โลหะส่วนใหญ่ปรับตัวลง; อะลูมินานำการปรับลด; อะลูมิเนียมหล่อและถ่านหินโค้กลดลงมากกว่า 1%; ค่าระวางตู้คอนเทนเนอร์เส้นทางยุโรปเพิ่มขึ้นเกือบ 2% [บทวิเคราะห์ช่วงเที่ยง SMM]

ข่าว SMM วันที่ 13 สิงหาคม:

ตลาดโลหะ:

ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง โลหะพื้นฐานส่วนใหญ่ในตลาดภายในประเทศปรับตัวลง ทองแดง SHFE ลดลง 0.5% และอะลูมิเนียม SHFE ลดลง 0.9% ตะกั่ว SHFE เพิ่มขึ้น 0.63% สังกะสี SHFE ลดลง 0.27% ดีบุก SHFE ลดลง 0.86% นิกเกิล SHFE ลดลง 0.16%

นอกจากนี้ สัญญาซื้อขายล่วงหน้าอะลูมิเนียมหล่อที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.33% และสัญญาอะลูมินาที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.62% สัญญาลิเทียมคาร์บอเนตที่มีการซื้อขายมากที่สุดทรงตัวที่ 148,840 หยวน/ตัน สัญญาซิลิคอนเมทัลที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.64% สัญญาซื้อขายล่วงหน้าโพลีซิลิคอนที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.75%

โลหะเหล็กทั้งหมดปรับตัวลง แร่เหล็กลดลง 0.14% เหล็กเส้นลดลง 0.5% และเหล็กม้วนรีดร้อนลดลง 0.37% สเตนเลสลดลง 0.93% ถ่านหินโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านหินโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 1.27% และสัญญาโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.73%

โลหะพื้นฐานต่างประเทศ: ณ 11:45 โลหะ LME ปรับตัวลงเกือบทั้งกระดาน ทองแดง LME ลดลง 0.2% อะลูมิเนียม LME ลดลง 0.89% และสังกะสี LME ลดลง 0.4% ดีบุก LME ลดลง 0.18% นิกเกิล LME ลดลง 0.59% ตะกั่ว LME เพิ่มขึ้น 0.21%

โลหะมีค่า: ณ 11:45 ทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 0.02% และเงิน COMEX ลดลง 0.08% โลหะมีค่าในประเทศ: ทองคำ SHFE เพิ่มขึ้น 0.34% และสัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 0.28%

นอกจากนี้ ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง สัญญาซื้อขายล่วงหน้าแพลทินัมที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.52% และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพัลลาเดียมที่มีการซื้อขายมากที่สุดลดลง 0.57%

ณ ปิดตลาดช่วงเที่ยง สัญญาขนส่งตู้คอนเทนเนอร์เส้นทางยุโรปที่มีการซื้อขายมากที่สุดเพิ่มขึ้น 1.75% สู่ 1,630 จุด

ณ 11:45 ของวันที่ 13 สิงหาคม ผลการเคลื่อนไหวช่วงเที่ยงของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าบางรายการ:

สปอตและปัจจัยพื้นฐาน

ทองแดง:ราคาสปอตแคโทดทองแดงกวางตุ้ง #1 เทียบกับสัญญาเดือนใกล้สุดวันนี้: ทองแดงเกรดคุณภาพสูงเสนอที่ส่วนลด 20 หยวน/ตัน ลดลง 40 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดงเกรดมาตรฐานเสนอที่ส่วนลด 120 หยวน/ตัน ลดลง 40 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า; ทองแดง SX-EW เสนอที่ส่วนลด 200 หยวน/ตัน ลดลง 60 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ราคาเฉลี่ยแคโทดทองแดงกวางตุ้ง #1 อยู่ที่ 108,250 หยวน/ตัน ลดลง 160 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ขณะที่ราคาเฉลี่ยทองแดง SX-EW อยู่ที่ 108,100 หยวน/ตัน ลดลง 200 หยวน/ตันจากวันทำการก่อนหน้า ตลาดสปอต: สต็อกกวางตุ้งลดลงต่อเนื่อง 2 วัน ปริมาณสินค้ามาถึงลดลง และการเบิกออกจากคลังเพิ่มขึ้นเล็กน้อย…

