แคมเปญต่อต้านการแข่งขันถดถอยครั้งใหม่ ดันราคาโพลีซิลิคอนพุ่ง 26.96% ในเดือนสิงหาคม — ต่อไปจะเป็นเช่นไร?

ภายหลังการประกาศเกณฑ์มาตรฐานการใช้พลังงานสำหรับอุตสาหกรรมโฟโตวอลเทอิก (PV) ในเดือนกรกฎาคม และการประชุมกำหนดราคาตามต้นทุน ราคาโพลีซิลิคอนซึ่งเคลื่อนไหว sideways ณ จุดต่ำสุดของวัฏจักรมาเป็นเวลานาน ได้ปรับตัวสูงขึ้นในที่สุด จากข้อมูลของ SMM ณ วันที่ 18 สิงหาคม ราคาเฉลี่ยของโพลีซิลิคอนชนิด dense และ recharge material ในประเทศอยู่ที่ 40.5 บาท/กก. เพิ่มขึ้น 26.96% จากวันที่ 31 กรกฎาคม ผู้ผลิตชั้นนำบางรายเสนอราคาขายให้ผู้ซื้อภายนอกสูงถึง 43 บาท/กก.

สถานการณ์ที่แท้จริงของตลาดเป็นอย่างไร? ผู้เล่นในอุตสาหกรรมขั้นปลายน้ำมีปฏิกิริยาอย่างไร? และทิศทางต่อไปของราคาโพลีซิลิคอนจะเป็นเช่นไร?

ประการแรก สำหรับตลาดโพลีซิลิคอนในปัจจุบัน แม้ว่าราคาเสนอขายและราคาเสนอซื้อจะยังคงปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง แต่ปริมาณการซื้อขายจริงยังคงมีจำกัดอย่างมาก ผู้เล่นในขั้นปลายน้ำโดยทั่วไปยังคงกังขาว่าระดับราคาปัจจุบันจะสามารถคงอยู่ได้หรือไม่ ยิ่งไปกว่านั้น โรงงานผลิตเวเฟอร์ในปัจจุบันมีสถานะสินค้าคงคลังที่ค่อนข้างสบาย โดยผู้ผลิตบางรายมีสินค้าคงคลังวัตถุดิบเพียงพอสำหรับการผลิตสามถึงสี่เดือน ผู้ผลิตเหล่านี้อยู่ในสถานะที่ได้เปรียบที่จะรอดูท่าทีและสังเกตพัฒนาการของตลาด สำหรับผู้ที่มีสินค้าคงคลังน้อยหรือมีความตั้งใจจัดซื้ออย่างแข็งขัน SMM ได้รับทราบว่าผู้เล่นบางรายเลือกที่จะจัดหาวัตถุดิบซิลิคอนผ่านผู้ค้า โดยราคาซื้อขายก่อนหน้านี้อยู่ที่ประมาณ 38-39 บาท/กก.

จากมุมมองของอุปสงค์และอุปทาน เนื่องจากขณะนี้ยังอยู่ในช่วงฤดูฝน ผู้ผลิตชั้นนำบางรายจึงมีอัตราการใช้กำลังการผลิตที่ค่อนข้างสูง ดังนั้น ในระยะสั้น โพลีซิลิคอนจะยังคงเผชิญกับแรงกดดันด้านอุปทานส่วนเกิน ซึ่งเป็นข้อกังวลที่ผู้ร่วมตลาดบางส่วนมีร่วมกัน

อย่างไรก็ตาม เป็นที่น่าสังเกตว่า มาตรการต่อต้านการแข่งขันที่รุนแรงในรอบนี้ ไม่ว่าจะแสดงออกผ่านการประกาศใช้เกณฑ์มาตรฐานการใช้พลังงานหรือการประชุมกำหนดราคาตามต้นทุน ล้วนมีหลักฐานสนับสนุนที่แข็งแกร่งรองรับ การประกาศใช้มาตรฐานแห่งชาติฉบับใหม่และการลงนามร่วมกันของแปดองค์กรชั้นนำเป็นหลักประกันสำหรับการบังคับใช้ในลำดับต่อไป ท่ามกลางเจตนารมณ์ที่ชัดเจนของ «การบังคับใช้อย่างเจาะจงผ่านบางกรณี» ผู้ผลิตโพลีซิลิคอนในปัจจุบันแสดงให้เห็นถึงการปฏิบัติตามคำสั่งบังคับใช้ในระดับสูงและมีความตั้งใจอย่างชัดเจนที่จะปกป้องระดับราคา ในภาคส่วนปลายน้ำเองก็มีการปรับราคาขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเช่นกัน

เกี่ยวกับโครงสร้างต้นทุนในปัจจุบันขององค์กร SMM ได้รับทราบว่า ผู้ผลิตบางรายที่ใช้เทคโนโลยีขั้นสูงหรือมีกำลังการผลิตชั้นนำสามารถบริหารจัดการให้ต้นทุนรวมต่ำกว่า 40 บาท/กก.ได้ ผู้ผลิตส่วนใหญ่มีต้นทุนอยู่ในช่วง 40-45 บาท/กก. ในขณะที่ผู้ผลิตที่มีต้นทุนสูงบางรายมีต้นทุนสูงกว่า 45 บาท/กก.

SMM ประเมินว่า ในระยะสั้น ท่ามกลางภูมิหลังของนโยบาย Section 232 ราคาเซลล์ได้ปรับตัวสูงขึ้นอย่างมากแล้ว ซึ่งช่วยปรับปรุงความเชื่อมั่นโดยรวมของอุตสาหกรรม คาดว่าราคาโพลีซิลิคอนในเดือนสิงหาคมและกันยายนจะยังคงอยู่ในเกณฑ์ค่อนข้างสดใส

เมื่อมองไปถึงทิศทางในลำดับต่อไปของราคาโพลีซิลิคอน SMM เห็นว่าจำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องติดตามผลลัพธ์ของการต่อรองระหว่างกลุ่มโมดูลกับตลาดปลายทางอย่างใกล้ชิด กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ จุดที่ราคาโมดูลขั้นสุดท้ายจะลงตัวนั้น จะเป็นตัวกำหนดพลวัตการส่งผ่านต้นทุนตลอดทั้งห่วงโซ่อุตสาหกรรม ซึ่งจะกำหนดราคาโพลีซิลิคอนขั้นสุดท้ายต่อไป การที่ตลาดปลายทางจะยอมรับราคาโมดูลที่สูงขึ้นได้หรือไม่ โดยไม่กระทบต่อเป้าหมายการติดตั้งในปัจจุบันนั้น เป็นเรื่องที่มีความสำคัญอย่างยิ่งยวด