Công ty TNHH Khai thác Mỏ Phi sắt Trung Quốc (01258) thông báo rằng vào ngày 16 tháng 6, SM Minerals đã ký một thỏa thuận đăng ký với các cổ đông AM, theo đó SM Minerals đồng ý phát hành và phân bổ cổ phiếu đăng ký, và công ty đồng ý đăng ký mua cổ phiếu đó với giá đăng ký. Công ty sẽ thanh toán giá đăng ký thông qua đăng ký mua cổ phiếu, mua lại 10,5% vốn cổ phần đã phát hành của SM Minerals. Giá đăng ký sẽ chủ yếu được sử dụng cho công tác thăm dò và phát triển kỹ thuật tại Dự án Khai thác Mỏ Benkala. Chiến lược này giúp giảm rủi ro đầu tư và sử dụng hiệu quả các nguồn lực và chuyên môn của SM Minerals. Giá đăng ký là 11.763.850 USD, và công ty sẽ thanh toán số tiền này vào tài khoản ký quỹ hoặc tài khoản ngân hàng được chỉ định của SM Minerals (theo xác nhận của SM Minerals, công ty và các cổ đông AM) bằng tiền sẵn có vào ngày thanh toán cuối cùng theo thỏa thuận đăng ký. Theo thỏa thuận đăng ký, ba bên đồng ý nỗ lực hết sức để hợp tác một cách thiện chí để đàm phán và hoàn tất các thỏa thuận cuối cùng, bao gồm nhưng không giới hạn ở việc ký kết một thỏa thuận quyền chọn để công ty có thể tiếp tục mua lại tổng cộng 65% cổ phần đã phát hành của SM Minerals từ các cổ đông ban đầu vào ngày cuối cùng.
Thông báo của Công ty TNHH Khai thác Mỏ Phi sắt Trung Quốc đã nêu rõ nội dung của thỏa thuận sơ bộ: Công ty, SM Minerals và các cổ đông AM đã ký các thỏa thuận sơ bộ vào ngày 20 tháng 11 năm 2024, ngày 24 tháng 1 năm 2025 và ngày 25 tháng 4 năm 2025, liên quan đến việc chuyển nhượng 5.265 cổ phiếu của SM Minerals (chiếm 5% vốn cổ phần đã phát hành của SM Minerals) với giá trị 5.000.000 USD. Việc thanh toán cuối cùng của thỏa thuận sơ bộ đã được hoàn thành vào ngày 16 tháng 5 năm 2025.
Về lý do và lợi ích của việc mua lại, Công ty TNHH Khai thác Mỏ Phi sắt Trung Quốc tuyên bố: SM Minerals được đăng ký tại Trung tâm Tài chính Quốc tế Astana (AIFC) ở Kazakhstan và, thông qua các công ty con của mình, sở hữu các tài sản như quyền khai thác mỏ Benkala Bắc (với trữ lượng kim loại đồng khoảng 1,5 triệu tấn) và quyền thăm dò Benkala Nam, đáp ứng các điều kiện để khai thác mỏ quy mô lớn. Đầu tư này mang lại cơ hội cho tập đoàn mở rộng hoạt động kinh doanh sang lĩnh vực khai thác mỏ đồng ở Kazakhstan, tối ưu hóa danh mục tài nguyên khoáng sản và nâng cao vị thế và khả năng cạnh tranh trên thị trường. Việc bổ sung tài nguyên đồng sẽ thúc đẩy việc tối ưu hóa chiến lược tài nguyên và tăng trưởng trong tương lai của tập đoàn, đánh dấu một bước quan trọng cho sự phát triển lâu dài. Bằng cách ký thỏa thuận sơ bộ, thỏa thuận đăng ký và các điều khoản quyền chọn, công ty hy vọng sẽ đạt được cổ phần kiểm soát tại SM Minerals trong tương lai.
Công ty Khai thác Mỏ Phi sắt Trung Quốc (China Nonferrous Mining Corporation Limited) cũng đã thông báo vào ngày 16 tháng 6 rằng công ty con của mình, CNMC Hong Kong Holdings, đã ký Thỏa thuận Mua Đồng Cathode Gecamines 2025 với Gecamines vào ngày 16 tháng 6 năm 2025. Tổng giá trị của thỏa thuận là khoảng 67,03 triệu USD, để mua 7.000 tấn đồng cathode cao cấp được chế biến bằng phương pháp thủy luyện của CNMC Huaxin. CNMC Hong Kong Holdings là công ty con của công ty. Gecamines nắm giữ 40% cổ phần tại công ty con Kampombo Mining của công ty và là người có liên quan ở cấp độ công ty con của công ty theo Quy tắc Niêm yết. Do đó, theo Chương 14A của Quy tắc Niêm yết, các giao dịch được đề xuất theo Thỏa thuận Mua Đồng Cathode Gecamines 2025 tạo thành các giao dịch liên quan đối với công ty.
