PPI สูงเกินคาดและ ECB ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ราคาเงินร่วงกว่า 5% [SMM บทวิเคราะห์รายวัน]

วันนี้ ราคา Ag (T+D) ของตลาด Shanghai Gold Exchange ณ เวลา 10:00 น. ตามข้อมูลของ SMM อยู่ที่ 15,430 หยวน/กก. โดยช่วงพรีเมียม/ส่วนลดเสนอที่ TD-5 ถึง +5 หยวน/กก. และราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักอยู่ที่ -0.89 หยวน/กก.

ด้านมหภาค ธนาคารกลางยุโรปปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 25 bp เป็น 2.50% อัตราดอกเบี้ยรีไฟแนนซ์หลักเป็น 2.65% และอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ส่วนเพิ่มเป็น 2.90% พร้อมทั้งปรับเพิ่มคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจปีนี้และปีหน้า และคาดการณ์เงินเฟ้อพื้นฐานปีหน้าและปีถัดไป การเชื่อมโยงการคุมเข้มของธนาคารกลางหลักทั่วโลกกำลังสร้างแรงกดดันด้านอัตราดอกเบี้ยต่อโลหะมีค่า ดัชนี PPI เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ อยู่ที่ 5.4% YoY สูงกว่าคาดที่ 5.3% โดยตัวเลขก่อนหน้าถูกปรับจาก 4.70% เป็น 4.8% PPI ที่แข็งแกร่งเกินคาดหนุนการคาดการณ์ของตลาดต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในสัปดาห์หน้า ปัจจัยลบระยะสั้นครอบงำโลหะมีค่า โดยทองคำสปอตร่วงลงต่ำกว่า 4,300 ดอลลาร์ และเงินร่วงหนักกว่า 5%

ในตลาดสปอต ราคาเงินที่ลดลงช่วยให้ธุรกรรมบางส่วนฟื้นตัว การส่งมอบเพิ่มขึ้นอย่างเห็นได้ชัดจากเมื่อวานถึงเช้านี้ ซึ่งยังช่วยให้ส่วนต่างราคาสปอต-ฟิวเจอร์สแคบลง เทรดเดอร์แสดงความตั้งใจเสนอราคาอย่างแข็งแกร่ง โดยข้อเสนอปรับขึ้นเล็กน้อย ข้อเสนอช่วงเช้าในเซี่ยงไฮ้กระจุกตัวที่ส่วนลด 30 หยวน/กก. เทียบกับสัญญา SHFE 2610 ที่มีสภาพคล่องสูงสุด ข้อเสนอราคาหน้าโรงถลุงอยู่ในระดับต่ำ และดีลในตลาดเอนไปทางราคาเสมอ โดยมีกิจกรรมการซื้อขายปานกลาง ข้อเสนอพรีเมียม/ส่วนลดวันนี้เทียบกับสัญญา SHFE 2610 ที่มีสภาพคล่องสูงสุดอยู่ที่ส่วนลด 35 ถึง 25 หยวน/กก.

โดยรวม คืนนี้ต้องจับตาข้อมูล CPI เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ เวลา 20:30 น. ในระยะกลาง การซื้อทองของธนาคารกลาง การอ่อนค่าของเครดิตดอลลาร์สหรัฐ และความเสี่ยงเชิงโครงสร้างทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นตรรกะพื้นฐานของฝั่งขาขึ้น ในตลาดสปอต ข้อเสนอวันนี้กระจุกตัวที่ราคาเสมอ โดยราคาเงินที่ลดลงกระตุ้นอุปสงค์และธุรกรรมเอนไปทางแข็งแกร่ง