ด้านมหภาค

จีน:

[จีนกำลังจัดทำแผนปฏิบัติการรอบใหม่เพื่อยกระดับคุณภาพอากาศอย่างต่อเนื่อง]สำนักงานสารสนเทศคณะรัฐมนตรีจัดแถลงข่าวเฉพาะประเด็นวันนี้ (วันที่ 13) ในชุด “แผนห้าปีฉบับที่ 15” ภายใต้หัวข้อ “เริ่มต้นได้ดี ก้าวแรกมั่นคง” ในการแถลงข่าวระบุว่า จีนบรรลุผลที่น่ายินดีในการควบคุมมลพิษทางอากาศ แต่ยังไม่ถึงเวลาผ่อนคลายหรือหยุดพัก ต้องคงความอดทนและความมุ่งมั่นไว้ ปัจจุบันกำลังเร่งจัดทำแผนปฏิบัติการรอบใหม่เพื่อยกระดับคุณภาพอากาศอย่างต่อเนื่อง และการรณรงค์พิทักษ์ท้องฟ้าสีครามจะมุ่งเน้นการดำเนินงานที่ “สูงขึ้น แม่นยำขึ้น และเป็นวิทยาศาสตร์มากขึ้น” (CCTV News)

[ปริมาณซื้อขายสะสมในตลาดซื้อขายสิทธิการปล่อยคาร์บอนแห่งชาติทะลุ 930 ล้านตัน]ในการแถลงข่าวเฉพาะประเด็นชุด “เริ่มต้นได้ดีสำหรับแผนห้าปีฉบับที่ 15” ที่สำนักงานสารสนเทศคณะรัฐมนตรีจัดเมื่อวันที่ 13 สิงหาคม รัฐมนตรีว่าการกระทรวงนิเวศวิทยาและสิ่งแวดล้อม หวง รุุ่นชิว กล่าวว่า ณ สิ้นเดือนกรกฎาคม ปริมาณซื้อขายสะสมในตลาดซื้อขายสิทธิการปล่อยคาร์บอนแห่งชาติทะลุ 930 ล้านตัน ซึ่งนอกจากส่งเสริมการลดการปล่อยในต้นทุนต่ำข้ามอุตสาหกรรมแล้ว ยังผลักดันการเปลี่ยนผ่านสู่ความเป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมและคาร์บอนต่ำอย่างมีนัยสำคัญ (สำนักข่าวซินหัว)

[เซี่ยงไฮ้: ผลักดันการออก “คูปองกำลังประมวลผล”, “คูปองโมเดล” และ “คูปองคอร์ปัส” เพื่อลดต้นทุนการใช้ปัจจัยดิจิทัล เช่น ข้อมูลสาธารณะ กำลังประมวลผล โมเดล และคอร์ปัส]เซี่ยงไฮ้ออกแผนปฏิบัติการเพื่อดำเนินการ “มาตรการหลายประการว่าด้วยการส่งเสริมการพัฒนาการลงทุนภาคเอกชนเพิ่มเติม” โดยระบุว่าจะดำเนินเงินอุดหนุนกำลังประมวลผลตามกฎหมายและระเบียบ สนับสนุนกิจการเอกชนในการเช่าทรัพยากรคอมพิวติ้งอัจฉริยะเพื่อการวิจัยและพัฒนาโมเดลขนาดใหญ่ การฝึกสอน และการประยุกต์ใช้ และส่งเสริมให้สถาบันอุดมศึกษา สถาบันวิจัย และรัฐวิสาหกิจ ใช้ทรัพยากรจัดเก็บข้อมูลและคอมพิวติ้งที่สร้างโดยผู้ประกอบการหลากหลายประเภท รวมถึงกิจการเอกชน จะเผยแพร่และอัปเดตแบบไดนามิกบัญชีรายการเปิดให้เข้าถึงข้อมูลสาธารณะ สนับสนุนกิจการเอกชนในการพัฒนาเชิงลึกและการใช้ประโยชน์ตามสถานการณ์ของข้อมูลสาธารณะเฉพาะด้าน ผลักดันการออก “คูปองกำลังประมวลผล”, “คูปองโมเดล” และ “คูปองคอร์ปัส” และลดต้นทุนการใช้ปัจจัยดิจิทัล เช่น ข้อมูลสาธารณะ กำลังประมวลผล โมเดล และคอร์ปัส จะบ่มเพาะกิจการต้นแบบและกิจการแพลตฟอร์มสำหรับการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัลของเมือง และชี้นำกิจการเอกชนให้มีส่วนร่วมในการก่อสร้างโครงการเปลี่ยนผ่านสู่ดิจิทัลและการดำเนินงานตามสถานการณ์ในด้านต่าง ๆ เช่น การขนส่ง โลจิสติกส์ และบริการสาธารณะ จะสนับสนุนให้กิจการเอกชนสร้างโครงการสาธิตโครงสร้างพื้นฐานรูปแบบใหม่ เช่น การประยุกต์ใช้บล็อกเชน และการประยุกต์ใช้หุ่นยนต์ในระดับขยาย (Jinshi Data APP)

[การทำธุรกรรมรีเวิร์สรีโปของ PBOC มียอดดูดสภาพคล่องสุทธิ 1 พันล้านหยวนในวันเดียว]วันนี้ PBOC ไม่ได้ดำเนินการรีเวิร์สรีโป; เนื่องจากรีเวิร์สรีโป 7 วันมูลค่า 1 พันล้านหยวนครบกำหนดในวันนี้ จึงมียอดดูดสภาพคล่องสุทธิ 1 พันล้านหยวนในวันเดียว

ดอลลาร์สหรัฐ:

ณ 11:45 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้น 0.01% สู่ 100 เงินเฟ้อพื้นฐานของสหรัฐในเดือนกรกฎาคมอยู่ในระดับอ่อน ซึ่งน่าจะช่วยลดแรงกดดันต่อเฟดในการขึ้นดอกเบี้ย ข้อมูลที่สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐเผยแพร่เมื่อวันพุธระบุว่า เมื่อไม่รวมหมวดอาหารและพลังงานที่ผันผวนมากกว่า CPI พื้นฐานเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 0.2% MoM อัตราเพิ่ม YoY อยู่ที่ 2.5% ไม่เปลี่ยนแปลงจากระดับต่ำสุดนับตั้งแต่มีนาคม 2021 โดยรวม CPI เดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 0.1% MoM และ 3.4% YoY รายงานระบุว่าแรงกระแทกราคาพลังงานที่เกิดจากสงครามอิหร่านยังคงจางลงในเดือนกรกฎาคม ขณะที่เฟดถกเถียงว่าจะขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนหรือไม่ ตัวเลขเหล่านี้อาจทำให้เฟดมีพื้นที่มากขึ้นในการถ่วงดุลแรงกดดันเงินเฟ้อกับการชะลอตัวของการจ้างงานล่าสุด ก่อนการประชุมเดือนกันยายน ผู้กำหนดนโยบายจะได้เห็นรายงานเพิ่มเติมเกี่ยวกับการจ้างงานและเงินเฟ้อ และนักลงทุนจับตาสุนทรพจน์ที่คาดว่าประธานเฟด วอช จะกล่าวในช่วงปลายเดือนนี้ที่การประชุมประจำปีแจ็กสันโฮล ฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นสหรัฐปรับขึ้น และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐทรงตัวโดยรวม นักลงทุนลดการเดิมพันต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