Theo báo cáo thường niên năm 2024 do CNMC công bố trước đó, công ty đã đạt được doanh thu 3,817 tỷ USD trong năm 2024, tăng 5,8% so với 3,606 tỷ USD trong năm 2023. Lợi nhuận ròng là 558 triệu USD, tăng 46,2% so với 381 triệu USD trong năm 2023. Lợi nhuận thuộc về chủ sở hữu công ty là 399 triệu USD, tăng 43,6%. Thu nhập cơ bản trên mỗi cổ phiếu là khoảng 10,34 xu Mỹ, tăng khoảng 2,91 xu Mỹ so với 7,43 xu Mỹ trong năm 2023. Trong phần đánh giá tài chính, chi phí bán hàng là 2,767 tỷ USD, tăng 1,4% so với 2,729 tỷ USD trong năm 2023, chủ yếu do doanh số bán đồng blister và anode đồng tăng, cũng như giá đồng quốc tế tăng. Lợi nhuận gộp là 1,049 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận gộp tăng từ 24,3% lên 27,5%. Công ty đã kiểm soát hiệu quả chi phí phân phối và bán hàng, giảm xuống còn 8,7 triệu USD. Về các phân khúc kinh doanh, các phân khúc thủy luyện và luyện kim đã hoạt động tốt, với doanh thu bán hàng bên ngoài từ phân khúc thủy luyện đạt 1,094 tỷ USD và từ phân khúc luyện kim đạt 2,722 tỷ USD. Nhìn chung, mặc dù sản lượng đồng cathode và coban hydroxit giảm, nhưng tăng trưởng doanh thu tổng thể vẫn đáng kể, chủ yếu do giá đồng tăng và hiệu quả sản xuất được cải thiện.
Khi bình luận về báo cáo thường niên năm 2024 và kết quả quý 1 năm 2025 của CNMC, Minsheng Securities cho biết lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của công ty trong năm 2024 đã đạt mức cao kỷ lục, chủ yếu là do giá đồng tăng. Trong quý 1 năm 2025, lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của công ty đã tăng đáng kể cả so với cùng kỳ năm trước và so với quý trước, chủ yếu là do giá đồng tăng và việc sản xuất đồng trở lại bình thường. Những điểm nổi bật chính: ① Tăng trưởng nội sinh: Các công ty con của CNMC, bao gồm CNMC Africa Mining, CNMC Luanshya và Chambishi Hydrometallurgy, sẽ nghiên cứu và thúc đẩy các dự án sau đây trong 3-5 năm tới: mở rộng mỏ Chambishi Southeast, mỏ mới tại CNMC Luanshya, dự án khai thác và tuyển khoáng tại mỏ Samba và việc khôi phục sản xuất tại mỏ Gangpofu West và mỏ MSESA, cho thấy có nhiều dư địa cho tăng trưởng nội sinh. ② M&A rộng rãi: Ở cấp độ tập đoàn, để giải quyết sự cạnh tranh ngang, công ty DRC và mỏ đồng Deziwa dự kiến sẽ được bơm vào công ty niêm yết. ③ Mục tiêu đồng có cổ tức cao hiếm có. Cảnh báo rủi ro: Giảm liên tục phí nấu chảy và chế biến, giảm giá đồng và rủi ro địa chính trị.
Trong báo cáo nghiên cứu bình luận về CNMC, Guosen Securities cho biết: Về các mỏ chính: Trong năm 2024, CNMC Africa Mining đã sản xuất khoảng 68.200 tấn đồng anode, giảm khoảng 11% so với cùng kỳ năm trước; CNMC Luanshya đã sản xuất khoảng 44.400 tấn đồng cathode, tăng khoảng 2% so với cùng kỳ năm trước và 4.159 tấn đồng anode, giảm khoảng 47% so với cùng kỳ năm trước; Gangpofu Mining đã sản xuất khoảng 34.400 tấn đồng cathode, tăng khoảng 4% so với cùng kỳ năm trước. Tỷ lệ chi trả cổ tức cao: Công ty dự kiến sẽ chia cổ tức 4,2893¢/cổ phiếu, với tổng số tiền cổ tức khoảng 167 triệu USD, chiếm 42% lợi nhuận ròng thuộc về cổ đông của công ty trong năm 2024. Công ty đã duy trì tỷ lệ chi trả cổ tức trên 40% trong bốn năm liên tiếp kể từ năm 2020, với tỷ lệ chi trả cổ tức và lợi suất cổ tức đứng trong nhóm hàng đầu trong ngành. Mỏ tự cung tự cấp của công ty dự kiến sẽ từ từ tăng sản lượng đồng hàng năm lên khoảng 300.000 tấn trong trung và dài hạn. Cảnh báo rủi ro: Rủi ro giá bán sản phẩm khoáng sản không đạt như mong đợi, rủi ro tiến độ xây dựng dự án của công ty không đạt như mong đợi và rủi ro thay đổi chính sách liên quan đến tài nguyên khoáng sản ở các nước nước ngoài.
