[SMM Chromium Flash] CBAM ผลักดันผู้ผลิตเฟอร์โรโครมให้จัดทำ EPDs เสริมความสามารถในการแข่งขันด้านการค้าโลก

อุตสาหกรรมเฟอร์โรโครมของแอฟริกาใต้ยังคงอยู่ระหว่างการฟื้นตัวซึ่งเริ่มขึ้นเมื่อวันที่ 16 กุมภาพันธ์ 2026 เมื่อโรงหลอม Lion ของโครงการร่วมทุน Glencore‑Merafe Chrome Venture ที่เมือง Steelpoort จังหวัด Limpopo ทำการเทผลผลิตเฟอร์โรโครมครั้งแรกหลังกลับมาเดินเครื่องใหม่ โดยเริ่มใช้งานกำลังการผลิต 50% ผ่านไปหกเดือน การกลับมาเดินเครื่องครั้งนั้นยังคงเป็นจุดเริ่มต้นที่ชัดเจนของเส้นทางการฟื้นตัว ซึ่งขณะนี้เห็นได้จากการเปิดเผยข้อมูลต่อเนื่องของทั้งสองพันธมิตรร่วมทุนเอง—แม้เศรษฐศาสตร์ด้านค่าไฟของอุตสาหกรรมโดยพื้นฐานยังคลี่คลายได้เพียงบางส่วน การกลับมาเดินเครื่องของ Lion เกิดขึ้นหลังหน่วยงานกำกับพลังงานแห่งชาติของแอฟริกาใต้ (NERSA) อนุมัติอัตราค่าไฟชั่วคราวระยะ 12 เดือนที่ 87.74 เซนต์/กิโลวัตต์ชั่วโมง ลดลงอย่างมากจากราว 2 แรนด์/กิโลวัตต์ชั่วโมงที่โรงหลอมเคยจ่าย อย่างไรก็ดี ฝ่ายร่วมทุนระบุในเวลานั้นว่าแม้อัตรานี้ก็ยังไม่สามารถทำให้ Lion, Boshoek หรือ Wonderkop ดำเนินงานได้อย่างยั่งยืนในระยะยาว—ทั้งสามแห่งจำเป็นต้องมีอัตรา 62 เซนต์/กิโลวัตต์ชั่วโมงจึงจะคุ้มทุนเชิงพาณิชย์ ช่องว่างดังกล่าวเป็นตัวกำหนดช่วงเดือนต่อมา: NERSA อนุมัติอัตรา 62 เซนต์/กิโลวัตต์ชั่วโมงในปลายเดือนพฤษภาคม และกระบวนการเลิกจ้างตามมาตรา 189 ที่กระทบโรงหลอมเหล่านี้ถูกถอนอย่างเป็นทางการในเดือนมิถุนายน ขณะ Lion กลับมาเดินเครื่อง ภาคเฟอร์โรโครมของแอฟริกาใต้มีเตาเดินเครื่องทั่วประเทศเพียง 11 เตาจากทั้งหมด 66 เตา เมื่อเทียบกับกำลังการผลิตติดตั้งราว 4.8 ล้านตันต่อปี—ระดับความตึงเครียดที่แหล่งข่าวในอุตสาหกรรมเตือนว่าอาจกดให้ผลผลิตลดลงไปใกล้ 1 ล้านตันในปี 2026 หากไม่ได้รับการบรรเทาด้านค่าไฟ รายงานในช่วงถัดมาของฝ่ายร่วมทุนเองยืนยันว่า “การเท” ของ Lion เป็นจุดเริ่มของการฟื้นตัวที่แท้จริง แม้จะค่อยเป็นค่อยไป ไม่ใช่เหตุการณ์ครั้งเดียว รายงานการผลิตครึ่งปีแรก (H1) ปี 2026 ของ Glencore แสดงว่าปริมาณเฟอร์โรโครมตามสัดส่วนสิทธิ (attributable) เพิ่มจากแทบเป็นศูนย์ในไตรมาส 4 ปี 2025 และ 13,000 ตันในไตรมาส 1 ปี 2026 เป็น 97,000 ตันในไตรมาส 2—แนวโน้มที่เริ่มต้นตรงกับการกลับมาเดินเครื่องของ Lion ในเดือนกุมภาพันธ์ โดย Glencore ระบุชัดว่าการกลับมาเดินเครื่องแบบเป็นขั้นตอนของ Lion เป็นปัจจัยขับเคลื่อน ขณะเดียวกัน ผลประกอบการ H1 ปี 2026 ของ Merafe ซึ่งเผยแพร่ฉบับเต็มเมื่อวันที่ 11 สิงหาคม สนับสนุนรูปแบบเดียวกันจากสัดส่วนถือหุ้น 20.5% ในฝ่ายร่วมทุน: ยอดขายแร่โครมเพิ่มขึ้น 75% เป็น 380,000 ตัน และยอดขายเฟอร์โรโครมแทบทรงตัวแม้การผลิตร่วงลง 75% โดยบริษัทยกให้ราคาที่สูงขึ้นและปริมาณขายที่มากขึ้น รวมถึงความคืบหน้าการกลับมาเดินเครื่องที่ Boshoek และ Wonderkop เป็นเหตุให้กำไรเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าเป็น 512 ล้านแรนด์ เมื่อพิจารณาร่วมกัน ตัวเลขของทั้งสองบริษัทชี้ว่า “การเท” ในเดือนกุมภาพันธ์ของ Lion คือหลักฐานที่เป็นรูปธรรมครั้งแรกว่าการทรุดตัวของภาคเฟอร์โรโครมแอฟริกาใต้ได้พบจุดต่ำสุดแล้ว และการคลี่คลายประเด็นค่าไฟกับการกลับมาเดินเครื่องของโรงหลอมต่าง ๆ ตลอดครึ่งปีแรกของปี 2026 เริ่มแปรเปลี่ยนเป็นการฟื้นตัวทางการเงินจริงสำหรับฝ่ายร่วมทุน—แม้ความสามารถในการแข่งขันระยะยาวของภาคส่วนนี้เมื่อเทียบกับผู้ผลิตต้นทุนต่ำในประเทศอื่นยังเป็นคำถามเปิดที่ SMM ยังคงติดตามอยู่

ตามข้อมูลล่าสุดของ SMM ปริมาณการส่งออกแร่โครไมต์ทางเรือทั่วโลกจากท่าเรือส่งออกหลักรวมอยู่ที่ 448,500 ตัน ในสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 14 สิงหาคม ลดลง 37.45% เมื่อเทียบสัปดาห์ก่อน การปรับลดลงดังกล่าวเกิดขึ้นหลังจากสัปดาห์ก่อนหน้าที่แข็งแกร่งผิดปกติ ซึ่งปริมาณรวมแตะ 717,000 ตัน สะท้อนว่าตัวเลขล่าสุดน่าจะเป็นการกลับเข้าสู่ภาวะปกติบางส่วนหลังการขนส่งที่สูงกว่าปกติ มากกว่าจะเป็นการเปลี่ยนแปลงฉับพลันของอุปสงค์พื้นฐาน มาปูโตยังคงเป็นเส้นทางหลัก แม้ปริมาณจะลดลงมาอยู่ที่ 333,200 ตัน จาก 496,200 ตัน แต่ยังคิดเป็นราว 74% ของปริมาณส่งออกทั้งหมด การลดลงสอดคล้องกับสภาพอากาศไม่เอื้ออำนวยที่ท่าเรือ โดยมีรายงานอุณหภูมิติดลบ ฝนตกหนัก และลมแรงตลอดสัปดาห์ ซึ่งน่าจะรบกวนการปฏิบัติการขนถ่ายและทำให้ปริมาณลดลง อย่างไรก็ดี สัดส่วนที่ยังโดดเด่นของมาปูโตในสัปดาห์ที่ปริมาณรวมลดลง ตอกย้ำบทบาทเชิงโครงสร้างที่เพิ่มขึ้นของโมซัมบิกในตลาดการค้าแร่โครไมต์ทางเรือ ควบคู่กับและยิ่งท้าทายเส้นทางส่งออกดั้งเดิมของแอฟริกาใต้ ริชาร์ดส์เบย์ลดลงในสัดส่วนที่มากกว่า โดยลดลงมาอยู่ที่ 82,200 ตัน จาก 171,500 ตัน ซึ่งเป็นการหดตัวที่มากกว่าการลดลงของทั้งตลาด การลดลงน่าจะได้รับผลกระทบจากสภาพชายฝั่งที่ไม่เอื้ออำนวย