ตาม “FedWatch” ของ CME ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงเดือนกันยายนอยู่ที่ 59.9% ขณะที่ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยสะสมรวม 25 bps อยู่ที่ 40.1% ความน่าจะเป็นที่เฟดจะคงดอกเบี้ยไม่เปลี่ยนแปลงจนถึงเดือนตุลาคมอยู่ที่ 45.3% ขณะที่ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยสะสมรวม 25 bps และ 50 bps อยู่ที่ 44.9% และ 9.8% ตามลำดับ (Jin10 Data APP)

บันทึกวิจัยของ CITIC Securities ระบุว่า CPI สหรัฐเดือนกรกฎาคมเป็นไปตามคาดทั้งหมด เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอ่อน และผลกระทบเงินเฟ้อทุติยภูมิอ่อน ช่วยคลายความกังวลของตลาดต่อความเสี่ยงเงินเฟ้อเพิ่มเติม เรายังคงเชื่อว่าเงินเฟ้อสหรัฐขาดความเหนียวแน่นที่แข็งแรง และคาดว่า CPI รวม YoY จะชะลอลงอย่างอ่อนโดยรวมตลอดไตรมาส 3 และแตะจุดต่ำสุดในเดือนกันยายน จากนั้นฟื้นเล็กน้อยในไตรมาส 4 ปีนี้ และลดลงอย่างรวดเร็วภายในเดือนมีนาคมปีหน้า เรายังคาดว่าเฟดจะคงดอกเบี้ยตลอดปีนี้ และยังมีพื้นที่ให้ปรับลดคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยที่ตลาดอนุพันธ์ได้สะท้อนราคาไว้เพิ่มเติม

บันทึกวิจัยของ CICC ระบุว่า CPI สหรัฐเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 0.1% MoM (ปรับฤดูกาล) และ 3.4% YoY; เงินเฟ้อพื้นฐานอยู่ที่ 0.2% MoM และ 2.5% YoY—ทั้งสองสอดคล้องกับคาดการณ์ตลาด ราคาพลังงานยังคงปรับลง แต่ตั้งแต่เดือนสิงหาคมราคาน้ำมันโลกกลับปรับขึ้นอีกครั้ง เพิ่มความไม่แน่นอนต่อราคาพลังงานในอนาคต สำหรับเงินเฟ้อพื้นฐาน สินค้าค่อนข้างแข็งแรง ขณะที่บริการค่อนข้างอ่อน โดยเฉพาะราคาผลิตภัณฑ์เทคโนโลยีสารสนเทศ เช่น คอมพิวเตอร์และซอฟต์แวร์ยังเพิ่มขึ้นต่อเนื่อง สะท้อนว่าความไม่สมดุลอุปสงค์-อุปทานที่ขับเคลื่อนโดยการขยายการลงทุนด้าน AI กำลังค่อย ๆ ส่งผ่านไปยังฝั่งผู้บริโภค เราเชื่อว่าเงินเฟ้อสหรัฐอาจเข้าสู่ระยะใหม่ โดยแรงขับค่อย ๆ เปลี่ยนจากช็อกด้านอุปทาน เช่น ภาษีและราคาน้ำมัน ไปสู่การขยายตัวของอุปสงค์ที่เกิดจากการลงทุน AI ซึ่งอาจยืดระยะเวลาของเงินเฟ้อออกไป สำหรับเฟด ข้อมูลเหล่านี้ช่วยลดแรงกดดันระยะสั้นในการขึ้นดอกเบี้ย แต่เมื่อเทียบกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยอุปทาน เงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยแรงหนุนอุปสงค์ต้องได้รับความสนใจมากขึ้นจากผู้กำหนดนโยบาย

สกุลเงินอื่น ๆ:

