[SMM Analysis] LFP แบกธงการเติบโตเพียงลำพัง ส่วนแบ่ง ternary ของเซลล์แบตเตอรี่กำลังเร่งปรับตัวลดลงในเดือนกันยายน

ในเดือนกันยายน 2026 การผลิตเซลล์แบตเตอรี่กำลังไฟฟ้ารวมของจีนเพิ่มขึ้น 1.4% เมื่อเทียบเดือนก่อนหน้า ชะลอตัวลงอย่างชัดเจนจากการเติบโต 11.6% ในเดือนก่อนหน้า เส้นทางเทคโนโลยีหลักสองเส้นทาง ได้แก่ นิกเกิล-แมงกานีส-โคบอลต์ (NMC) และลิเธียมไอออนฟอสเฟต (LFP) มีความแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญ แสดงให้เห็นลักษณะเชิงโครงสร้างที่เด่นชัด

เมื่อจำแนกตามระบบ การผลิตเซลล์แบตเตอรี่กำลังไฟฟ้าแบบ LFP เพิ่มขึ้น 6.2% เมื่อเทียบเดือนก่อนหน้า ต่อเนื่องจากผลงานที่แข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมา ส่วนการผลิตเซลล์แบตเตอรี่กำลังไฟฟ้าแบบ NMC ลดลง 15% เมื่อเทียบเดือนก่อนหน้า ซึ่งเป็นการลดลงอย่างมีนัยสำคัญ การเพิ่มขึ้นของฝั่งหนึ่งและการลดลงของอีกฝั่งหนึ่งยิ่งทำให้ส่วนแบ่งของ LFP ในโครงสร้างอุปทานเซลล์แบตเตอรี่กำลังไฟฟ้ากว้างขึ้นอีก

LFP: ฤดูกาลขายสูงสุดในช่วงปลายปีประกอบกับการเร่งผลิตแบตเตอรี่ใบมีดรุ่นที่สองเป็นแรงขับเคลื่อนการเติบโตที่เพียงพอ

การเติบโตของการผลิตเซลล์แบตเตอรี่กำลังไฟฟ้าแบบ LFP ได้รับแรงหนุนหลักจากสองปัจจัย ประการแรก ในช่วงฤดูกาลขายสูงสุดตามประเพณีเดือนกันยายน-ตุลาคม ยอดขายรถยนต์พลังงานใหม่ระดับล่างถึงกลางที่มีราคา 100,000 หยวนหรือต่ำกว่าทำผลงานได้ค่อนข้างดี รถยนต์ในกลุ่มราคานี้ส่วนใหญ่ติดตั้งแบตเตอรี่ LFP ซึ่งช่วยกระตุ้นแผนการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ต้นน้ำโดยตรง ประการที่สอง แบตเตอรี่ใบมีดรุ่นที่สองยังคงเร่งการผลิตอย่างต่อเนื่องนับตั้งแต่เปิดตัวในปริมาณมาก โดยการผลิตรถยนต์รุ่นที่เกี่ยวข้องเพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ทำให้เป็นแหล่งสำคัญของการเติบโตส่วนเพิ่มในการผลิตเซลล์แบตเตอรี่ LFP

NMC: ยอดขายรถยนต์ปลั๊กอินไฮบริดระยะไกลระดับสูงที่ซบเซากดดันการผลิตเซลล์แบตเตอรี่

การลดลงของการผลิตเซลล์แบตเตอรี่กำลังไฟฟ้าแบบ NMC มีสาเหตุหลักมาจากยอดขายโดยรวมที่ซบเซาของรถยนต์ปลั๊กอินไฮบริดระยะไกลระดับสูงที่ใช้แบตเตอรี่ NMC ตั้งแต่เดือนกันยายนเป็นต้นมา คำสั่งซื้อจากผู้ใช้ปลายทางสำหรับแบรนด์รถยนต์พลังงานใหม่ระดับกลางถึงสูงบางรายอ่อนตัวลง และอัตราการลดสต็อกของรถยนต์ปลั๊กอินไฮบริดระยะไกลและรุ่นกลางถึงใหญ่ที่ติดตั้งแบตเตอรี่ NMC เป็นหลักชะลอตัวลง ส่งผลโดยตรงต่อกลุ่มเซลล์แบตเตอรี่และทำให้ผู้ผลิตที่เกี่ยวข้องปรับลดแผนการผลิต

แนวโน้มเดือนตุลาคม: คาดว่าแผนการผลิตจะเพิ่มขึ้น 6.6% เมื่อเทียบเดือนก่อนหน้า โดย LFP ยังคงเร่งปริมาณการผลิต

เมื่อมองไปข้างหน้าถึงเดือนตุลาคม คาดว่าการผลิตเซลล์แบตเตอรี่กำลังไฟฟ้าจะเพิ่มขึ้น 6.6% เมื่อเทียบเดือนก่อนหน้า ควรสังเกตว่าในเดือนกันยายน ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่บางรายได้รับผลกระทบจากอุปทานวัตถุดิบ เช่น ฟอยล์ทองแดง ที่ตึงตัว ส่งผลให้แผนการผลิตโดยรวมถูกปรับลดลงและสร้างแรงกดดันต่อปริมาณการผลิตจริงรายเดือน เมื่ออุปทานวัตถุดิบคลายความตึงตัวลง คาดว่าแผนการผลิตในเดือนตุลาคมจะฟื้นตัว เซลล์แบตเตอรี่ LFP ซึ่งเป็นเส้นทางหลักในตลาดแบตเตอรี่กำลังไฟฟ้าในปัจจุบัน จะยังคงเร่งปริมาณการผลิตโดยได้รับการสนับสนุนจากอุปสงค์ปลายทาง และคาดว่าส่วนแบ่งจะเพิ่มขึ้นอีก สำหรับเซลล์แบตเตอรี่ NMC จำเป็นต้องติดตามการเปลี่ยนแปลงส่วนเพิ่มของยอดขายปลายทางของรถยนต์ปลั๊กอินไฮบริดระยะไกลระดับสูง