น้ำมันดิบยังคงร่วงลงอย่างหนักต่อเนื่อง โลหะปรับตัวเพิ่มขึ้นในวงกว้าง ทองแดง LME ตะกั่ว LME และ SHFE และถ่านหินโค้กปรับตัวขึ้นมากกว่า 1% ส่วนเงิน COMEX และ SHFE พุ่งขึ้นกว่า 3% [ตลาดข้ามคืน]

SMM 5 สิงหาคม:

ตลาดโลหะ:

ในช่วงกลางคืน โลหะพื้นฐานในตลาดในประเทศปรับตัวขึ้นเป็นส่วนใหญ่ ทองแดง SHFE เพิ่มขึ้น 0.68% อะลูมิเนียม SHFE เพิ่มขึ้น 0.08% ตะกั่ว SHFE เพิ่มขึ้น 1.79% สังกะสี SHFE เพิ่มขึ้น 0.84% และดีบุก SHFE เพิ่มขึ้น 0.63% นิกเกิล SHFE ลดลง 0.75% นอกจากนี้ สัญญาอลูมินาฟิวเจอร์สที่มีการซื้อขายมากที่สุด ปรับขึ้น 0.19% และสัญญาอะลูมิเนียมหล่อฯ ปรับขึ้น 0.09%

ในช่วงกลางคืน โลหะเหล็กแสดงผลงานผสมผสาน เหล็กกล้าไร้สนิมลดลง 1.25% สินแร่เหล็กทรงตัวที่ 699.5 หยวน/ตัน เหล็กเส้นลดลง 0.07% และเหล็กแผ่นรีดร้อนขยับขึ้นเล็กน้อย ถ่านหินโค้กและโค้ก: สัญญาถ่านหินโค้กที่มีการซื้อขายมากที่สุด ปรับขึ้น 1.01% และสัญญาโค้กฯ ปรับขึ้น 0.63%

ในช่วงกลางคืน ในตลาดต่างประเทศ โลหะพื้นฐาน LME ปรับตัวขึ้นเป็นส่วนใหญ่ ทองแดง LME เพิ่มขึ้น 1.41% อะลูมิเนียม LME ลดลง 0.29% ตะกั่ว LME เพิ่มขึ้น 1.23% สังกะสี LME เพิ่มขึ้น 0.74% ดีบุก LME เพิ่มขึ้น 0.84% นิกเกิล LME ลดลง 0.35%

ในช่วงกลางคืน โลหะมีค่า : ทองคำ COMEX เพิ่มขึ้น 1.07% และเงิน COMEX เพิ่มขึ้น 3.27% ในช่วงกลางคืน สัญญาทองคำ SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุด ปรับขึ้น 0.87% และสัญญาเงิน SHFE ที่มีการซื้อขายมากที่สุด ปรับขึ้น 3.45%

CITIC Securities ระบุในบันทึกวิจัยว่า ราคาทองคำพุ่งขึ้นแล้วร่วงลงอย่างรวดเร็วในปีนี้ แต่พวกเขาเชื่อว่าทองคำยังคงอยู่ในตลาดกระทิงขนาดใหญ่ โดยอ้างถึงการขยายตัวที่เร่งขึ้นของยอดขาดดุลการคลังสหรัฐฯ รอยร้าวทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยากจะเยียวยาภายใต้การลดโลกาภิวัตน์ และแรงหนุนต่อเนื่องจากธนาคารกลางทั่วโลกที่ซื้อทองคำ ดังนั้น พวกเขาจึงมองว่าการปรับฐานในปัจจุบันเป็นเพียงการแก้ไขชั่วคราวภายในตลาดกระทิง การปรับลดลงในปัจจุบันได้เข้าใกล้ระดับสุดขั้วในอดีต และระดับ 4,000 ดอลลาร์/ออนซ์ น่าจะเป็นโซนต่ำสุดของรอบนี้ เมื่อมองไปข้างหน้า สถานการณ์ในช่องแคบฮอร์มุซคาดว่าจะเปลี่ยนจากแรงฉุดเป็นแรงหนุนสำหรับราคาทองคำ นโยบายการเงินของเฟดอาจอยู่ในแง่ดีมากกว่าที่ตลาดคาดการณ์ และการพุ่งขึ้นของค่าใช้จ่ายทางทหารสหรัฐฯ กำลังผลักดันยอดขาดดุลให้สูงขึ้น ราคาทองคำมีแนวโน้มกลับสู่แนวโน้มขาขึ้นภายในปีนี้ (Jin10 Data App)

ณ เวลา 7:11 น. ของวันที่ 5 สิงหาคม ราคาปิดสำหรับการซื้อขายกลางคืนมีดังนี้:

ด้านมหภาค

จีน:

