SHFE aluminium ทรงตัวแข็งแกร่งและยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่, อลูมินาดีดตัวกลับพร้อมการลดสถานะและภาวะอ่อนแรงคลี่คลายลง [บทวิเคราะห์ตลาดอลูมิเนียมโดยสังเขปจาก SMM]

SMM, 5 สิงหาคม:

วันนี้ สัญญาอะลูมิเนียม SHFE 2609 เปิดที่ 23,800 หยวน/ตัน ขึ้นไปสูงสุดที่ 23,840 หยวน/ตัน ต่ำสุดที่ 23,665 หยวน/ตัน และปิดที่ 23,785 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 60 หยวน/ตัน หรือ 0.25% จากวันทำการก่อนหน้า ปริมาณการซื้อขาย 111,800 ล็อต ปริมาณสถานะคงค้าง 240,100 ล็อต โดยลดลงระหว่างวัน 2,167 ล็อต ราคาปิดอยู่เหนือเส้น MA5 (23,698), MA10 (23,493), MA20 (23,321), MA40 (23,370.38) และ MA60 (23,759.83) โดยยังคงรูปแบบขาขึ้นระยะสั้น MACD DIFF (72.44) อยู่เหนือ DEA (-27.77) โดยฮิสโตแกรมอยู่ที่ 200.41 บ่งชี้ถึงการปลดปล่อยโมเมนตัมขาขึ้นอย่างต่อเนื่อง การลดลงของสถานะคงค้าง 2,167 ล็อตส่งสัญญาณเงินทุนไหลออกเล็กน้อย และโมเมนตัมขาขึ้นของสัญญาฟิวเจอร์สชะลอตัวเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า

บทวิเคราะห์จาก SMM: การเจรจาทางเทคนิคทางอ้อมระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมีความคืบหน้า โดยมีการหารือเรื่องการส่งเงินทุนกลับประเทศและความมั่นคงของช่องแคบ ในขณะที่การปรึกษาหารือด้านนิวเคลียร์ใกล้จะเริ่มขึ้น ส่วนต่างความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ปรับแคบลงอย่างต่อเนื่อง ในขณะที่ข้อพิพาทเกี่ยวกับสิทธิการบริหารจัดการช่องแคบฮอร์มุซยังคงอยู่ ทำให้เกิดความไม่แน่นอนต่อการกลับมาเปิดผ่านของช่องแคบ การเปลี่ยนท่าทีแข็งกร้าวของธนาคารกลางสหรัฐฯ หนุนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ กดดันราคาโลหะพื้นฐาน แรงต้านจากปัจจัยมหภาคกดดันราคาอะลูมิเนียมปรับตัวลงทั้งในตลาดจีนและต่างประเทศ ในระยะสั้น ปัจจัยขาลงยังคงมีอำนาจเหนือ และคาดว่าราคาอะลูมิเนียมจะยังคงซบเซา

วันนี้ สัญญาอลูมินา 2609 เปิดที่ 2,639 หยวน/ตัน ขึ้นไปสูงสุดที่ 2,674 หยวน/ตัน ต่ำสุดที่ 2,632 หยวน/ตัน และปิดที่ 2,666 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 28 หยวน/ตัน หรือ 1.06% จากวันทำการก่อนหน้า ปริมาณการซื้อขาย 152,400 ล็อต ปริมาณสถานะคงค้าง 200,000 ล็อต โดยลดลงระหว่างวัน 15,599 ล็อต ราคาปิดอยู่เหนือ MA5 (2,641.80) แต่ยังต่ำกว่า MA10 (2,668.40), MA20 (2,685.05), MA40 (2,757.15) และ MA60 (2,768.82) แนวโน้มระยะสั้นฟื้นตัวขึ้นบ้าง แต่รูปแบบอ่อนแอโดยรวมยังไม่กลับทิศ MACD DIFF (-33.16) อยู่ต่ำกว่า DEA (-32.76) โดยฮิสโตแกรมอยู่ที่ -0.80 แสดงให้เห็นการลดลงชัดเจนของโมเมนตัมขาลงการลดลงของสถานะรายวันจำนวน 15,599 ล็อต บ่งชี้ถึงการไหลออกของเงินทุนอย่างมีนัยสำคัญ; การปรับขึ้นในวันนี้ส่วนใหญ่สะท้อนการรีบาวด์จากการปิดสถานะชอร์ต (short-covering)

ความเห็น SMM: ตามสถิติของ SMM ณ วันพฤหัสบดีสัปดาห์ที่แล้ว สต็อกอะลูมินารวมของจีนปรับลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบรายสัปดาห์ (WoW) จากมุมมองโครงสร้างสต็อก สต็อกวัตถุดิบที่โรงถลุงอะลูมิเนียมยังคงมีแนวโน้มลดสต็อกเล็กน้อย อย่างไรก็ตาม เนื่องจากความผันผวนของราคาอย่างรุนแรงในช่วงล่าสุดและความเห็นที่แตกต่างกันของตลาดต่อแนวโน้ม ความสนใจในการเติมสต็อกจึงอ่อนแอ และผู้ใช้ปลายทางส่วนใหญ่ยังคงรอดูสถานการณ์ สต็อกในโรงงานของโรงกลั่นอะลูมินาลดลง โดยได้รับผลกระทบหลักจากการซ่อมบำรุงเป็นระยะของบางบริษัทในภาคเหนือ ซึ่งข้อจำกัดด้านการผลิตทำให้มีการใช้สต็อกในโรงงานก่อนเป็นลำดับแรก; คาดว่าผลกระทบนี้จะค่อย ๆ จางลงหลังการซ่อมบำรุงสิ้นสุดในสัปดาห์หน้า สต็อกที่ท่าเรือยังคงสะสมเพิ่มขึ้น เนื่องจากปริมาณสินค้าที่มาถึงท่าเรือในระดับสูงจากนอกจีนช่วยเสริมอุปทานสปอต เพิ่มแรงกดดันต่อตลาด โดยรวมแล้ว รูปแบบอุปทานล้นตลาดยังไม่เปลี่ยนแปลง ก่อนการบังคับใช้นโยบายโควตาแร่บอกไซต์ของกินี ตลาดยังขาดปัจจัยบวกที่ชัดเจน คาดว่าแนวโน้มสต็อกจะเปลี่ยนจากการลดสต็อกแบบอ่อนแรงไปเป็นการสะสมเพิ่มขึ้นเล็กน้อยในสัปดาห์หน้า โดยภาวะอุปสงค์-อุปทานยังคงผ่อนคลาย และราคาอะลูมินามีแนวโน้มแกว่งตัวทรงตัวต่อเนื่องในทิศทางอ่อนแอ

[ข้อมูลที่ให้ไว้มีไว้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการตัดสินใจด้านการวิจัยการลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบ และไม่ควรใช้ข้อมูลนี้แทนดุลยพินิจอิสระของตนเอง การตัดสินใจใด ๆ ที่ลูกค้าทำไม่เกี่ยวข้องกับ Shanghai Metals Market.]