เคนต์ ผู้ช่วยผู้ว่าการ RBA กล่าวว่า นโยบายการเงินของออสเตรเลียในปัจจุบันอยู่ในภาวะตึงตัว การขึ้นดอกเบี้ยต่อเนื่อง 3 ครั้งเมื่อต้นปีนี้กำลังกดดันเศรษฐกิจ และดอลลาร์ออสเตรเลียที่แข็งค่าขึ้นยิ่งเสริมผลดังกล่าว เขากล่าวว่า “หลักฐานบ่งชี้ว่านโยบายการเงินของออสเตรเลียค่อนข้างตึงตัว และการคุมเข้มที่ดำเนินการเมื่อต้นปีนี้กำลังส่งผล ต้นทุนการกู้ยืมเพิ่มขึ้น ค่างวดจำนองเพิ่มขึ้น ภาวะในตลาดที่อยู่อาศัยมือสองอ่อนตัวลง และดอลลาร์ออสเตรเลียก็แข็งค่าขึ้นตั้งแต่ต้นปี” เขากล่าวว่า การเติบโตของอุปสงค์รวมดูเหมือนกำลังชะลอลง พร้อมเสริมว่านี่คือสิ่งที่ผู้กำหนดนโยบายต้องการเห็นและจำเป็นต่อการนำเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย (Jin10 Data APP)

ข้อมูล:

วันนี้จะมีการเผยแพร่ข้อมูล ได้แก่ ผลตอบแทนสูงสุดของการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี (12 ส.ค.), อัตราส่วน bid-to-cover ของการประมูลพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี (12 ส.ค.), จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐสำหรับสัปดาห์สิ้นสุด 8 ส.ค., PPI สหรัฐเดือนกรกฎาคม YoY, PPI สหรัฐเดือนกรกฎาคม MoM; GDP ไตรมาส 2 ของสหราชอาณาจักร (ประมาณการเบื้องต้น) YoY, GDP 3 เดือนของสหราชอาณาจักรสำหรับเดือนมิถุนายน MoM, ผลผลิตภาคการผลิตสหราชอาณาจักรเดือนมิถุนายน MoM, ดุลการค้าสินค้า (ปรับฤดูกาล) ของสหราชอาณาจักรเดือนมิถุนายน, ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมสหราชอาณาจักรเดือนมิถุนายน MoM; และผลผลิตภาคอุตสาหกรรมยูโรโซนเดือนมิถุนายน MoM เป็นต้น นอกจากนี้ JD.com จะจัดประชุมทางโทรศัพท์ผลประกอบการไตรมาส 2; สมาชิกผู้มีสิทธิออกเสียง FOMC ปี 2026 และประธานเฟดคลีฟแลนด์ แฮมแม็ก จะกล่าวสุนทรพจน์; และสมาชิกผู้มีสิทธิออกเสียง FOMC ปี 2027 และประธานเฟดริชมอนด์ บาร์คิน จะกล่าวเกี่ยวกับแนวโน้มเศรษฐกิจ

น้ำมันดิบ:

ณ 11:45 ราคาน้ำมันทั้งสองตลาดปรับลง โดย WTI ลดลง 0.96% และ Brent ลดลง 0.82%

ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงเล็กน้อย ขณะที่ผู้ค้ารอสัญญาณความคืบหน้าในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง สำหรับสถานการณ์ตะวันออกกลาง แทบไม่มีสัญญาณความคืบหน้าใด ๆ ต่อการเปิดช่องแคบฮอร์มุซ และประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐกล่าวว่าสหรัฐมี “การควบคุมอย่างสมบูรณ์” เหนือเส้นทางน้ำดังกล่าว สำนักงานพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ระบุว่า ขณะที่สงครามสหรัฐ-อิหร่านดำเนินต่อไป ตลาดน้ำมันโลกเผชิญภาวะขาดแคลนอุปทาน 1.8 ล้านบาร์เรลต่อวันในไตรมาสนี้ มากกว่าคาดการณ์ก่อนหน้ามากกว่าสองเท่า; ภาวะขาดแคลนอุปทานน้ำมันในปี 2026 อาจแตะระดับสูงสุดในรอบ 5 ปี ตามข้อมูลของสมาคมยานยนต์อเมริกัน ในสหรัฐ ราคาน้ำมันเบนซินและดีเซลไม่เคยสูงเท่าช่วงเวลานี้ของปี (Jin10 Data APP)

ภาพรวมตลาดสปอต:

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►

►