[MIIT: เสริมสร้างการคัดกรองและทดสอบ/ตรวจสอบความเสี่ยงและอันตรายแฝงในการออกแบบนวัตกรรม "เชิงรุก" ของผลิตภัณฑ์ยานยนต์ทางถนน และเสริมการประเมินความปลอดภัยของฟังก์ชันการช่วยเหลือผู้ขับขี่แบบรวมและการขับขี่อัตโนมัติ] เมื่อวันที่ 4 สิงหาคม กรมอุตสาหกรรมอุปกรณ์ I ของกระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศ (MIIT) ได้จัดการหารือร่วมกับสถาบันตรวจสอบและทดสอบยานยนต์ทางถนน เพื่อวิเคราะห์สถานการณ์ปัจจุบันด้านความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์และการตรวจสอบ และจัดเตรียมความพยายามในการควบคุมระเบียบการแข่งขัน และปรับปรุงคุณภาพของการตรวจสอบและทดสอบในภาคยานยนต์ทางถนนที่ประชุมเรียกร้องให้สถาบันตรวจสอบและทดสอบดำเนินการตามนโยบายและแผนงานของคณะกรรมการกลางพรรคและคณะรัฐมนตรีอย่างถี่ถ้วน ต่อต้านการแข่งขันที่ไม่สมเหตุสมผลอย่างเด็ดเดี่ยว และควบคุมการทดสอบผลิตภัณฑ์อย่างเข้มงวด ประการแรก ดำเนินการตรวจสอบตนเองเชิงลึกเพื่อระบุปัญหาอย่างเป็นระบบในกระบวนการตรวจสอบและทดสอบผลิตภัณฑ์ยานยนต์ที่ใช้บนถนน และดำเนินการแก้ไขอย่างจริงจัง ประการที่สอง เสริมสร้างวินัยในตนเองของอุตสาหกรรม มุ่งเน้นความรับผิดชอบหลัก เสริมสร้างความรับผิดชอบ เพิ่มพูนความซื่อสัตย์และวินัยในตนเอง และร่วมกันรักษาความน่าเชื่อถือของอุตสาหกรรมโดยรวม ประการที่สาม ยึดมั่นในเส้นตายด้านความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์ โดยดำเนินมาตรการควบคุมคุณภาพสำหรับการจัดการรถตัวอย่าง การจัดการบุคลากร และการจัดการกระบวนการ เสริมสร้างการคัดกรองและการทดสอบ/ทวนสอบความเสี่ยงและอันตรายที่ซ่อนอยู่ในนวัตกรรมการออกแบบที่ "ล้ำสมัย" และปรับปรุงการประเมินความปลอดภัยของระบบช่วยเหลือผู้ขับขี่แบบผสมผสานและฟังก์ชันการขับขี่อัตโนมัติ ประการที่สี่ ยกระดับขีดความสามารถโดยการมีส่วนร่วมอย่างแข็งขันในการกำหนดและปรับปรุงมาตรฐานและกฎระเบียบ เร่งสร้างระบบการทดสอบและประเมินผลสำหรับยานยนต์เชื่อมต่ออัจฉริยะ เสริมสร้างศักยภาพในการตรวจสอบและทดสอบยานยนต์ที่ใช้บนถนน และให้ข้อมูลที่เป็นกลาง ยุติธรรม และข้อคิดเห็นทางวิชาชีพแก่อุตสาหกรรม ในอนาคต กระทรวงอุตสาหกรรมและเทคโนโลยีสารสนเทศจะร่วมมือกับหน่วยงานที่เกี่ยวข้องดำเนินการอย่างลึกซึ้งในด้านความสอดคล้องของการผลิตและการปรับปรุงคุณภาพสำหรับผลิตภัณฑ์ยานยนต์ที่ใช้บนถนน เพิ่มการตรวจสอบการทำงาน กระตุ้นและชี้แนะให้สถาบันตรวจสอบและทดสอบทำหน้าที่เป็น "ผู้เฝ้าประตู" ความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์ ปรับปรุงคุณภาพของงานตรวจสอบและทดสอบ ลงโทษร่วมกันต่อสถาบันที่มีปัญหา และยึดมั่นในเส้นตายด้านความปลอดภัยของผลิตภัณฑ์อย่างเด็ดเดี่ยว (จากแอป Wallstreetcn)

