[SMM รีวิวราคานิกเกิลช่วงเที่ยง] ราคานิกเกิลทรงตัวโดยปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันที่ 7 กันยายน เนื่องจากตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมสูงเกินคาดอย่างมาก

SMM นิกเกิล วันที่ 7 กันยายน:

ข่าวสารเศรษฐกิจมหภาคและตลาด:

(1) ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เดือนสิงหาคมสูงเกินคาดอย่างมาก กระตุ้นความคาดหวังการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอีกครั้ง การจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่ง (เทียบกับที่คาดการณ์เพียง 56,000 ตำแหน่ง) อัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.1% และข้อมูลสองเดือนก่อนหน้าถูกปรับเพิ่มขึ้น CME FedWatch แสดงความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ย 25 bp ในเดือนกันยายนเพิ่มจาก 49.4% เป็นประมาณ 60% Societe Generale คาดว่าเฟดสหรัฐฯ จะเริ่มวัฏจักรการขึ้นดอกเบี้ยไตรมาสละครั้งติดต่อกันสามไตรมาสตั้งแต่เดือนกันยายน วันศุกร์ที่ผ่านมา หุ้นสหรัฐฯ หยุดการปรับตัวขึ้นสองวันติดต่อกันและปิดลบทั่วทั้งกระดาน (S&P 500 -0.38%) อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 2 ปีแตะ 4.42% ระหว่างวัน (สูงสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2025) และทองคำร่วงลงมากกว่า 2% ระหว่างวันก่อนฟื้นตัวกลับมาเกือบทั้งหมด ปิดลบ 0.96% ที่ 4,430 ดอลลาร์/ออนซ์

(2) ความขัดแย้งสหรัฐฯ-อิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นอีก และราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นรายสัปดาห์อย่างโดดเด่น อิหร่านโจมตีเรือบรรทุกเครื่องบินของสหรัฐฯ ด้วยขีปนาวุธนำวิถี (สหรัฐฯ ระบุว่าหลบหลีกได้สำเร็จ) และกองกำลังสหรัฐฯ ตอบโต้ด้วยการโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันอิหร่านสามลำ อิหร่านเตือนว่าจะประกาศ "เขตห้ามผ่าน" ในช่องแคบฮอร์มุซในอีกไม่กี่วันข้างหน้า สัปดาห์ที่แล้ว น้ำมันดิบเบรนต์ปรับขึ้นสะสม 8% และ WTI ปรับขึ้น 10% ขณะที่ราคาดีเซลสหรัฐฯ ทำสถิติสูงสุดเป็นประวัติการณ์ วันจันทร์ น้ำมันดิบเปิดตลาดด้วยช่องว่างราคาขาขึ้น โดย WTI ปรับขึ้นมากกว่า 1% ชั่วครู่ที่ 92.57 ดอลลาร์/บาร์เรล อย่างไรก็ตาม มีการบรรลุ "ข้อตกลงหยุดยิงสามวัน" ระหว่างรัสเซียและยูเครนภายใต้การทูตแบบกระสวยของสหรัฐฯ และค่าความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ปรับตัวแตกต่างกัน

(3) ราคาทองแดงยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่กลุ่มโลหะพื้นฐานปรับตัวแตกต่างกัน ทองแดง LME ปรับขึ้นเป็นสัปดาห์ที่ 10 ติดต่อกัน ใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 14,527 ดอลลาร์/ตัน ขณะที่นิกเกิลยังคงอ่อนแออย่างต่อเนื่องภายในกลุ่ม สัปดาห์นี้ จุดสนใจเปลี่ยนไปที่การเปิดเผยดัชนี CPI เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ในวันที่ 11 กันยายน ซึ่งเป็นข้อมูลชี้ขาดสุดท้ายก่อนการประชุม FOMC วันที่ 15-16 กันยายน

(4) นโยบายการคลังในประเทศมีแรงหนุนเพิ่มขึ้น กระทรวงการคลังจะออกพันธบัตรรัฐบาลพิเศษ 3 แสนล้านหยวนในเร็วๆ นี้ เพื่อสนับสนุนการเพิ่มทุนรวม 3.6 แสนล้านหยวนให้แก่รัฐวิสาหกิจการเงินกลางแปดแห่ง เพื่อเติมเต็มเงินกองทุนชั้นที่ 1 ส่วนแกนกลาง ธนาคารกลางดำเนินการซื้อคืนพันธบัตรแบบขาดตอน (outright reverse repo) มูลค่า 5 แสนล้านหยวนในวันจันทร์ดัชนีความมั่งคั่งอุตสาหกรรมโลจิสติกส์จีนเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 50.9% เพิ่มขึ้น 0.5 จุดเปอร์เซ็นต์เมื่อเทียบรายเดือน

ตลาดสปอต:
วันที่ 7 กันยายน ราคานิกเกิลบริสุทธิ์ SMM #1 เฉลี่ยอยู่ที่ 128,500 หยวน/ตัน ลดลง 550 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ในด้านส่วนต่างราคาสปอต นิกเกิลบริสุทธิ์ Jinchuan #1 เฉลี่ยอยู่ที่ 1,650 หยวน/ตัน ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า ขณะที่นิกเกิลชุบไฟฟ้าแบรนด์ในประเทศหลักอยู่ระหว่าง -200 ถึง 500 หยวน/ตัน

ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิล SHFE ที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุด (2610) เคลื่อนไหว sideways ในกรอบแคบช่วงเช้า ปิดตลาดเช้าที่ 127,990 หยวน/ตัน ลดลง 0.04%

แนวโน้มระยะสั้น:
ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่แข็งแกร่งจุดกระแสคาดการณ์ว่าเฟดสหรัฐจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอีกครั้ง และดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐกำลังกดดันตลาด อย่างไรก็ตาม กำมะถันยังคงมีราคาสูง เป็นแรงหนุนต้นทุนสำหรับกระบวนการไฮโดรเมทัลโลหการ ด้วยปัจจัยบวกและลบที่ผสมผสานกัน นิกเกิล SHFE จึงติดอยู่ในภาวะกลืนไม่เข้าคายไม่ออก ในระยะสั้น คาดว่าสัญญานิกเกิล SHFE ที่มีปริมาณซื้อขายสูงสุดจะเคลื่อนไหวในกรอบ 126,000-131,000 หยวน/ตัน