สถานการณ์ใหม่ของการแข่งขันและความร่วมมือด้านแคโทดแบตเตอรี่โซเดียมไอออน: แรงใหม่ "ชนะด้วยความเร็ว" ยักษ์ใหญ่แบตเตอรี่ลิเธียม "เข้าสู่ตลาดด้วยปริมาณ" [บทวิเคราะห์ SMM]

ข่าว SMM วันที่ 26 สิงหาคม:

ด้วยการทยอยเดินเครื่องสายการผลิตของ NFPP ระดับ 10,000 ตัน และการที่แคโทดแบตเตอรี่โซเดียมไอออนเข้าสู่ช่วงส่งมอบแบบขยายกำลังการผลิต ภาพรวมของผู้เล่นในอุตสาหกรรมยิ่งชัดเจนขึ้น: ฝั่งหนึ่งคือสตาร์ทอัพแบตเตอรี่โซเดียมไอออนที่มีงานวิจัยและพัฒนา (R&D) สุกงอมและกลไกที่ยืดหยุ่น อีกฝั่งคือผู้เล่นรายใหญ่ด้านแคโทดแบตเตอรี่ลิเทียมที่เข้ามาพร้อมกำลังการผลิตและการรับรองจากแบรนด์ ทั้งสองกลุ่มแข่งขันและร่วมมือกันบนสนามเดียวกัน และความแตกต่างของลักษณะเฉพาะจะส่งผลอย่างลึกซึ้งต่อภูมิทัศน์การแข่งขันและจังหวะการลดต้นทุนของแคโทดแบตเตอรี่โซเดียมไอออน

I. ตรรกะการเข้าสู่ตลาดของผู้เล่นสองประเภท

ปัจจุบัน กำลังใหม่ของแบตเตอรี่โซเดียมไอออนได้สร้างเสร็จหรือเริ่มเดินเครื่องสายการผลิตระดับ 10,000 ตันแล้ว ขณะที่ผู้เล่นรายใหญ่ด้านแคโทดแบตเตอรี่ลิเทียมได้เตรียมความพร้อมด้านเทคโนโลยีและเร่งเข้าสู่ตลาด ผู้เล่นทั้งสองประเภทกำลังค่อย ๆ เปลี่ยนจาก “การแข่งขันแบบหลีกเลี่ยงกัน” ไปสู่ “การเผชิญหน้าตรง ๆ”

II. สตาร์ทอัพ: R&D สุกงอม กลไกยืดหยุ่น

ข้อได้เปรียบหลักของสตาร์ทอัพแบตเตอรี่โซเดียมไอออนสะท้อนเด่นชัดใน 3 ด้านเป็นหลัก

ประการแรก R&D สุกงอม กำลังใหม่ของแบตเตอรี่โซเดียมไอออนมักมีที่มาจากทีมวิจัยในมหาวิทยาลัยหรือผู้คร่ำหวอดในอุตสาหกรรม มีจุดเริ่มต้นทางเทคนิคสูงและโรดแมปที่ชัดเจน โดยร่วมก่อตั้งโดยนักวิชาการชั้นนำในสาขาเคมีไฟฟ้า ทำให้สมรรถนะผลิตภัณฑ์อยู่ในระดับแนวหน้าของอุตสาหกรรม รูปแบบองค์กรด้านเทคนิคที่ “คล่องตัว” ช่วยให้ความเร็วในการทำซ้ำงาน R&D เร็วกว่าผู้เล่นรายใหญ่อย่างมีนัยสำคัญ

ประการที่สอง ความยืดหยุ่นและสายการตัดสินใจสั้น สตาร์ทอัพมีโครงสร้างองค์กรแบบแบน ทำให้ตัดสินใจได้รวดเร็วทั้งการเริ่มโครงการ R&D การปรับสายการผลิต และการตัดสินใจทางธุรกิจ สามารถปรับสูตรและกระบวนการตามข้อเสนอแนะของลูกค้าได้ทันท่วงที แสดงให้เห็นข้อได้เปรียบด้านประสิทธิภาพอย่างชัดเจนในขั้นตอนการส่งมอบตัวอย่างเพื่อการยืนยัน การพัฒนาแบบปรับแต่ง และขั้นตอนอื่น ๆ สอดคล้องกับลักษณะช่วงเริ่มต้นของแบตเตอรี่โซเดียมไอออน: “ล็อตเล็ก หลายรุ่น ทำซ้ำเร็ว”

ประการที่สาม มีพื้นที่ในการปรับราคาอย่างมากเพื่อแย่งชิงทรัพยากรลูกค้าและส่วนแบ่งการสั่งซื้อที่จำกัด บริษัทเริ่มต้นพร้อมที่จะใช้ราคาที่ก้าวร้าวมากขึ้น โดยใช้ส่วนลดตามปริมาณในการขยายขนาดอย่างรวดเร็ว ตามรายงานของ SMM บางบริษัทใหม่เสนอราคาที่แข่งขันได้สูงในระหว่างระยะของการเพิ่มกำลังการผลิตเพื่อรักษาลูกค้าเก็บพลังงานรายแรก