[PBOC: อัดฉีดสภาพคล่องสุทธิ 5 หมื่นล้านหยวนผ่านธุรกรรมพันธบัตรรัฐบาลในตลาดเปิดเดือนกรกฎาคม] ธนาคารกลางจีนเปิดเผยข้อมูลการอัดฉีดสภาพคล่องของเครื่องมือต่างๆ ในเดือนกรกฎาคม 2026 ในส่วนของการให้กู้ยืมของธนาคารกลาง วงเงินสินเชื่อสภาพคล่องระยะสั้น (SLF) มีการถอนสภาพคล่องสุทธิ 1 พันล้านหยวน วงเงินสินเชื่อระยะกลาง (MLF) มีการอัดฉีดสภาพคล่องสุทธิ 1 แสนล้านหยวน และวงเงินสินเชื่อเสริมแบบมีหลักประกัน (PSL) มีการถอนสภาพคล่องสุทธิ 1.161 แสนล้านหยวน ในส่วนของการดำเนินการในตลาดเปิด การทำธุรกรรมซื้อคืนพันธบัตรระยะ 7 วันแบบย้อนกลับมีการอัดฉีดสภาพคล่องสุทธิ 2.495 แสนล้านหยวน ธุรกรรมพันธบัตรรัฐบาลในตลาดเปิดมีการอัดฉีดสภาพคล่องสุทธิ 5 หมื่นล้านหยวน และการบริหารเงินสดของคลังส่วนกลางมีการอัดฉีดสภาพคล่องสุทธิ 3 หมื่นล้านหยวน

ภาพรวมดอลลาร์:

ข้ามคืน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐปรับตัวลง 0.11% มาที่ 99.86 ตามข้อมูล CME “Fed Watch” โอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายนอยู่ที่ 41.6% ขณะที่โอกาสปรับขึ้นดอกเบี้ยสะสม 25 จุดเบสิสอยู่ที่ 58.4% โอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนตุลาคมอยู่ที่ 30.5% โอกาสปรับขึ้นสะสม 25 จุดเบสิส 53.9% และโอกาสปรับขึ้นสะสม 50 จุดเบสิส 15.5%

นายเบสเซนต์ รัฐมนตรีกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ให้สัมภาษณ์กับ CNBC ว่า นายวอร์ช ประธานเฟดต้องการรักษาความยืดหยุ่นเพื่อบรรลุผลลัพธ์ที่ดีที่สุด เมื่อกล่าวถึงกลยุทธ์ของเฟดและนายวอร์ช เขาเรียกสิ่งนี้ว่าเป็น “ดีท็อกซ์” สำหรับเฟด เขากล่าวว่าการประชุมทุกครั้งควรเปิดกว้าง (เต็มไปด้วยความเป็นไปได้) และผู้เข้าร่วมควรใช้วิจารณญาณของตนเอง เขาเชื่อว่าเฟดจะหาจุดสมดุลระหว่างเป้าหมายการเติบโตกับเงินเฟ้อ และเขาไว้วางใจว่านายวอร์ชจะช่วยให้เฟดสร้างสมดุลระหว่างสองสิ่งนี้ ด้านเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ เขาชี้ว่าหลังจากตัดภาคส่วนที่ได้รับผลกระทบจากราคาพลังงานออกไปแล้ว เงินเฟ้อพื้นฐานมีเสถียรภาพมาก และข้อมูลเงินเฟ้อพื้นฐานก็อ่อนตัวมาก ซึ่งเป็นแนวโน้มที่เขาคาดว่าจะดำเนินต่อไป เขายังระบุว่าเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังชะลอตัว

“ผู้กระซิบเฟด” นิก ทิมิราโอส เขียนว่า ฟังก์ชันปฏิกิริยาเชิงนโยบายของนายเบสเซนต์ได้เปลี่ยนไปในทางที่ลดความผ่อนคลายลง ความคิดเห็นของเขาในปีนี้ก่อนหน้านี้ระบุว่าเฟดควรคงอัตราดอกเบี้ยต่อไป ในช่วงต้นปีนี้ นายเบสเซนต์อ้างอิงแบบจำลองที่บ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟดอาจสูงกว่าอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางตั้งแต่เพียง 25 จุดเบสิส ไปจนถึงมากกว่า 100 จุดเบสิส วันนี้ (4 สิงหาคม) เขาได้กล่าวไว้สองประการ ประการแรก เขาปกป้องการตัดสินใจของนายวอร์ชเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่ไม่ระบุฟังก์ชันปฏิกิริยาเชิงนโยบายใดๆ ว่า “ผมคิดว่าการประชุมทุกครั้งควรเปิดกว้าง และผู้ร่วมตลาดควรใช้วิจารณญาณของตนเอง... ผมคิดว่านายวอร์ชต้องการเปิดทางเลือกไว้ เพื่อให้ได้ผลลัพธ์ที่ดีที่สุด” ประการที่สอง เขากลับวางสิ่งที่อาจมองได้ว่าเป็นฟังก์ชันปฏิกิริยาแบบผ่อนคลาย โดยเสนอแนะให้มองข้ามผลกระทบระยะสั้นว่า “การปรับขึ้นของอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นจะนำมาซึ่งอะไรกันแน่? เราจะรอดูต่อไป” เขาตั้งคำถามเช่นนั้น แล้วตอบโดยชี้ว่าเงินเฟ้อพื้นฐานนั้น “อ่อนตัวมาก... มีเสถียรภาพมาก”“ภายในอัตราเงินเฟ้อพื้นฐาน หลังจากตัดองค์ประกอบที่มีความผันผวนสูงที่ได้รับอิทธิพลอย่างมากจากพลังงานออกไปแล้ว ส่วนที่เหลือมีความคงที่มาก ฉันคิดว่าแนวโน้มนี้จะดำเนินต่อไป” (แอปพลิเคชัน Jin10 Data)

