàn phù hợp cho ba loại sản phẩm hệ thống hỗ trợ lái kết hợp: hỗ trợ lái một làn cơ bản, hỗ trợ lái đa làn cơ bản và hỗ trợ lái dẫn đường. Thứ hai, dựa trên đặc điểm giao thông đường bộ của Trung Quốc, nó đặt ra các yêu cầu cơ sở để đảm bảo hoạt động an toàn của hệ thống hỗ trợ lái kết hợp trên các khía cạnh như yêu cầu chức năng, ghi dữ liệu và đảm bảo an toàn của nhà sản xuất ô tô. Thứ ba, nhận thức được vị trí cốt lõi của các hệ thống này là “hỗ trợ” lái xe, nó đưa ra các yêu cầu về cách sử dụng và vận hành của người dùng trong các lĩnh vực như tương tác người-máy, hướng dẫn sử dụng và đào tạo người dùng, cung cấp nền tảng cho sự phối hợp hài hòa giữa người dùng và hệ thống. Thứ tư, phù hợp với nhu cầu thực tiễn của quản lý ngành tại Trung Quốc, nó xây dựng phương pháp đánh giá đa cấp bao gồm thử nghiệm thực địa, thử nghiệm trên đường và kiểm tra tài liệu để đánh giá toàn diện năng lực an toàn của hệ thống.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc hôm nay thực hiện 288,5 tỷ nhân dân tệ nghiệp vụ repo đảo chiều kỳ hạn 7 ngày, với lãi suất hoạt động là 1,4%, không đổi so với trước đó. Hôm nay, 370,5 tỷ nhân dân tệ repo đảo chiều đáo hạn.

Đô la Mỹ:

Tính đến 11:39, chỉ số đô la Mỹ giảm 0,03% xuống 101,39. Chủ tịch Fed Warsh hôm thứ Tư cho biết kỳ vọng lạm phát và rủi ro lạm phát đều giảm trong những tuần gần đây, đồng thời tái khẳng định cam kết của Fed trong việc đưa lạm phát về mục tiêu 2%. “Trong vài tuần đầu của giai đoạn này, kỳ vọng lạm phát đã giảm xuống và rủi ro lạm phát cũng đã dịu đi,” Warsh nói. “Nếu các hộ gia đình, cộng đồng doanh nghiệp hoặc thị trường tài chính nghĩ rằng Fed chấp nhận lạm phát trên 2%—thì họ có thể sẽ thất vọng: chúng tôi sẽ đảm bảo ổn định giá cả ở Mỹ.”

Chủ tịch Fed Warsh lảng tránh câu hỏi về khả năng Fed tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 7. “Tôi hy vọng rằng khi chúng ta gặp nhau trong bốn tuần tới, chúng ta có thể có một cuộc ‘tranh luận nội bộ gia đình’ sôi nổi,” ông nói. “Khi chúng tôi đóng cửa và ngồi lại với nhau, chúng tôi sẽ có một cuộc tranh luận sôi nổi. Nhưng ngoài ra, tôi không có thêm thông tin nào để chia sẻ.” Warsh đưa ra nhận xét tại hội nghị chính sách thường niên của ECB ở Sintra, Bồ Đào Nha; đây là lần xuất hiện công khai đầu tiên của ông kể từ cuộc họp báo đầu tiên tại Fed vào tháng trước. Kể từ đó, các nhà đầu tư bắt đầu dự đoán sẽ có thêm nhiều đợt tăng lãi suất từ Fed, nhưng thị trường hiện tại nhận thấy khả năng tăng lãi suất lần đầu tiên trong tháng này là dưới 50%.

Theo CME “Fed Watch”: Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 7 là 71,7%, và xác suất tăng lãi suất lũy kế thêm 25 điểm cơ bản là 28,3%. Xác suất Fed giữ nguyên lãi suất cho đến tháng 9 là 36,1%, xác suất tăng lũy kế 25 điểm cơ bản là 49,8%, và xác suất tăng lũy kế 50 điểm cơ bản là 14,1%. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Về dữ liệu: Sản xuất của Mỹ mở rộng tháng thứ sáu liên tiếp vào tháng 6, với sự gia tăng chi phí đầu vào do chiến tranh đẩy lên đang giảm dần. Ngành in ấn, thiết bị điện và dệt may dẫn đầu mức tăng, trong khi các sản phẩm giấy, đồ nội thất và sản phẩm gỗ thu hẹp lại. Sự chú ý của thị trường hiện đã chuyển sang báo cáo việc làm thứ Năm của Mỹ. Julien Lafargue, chiến lược gia trưởng thị trường tại Ngân hàng Tư nhân và Quản lý Tài sản Barclays, lưu ý rằng với việc Warsh ưu tiên lạm phát, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 6 “khó có thể tự mình thay đổi kỳ vọng lãi suất”. Ông nói thêm rằng hoạt động tuyển dụng liên quan đến World Cup FIFA dự kiến sẽ làm sai lệch dữ liệu. (Wall Street Insights)