อย่างไรก็ตาม ข้อเสียของบริษัทเริ่มต้นก็เด่นชัดเช่นกัน: ทรัพยากรทางการเงินที่จำกัด การขยายกำลังการผลิตขึ้นอยู่กับการระดมทุนจากภายนอก และความต้านทานต่อความเสี่ยงที่อ่อนแอ เมื่อวงการเข้าสู่สงครามราคาหรือความต้องการทางปลายน้ำผันผวน แรงกดดันทางกระแสเงินสดของพวกเขาจะปรากฏเป็นอันดับแรก

III. ผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมแคโทดแบตเตอรี่ลิเธียม: การขยายกำลังการผลิตและการสนับสนุนแบรนด์

เมื่อเทียบกับบริษัทเริ่มต้น ข้อได้เปรียบของผู้เล่นหลักในอุตสาหกรรมแคโทดแบตเตอรี่ลิเธียมที่เข้าสู่แบตเตอรี่โซเดียมมีสองด้าน: กำลังการผลิตและแบรนด์

ประการหนึ่ง พวกเขามีความสามารถในการขยายกำลังการผลิตอย่างรวดเร็ว ผู้เล่นหลักมีประสบการณ์ในการสร้างสายการผลิตที่สุกงอม ระบบซัพพลายเชน และความแข็งแกร่งทางการเงิน สายการผลิต LFP มีกระบวนการคล้ายคลึงกับเทคโนโลยีโพลิอะไนออนโซเดียม และอุปกรณ์สามารถเปลี่ยนแปลงและทำซ้ำได้อย่างรวดเร็ว ความเร็วในการเปิดใช้งานกำลังการผลิตระดับ 10,000 ตันสูงกว่าบริษัทเริ่มต้นมาก

ประการที่สอง ผลของการสนับสนุนแบรนด์มีนัยสำคัญ ผู้ประกอบการแคโทดชั้นนำได้สะสมความไว้วางใจลึกซึ้งจากลูกค้าและระบบการจัดการคุณภาพในวงการแบตเตอรี่ลิเธียม ผลิตภัณฑ์แบตเตอรี่โซเดียมของพวกเขาโดยธรรมชาติจะได้รับความไว้วางใจสูงในการรับรองจากผู้ผลิตแบตเตอรี่ปลายน้ำ ด้วยต้นทุนการใช้ช่องทางและดึงดูดลูกค้าที่ต่ำ ทำให้ง่ายต่อการรับคำสั่งซื้อจำนวนมากจากลูกค้าเก็บพลังงานชั้นนำ

นอกจากนี้ ผู้ผลิตใหญ่มีความต้านทานต่อความเสี่ยงที่แข็งแกร่งกว่า กระแสเงินสดจากธุรกิจแบตเตอรี่ลิเธียมหลักสามารถ "ถ่ายเลือด" ให้กับธุรกิจแบตเตอรี่โซเดียม ทำให้สามารถขยายตัวสวนทางในช่วงภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ ซื้อเวลาสำหรับการเติบโตในอนาคต

IV. ภาพรวมการแข่งขันและแนวโน้มตลาด

SMM เชื่อว่าในระยะเริ่มต้นของการพาณิชย์ บริษัทเริ่มต้นคว้าโอกาสจากการพัฒนาวิจัยที่สุกงอมและการตัดสินใจที่ยืดหยุ่น แข่งขันเพื่อคว้าช่วงเวลาการตรวจสอบลูกค้า ขณะที่ขนาดตลาดขยายตัว ข้อได้เปรียบในการขยายกำลังการผลิตและแบรนด์ของผู้ผลิตใหญ่จะค่อยๆ เปิดเผยออกมา

ในขณะเดียวกัน ความสัมพันธ์แบบร่วมมือและแข่งขันระหว่างผู้เล่นสองประเภทนี้ก็จะยิ่งลึกซึ้งมากขึ้น ผู้ผลิตขนาดใหญ่อาจผนวกทีมเทคนิคของกลุ่มบริษัทหน้าใหม่ผ่านการผลิตแบบรับจ้าง การควบรวมและการซื้อกิจการ ในขณะที่กลุ่มบริษัทหน้าใหม่อาจใช้ประโยชน์จากห่วงโซ่อุปทานของผู้ผลิตขนาดใหญ่เพื่อลดต้นทุน ท้ายที่สุด องค์กรที่มีความได้เปรียบหลายด้านในเรื่อง "เทคโนโลยี + กำลังการผลิต + ทุน" จะเป็นฝ่ายชนะในการแข่งขันระยะยาว

ทีมวิจัยพลังงานใหม่ของ SMM

Wang Cong 021-51666838

Ma Rui 021-51595780

Feng Disheng 021-51666714

Lyu Yanlin 021-20707875