ข้อมูลมหภาค:

ข้อมูลที่จะเผยแพร่ในวันนี้ ได้แก่ ดัชนี PMI บริการเดือนกรกฎาคมของจีนจาก RatingDog, ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเดือนมิถุนายนของฝรั่งเศส (เทียบเดือนก่อน), ดัชนี PMI บริการขั้นสุดท้ายเดือนกรกฎาคมของฝรั่งเศส, เยอรมนี, ยูโรโซน, สหราชอาณาจักร, ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) เดือนมิถุนายนของยูโรโซน (เทียบเดือนก่อน), การจ้างงานภาคเอกชน ADP เดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ, ดัชนี PMI บริการขั้นสุดท้ายเดือนกรกฎาคมจาก S&P Global ของสหรัฐฯ, และดัชนี PMI ภาคนอกภาคการผลิตของ ISM เดือนกรกฎาคมของสหรัฐฯ นอกจากนี้ ยังติดตามคำกล่าวของประธานเฟดสาขาแคนซัสซิตี้ ชมิด ซึ่งเป็นผู้มีสิทธิออกเสียงใน FOMC ปี 2028 เกี่ยวกับเฟด นโยบายการเงิน และแนวโน้มเศรษฐกิจการเกษตร

ข้อมูลน้ำมันดิบ:

ข้ามคืน ราคาน้ำมันดิบล่วงหน้าทั้งสองตลาดปรับตัวลดลงต่อเนื่องจากวันซื้อขายก่อนหน้า โดย WTI ลดลง 6.47% และเบรนท์ลดลง 6.08%

Wallstreetcn ระบุว่าเมื่อวันอังคารที่ 4 สิงหาคม (เวลาฝั่งตะวันออกของสหรัฐฯ) รอยเตอร์อ้างแหล่งข่าวที่มีข้อมูลว่า อิหร่านได้ยกเลิกข้อเรียกร้องก่อนหน้านี้ที่จะควบคุมการเดินเรือสองทางในช่องแคบฮอร์มุซอย่างสมบูรณ์ แต่กลับเสนอให้อิหร่านบริหารจัดการการเดินเรือทั้งหมดที่เข้าสู่ช่องแคบ ขณะที่ยังคงสิทธิ์ในการกำกับดูแลและสิทธิ์แทรกแซงเมื่อจำเป็นสำหรับเรือที่ออกจากช่องแคบ สำนักข่าวซินหัวอ้างรายงานสื่อสหรัฐฯ ว่านายสตีเวน เบสเซนต์ รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ กล่าวเมื่อวันอังคารว่า ข้อตกลงเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซอาจบรรลุได้ในวันที่ 4 หรือ 5 สิงหาคม นอกจากนี้ ซินหัวยังรายงานโดยอ้างสื่อนายมาร์โค รูบิโอ รัฐมนตรีต่างประเทศสหรัฐฯ กล่าวในวันเดียวกันว่า การเจรจากับอิหร่านเรื่องการเปิดช่องแคบอีกครั้ง “มีความคืบหน้า” แต่ยังไม่ได้ข้อสรุป ราคาน้ำมันที่ลดลงอย่างรวดเร็วหมายถึงความคาดหวังเงินเฟ้อที่เย็นลงสำหรับตลาด โทนี มิอาโน จากสถาบันการลงทุนเวลส์ฟาร์โกกล่าวว่า “ตลาดกำลังตอบสนองต่อโอกาสที่การเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งอาจช่วยให้อุปทานน้ำมันโลกเข้าสู่ภาวะปกติ และลดแรงกดดันด้านราคาพลังงานในช่วงที่ผ่านมา และราคาน้ำมันที่ลดลงอาจช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อ” อย่างไรก็ตาม เขาเตือนว่าเงินเฟ้อไม่น่าจะกลับสู่ภาวะปกติในชั่วข้ามคืน และแม้แรงกดดันด้านพลังงานจะคลี่คลายลง ราคาโดยรวมอาจยังคงเหนียวแน่นในระยะใกล้ (Wallstreetcn)