Dữ liệu:

Hôm nay sẽ công bố tỷ lệ thất nghiệp tháng 6 của Mỹ, bảng lương phi nông nghiệp tháng 6 của Mỹ đã điều chỉnh theo mùa, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trong tuần kết thúc ngày 27 tháng 6, thu nhập trung bình theo giờ tháng 6 của Mỹ so với cùng kỳ năm trước, thu nhập trung bình theo giờ tháng 6 của Mỹ so với tháng trước, đơn đặt hàng nhà máy tháng 5 của Mỹ so với tháng trước, CPI tháng 6 của Thụy Sĩ so với tháng trước, tỷ lệ thất nghiệp tháng 5 của khu vực đồng euro, cùng các dữ liệu khác. Ngoài ra, cần theo dõi: cuộc họp báo định kỳ của Bộ Thương mại trong tuần đầu tiên của tháng 7, và sự tham gia của thành viên bỏ phiếu FOMC năm 2027 và Chủ tịch Fed San Francisco Daly tại một hội nghị về kinh tế Tây Ban Nha.

Do ngày lễ Độc lập của Mỹ (3 tháng 7), dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 6 của Mỹ sẽ được công bố sớm vào ngày 2 tháng 7 (Thứ Năm) lúc 20:30 giờ Bắc Kinh. Thị trường chứng khoán Mỹ sẽ đóng cửa vào ngày 3 tháng 7 (Thứ Sáu). Giao dịch các hợp đồng tương lai kim loại quý, năng lượng, ngoại hối, trái phiếu kho bạc Mỹ và chỉ số chứng khoán trên CME sẽ kết thúc sớm vào lúc 01:00 giờ Bắc Kinh ngày 4 tháng 7. Giao dịch hợp đồng tương lai dầu thô Brent trên ICE sẽ kết thúc sớm vào lúc 01:30 giờ Bắc Kinh ngày 4 tháng 7. Nhà đầu tư nên lưu ý. (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Dầu thô:

Tính đến 11:39, giá dầu trên cả hai thị trường kéo dài đà giảm từ hai phiên giao dịch trước, với WTI giảm 1,4% và Brent giảm 1,24%.

Giá dầu thô quốc tế giảm do tiến triển trong các cuộc đàm phán hòa bình Trung Đông. (Wall Street Insights)

Khi nguồn cung qua eo biển Hormuz tăng trở lại, Bộ phận Nghiên cứu Tập đoàn OCBC đã hạ dự báo giá dầu thô hàng quý cho đến hết quý 2 năm 2027. Hai chiến lược gia của OCBC lưu ý trong một báo cáo nghiên cứu: “Với việc ký kết biên bản ghi nhớ giữa Mỹ và Iran, hoạt động vận chuyển và nguồn cung dầu thô qua eo biển Hormuz đã phục hồi trở lại.” Họ cũng nói, “Kỳ vọng của thị trường về việc nguồn cung dầu thô trở lại bình thường nhanh chóng đã đẩy giá dầu trở lại mức trước xung đột, khơi lại câu chuyện về dư cung.” Ngân hàng OCBC đã điều chỉnh giảm ước tính giá dầu thô Brent xuống 75 USD một thùng cho quý 3 năm 2026 (từ 85 USD), 75 USD cho quý 4 năm 2026 (từ 80 USD), 73 USD cho quý 1 năm 2027 (từ 75 USD), và 71 USD cho quý 2 năm 2027 (từ 75 USD). (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Lượng hàng năng lượng vận chuyển qua eo biển Hormuz tăng lên đã khiến UBS hạ dự báo giá dầu cho năm 2026-2027. UBS hiện ước tính giá dầu Brent trung bình 84 USD một thùng trong năm nay, giảm 9 USD một thùng so với dự báo trước đó. Ngân hàng cũng cắt giảm ước tính giá dầu năm 2027 xuống 75 USD một thùng từ 85 USD. UBS tuyên bố, “Rủi ro địa chính trị giảm bớt và nguồn cung phục hồi nhanh chóng đã dẫn đến mức giảm giá lớn hơn chúng tôi dự kiến.” Ngân hàng dự đoán giá sẽ phục hồi nhẹ lên mức 80 USD một thùng trong nửa cuối năm nay khi lượng dầu lưu kho nổi ở khu vực Vùng Vịnh bình thường hóa và nhu cầu phục hồi. UBS cũng nhận thấy phần bù rủi ro cao hơn, vì con đường bình thường hóa có thể vẫn còn gập ghềnh. UBS cho biết, “Nhu cầu bổ sung tồn kho sẽ tiếp tục hỗ trợ giá vào cuối năm 2027, nhưng lượng tồn kho cần tái thiết nhỏ hơn 1 tỷ thùng mà chúng tôi dự kiến trước đây.” (Ứng dụng dữ liệu Jin10)

Tổng quan thị trường giao ngay:

►

►

►

►

►

►

►

►