รวมถึงลมแรงและฝน ซึ่งอาจทำให้การบรรทุกเรือและการปฏิบัติการเทียบท่าที่ท่าเรือช้าลง ขณะที่การส่งออกจากเมอร์ซินก็ลดลงเช่นกัน มาอยู่ที่ 33,100 ตัน จาก 49,300 ตัน สอดคล้องกับบทบาทของท่าเรือในฐานะจุดขนถ่ายรองขนาดเล็กมากกว่าจะเป็นเส้นทางส่งออกหลัก ส่วนเบย์รากลับไม่มีการส่งออกแร่โครไมต์อีกครั้ง บ่งชี้ว่าท่าเรือยังคงไม่มีกิจกรรมในรอบการขนส่งปัจจุบัน โดยสรุป ข้อมูลของสัปดาห์นี้ชี้ว่ากระแสการส่งออกแร่โครไมต์ทางเรือจากแอฟริกาตอนใต้ชะลอลงจากผลกระทบของสภาพอากาศ หลังจากสัปดาห์ก่อนหน้าที่แข็งแกร่ง โดยความยืดหยุ่นของมาปูโตเมื่อเทียบกับริชาร์ดส์เบย์ยิ่งตอกย้ำความเป็นศูนย์กลางที่เพิ่มขึ้นของท่าเรือดังกล่าวต่อโลจิสติกส์การส่งออกของภูมิภาค

[SMM Flash] คาดว่าตลาดไนโอเบียมออกไซด์ทั่วโลกจะขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญ โดยคาดว่าการบริโภคจะเพิ่มจาก 13,379 ตันในปี 2024 เป็น 29,267 ตันภายในปี 2035 คิดเป็นอัตราการเติบโตเฉลี่ยต่อปี (CAGR) 7.4% ไนโอเบียมเพนทอกไซด์คิดเป็นราว 97% ของอุปสงค์ ขณะที่ภาคโลหการยังคงเป็นภาคส่วนที่ใช้มากที่สุดที่ประมาณ 52% โดยได้รับแรงหนุนจากการใช้งานในซูเปอร์อัลลอย อุตสาหกรรมการบินและอวกาศ และเทคโนโลยีอุตสาหกรรมขั้นสูง การใช้งานด้านแบตเตอรี่ก็เริ่มเป็นพื้นที่การเติบโตที่มีศักยภาพเช่นกัน เนื่องจากวัสดุฐานไนโอเบียมมุ่งสู่เทคโนโลยีกักเก็บพลังงานที่ชาร์จได้เร็วขึ้นและปลอดภัยยิ่งขึ้น ความกระจุกตัวของอุปทานยังคงเป็นประเด็นสำคัญของตลาด โดยข้อมูลที่ให้มาระบุว่าบราซิลคิดเป็นมากกว่า 65% ของการผลิตทั่วโลก ความกระจุกตัวดังกล่าวเพิ่มความสำคัญเชิงยุทธศาสตร์ของแหล่งทางเลือก เมื่อรัฐบาลและอุตสาหกรรมปลายน้ำต้องการกระจายความเสี่ยงของห่วงโซ่อุปทานแร่ธาตุสำคัญให้มากขึ้น ในมาลาวี โครงการ Kanyika ของ Globe Metals & Mining ถูกออกแบบให้ผลิต Nb₂O₅ ความบริสุทธิ์สูงราว 3,000 ตันต่อปีเมื่อเดินเครื่องเต็มกำลัง ซึ่งอาจทำให้เกิดแหล่งไนโอเบียมออกไซด์นอกบราซิลที่มีนัยสำคัญ Kanyika ยังมีความคืบหน้าในการสร้างความมั่นคงด้านตลาดปลายน้ำที่เป็นไปได้ โดยมีข้อตกลงรับซื้อ (offtake) แบบไม่ผูกพันกับ Affilips, Neo Performance Materials และ Myst Trading รายงานระบุว่าข้อตกลงดังกล่าวครอบคลุมราว 82% ของการผลิตไนโอเบียมในเฟส 1 และ 100% ของการผลิตแทนทาลัม แม้ทั้งหมดจะยังเป็นข้อตกลงที่ไม่ผูกพันก็ตาม