[บทวิเคราะห์ SMM] วิเคราะห์การจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานทั่วโลกช่วงครึ่งแรกของปี 2026: เบื้องหลังการพุ่งสูง 486 GWh—ช่องว่างระหว่างการประมูลและการเชื่อมต่อโครงข่าย และการปรับเปลี่ยนภูมิทัศน์นอกจีน

ตลาดเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานทั่วโลกยังคงเติบโตอย่างก้าวกระโดดในช่วงครึ่งแรกของปี 2026 ตามข้อมูลของ SMM การจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานทั่วโลกในครึ่งแรกอยู่ที่ประมาณ 486 กิกะวัตต์-ชั่วโมง เพิ่มขึ้น 93% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน เมื่อดูโครงสร้างการจัดส่ง การจัดส่งเซลล์ระดับสาธารณูปโภค (รวมถึงเชิงพาณิชย์และอุตสาหกรรม) เกิน 432 กิกะวัตต์-ชั่วโมง ขณะที่เซลล์สำหรับที่อยู่อาศัยรวมเกือบ 54 กิกะวัตต์-ชั่วโมง โดยการใช้งานระดับสาธารณูปโภคยังคงเป็นเสาหลักอย่างแท้จริง

เมื่อแจกแจงตรรกะสนับสนุนการจัดส่งด้านการผลิตไฟฟ้าและฝั่งโครงข่าย ตลาดนอกประเทศจีนเป็นตัวขับเคลื่อนหลักในแง่จุดหมายปลายทางการจัดส่งที่สำคัญ โดยยุโรป อินเดีย และตะวันออกกลางเป็นจุดหมายปลายทางการจัดส่งหลักในครึ่งแรก ตลาดยุโรปมีการเปลี่ยนแปลงที่โดดเด่นสองประการในปีนี้: ขนาดของแต่ละโครงการขยายตัวอย่างมีนัยสำคัญ กระโดดขึ้นสู่ระดับกิกะวัตต์-ชั่วโมง และระยะเวลาการส่งมอบโดยรวมสั้นลงอย่างเห็นได้ชัด ในด้านนโยบาย โครงการในบัลแกเรียและโรมาเนียได้รับการส่งมอบอย่างแข็งขันในครึ่งแรก แม้ว่าควรทราบว่าแผน RESTORE 2 รอบที่สองของบัลแกเรียกำหนดให้โครงการที่ได้รับการสนับสนุนต้องแล้วเสร็จและดำเนินการได้ภายในวันที่ 31 กรกฎาคม 2026 เมื่อหน้าต่างเงินทุนจากสหภาพยุโรปนี้ปิดลง จังหวะการส่งมอบในระยะต่อไปคาดว่าจะชะลอตัวและเปลี่ยนไปยังภูมิภาคอื่นในยุโรปตะวันออกเฉียงใต้ ในภูมิภาคนอร์ดิก เดนมาร์กและฟินแลนด์เร่งตัวอย่างมีนัยสำคัญจากการผลักดันของนโยบาย ตลาดบริการความถี่ที่เติบโตเต็มที่ของนอร์ดิก (FCR, aFRR, mFRR เป็นต้น) และกลไกการตอบสนองความถี่อย่างรวดเร็ว (FFR) มอบกระแสรายได้ที่มั่นคงสำหรับโครงการกักเก็บพลังงาน และเมื่อรวมกับความต้องการกักเก็บพลังงานขนาดใหญ่ในฝั่งโครงข่ายที่ขับเคลื่อนโดยการพัฒนาพลังงานลมนอกชายฝั่งอย่างรวดเร็วในฟินแลนด์ สิ่งเหล่านี้ได้เร่งตลาดกักเก็บพลังงานของนอร์ดิกอย่างมีนัยสำคัญ ภูมิภาคที่ใช้ภาษาเยอรมันยังคงมีผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง ตลาดตะวันออกกลางได้รับผลกระทบชั่วคราวจากปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์ในครึ่งแรก โดยจังหวะการส่งมอบหยุดชะงักระหว่างปลายเดือนกุมภาพันธ์ถึงมีนาคม แต่กลับสู่ระดับปกติอย่างรวดเร็วหลังเดือนเมษายน การจัดส่งโดยรวมของอินเดียในปีนี้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากนโยบายบังคับเชื่อมต่อโครงข่ายได้ผลักดันการเติบโตของโครงการขนาดใหญ่ ทำให้เป็นตลาดที่มีปริมาณสูงที่สำคัญ

สำหรับตลาดระบบกักเก็บพลังงานสำหรับที่อยู่อาศัย จุดเน้นในครึ่งแรกอยู่ที่ตลาดมูลค่าสูง เช่น ยุโรปและออสเตรเลีย ขณะที่ตลาดที่มีอุปสงค์จำเป็นในเอเชียและแอฟริกายังคงมีความคืบหน้าอย่างต่อเนื่อง อย่างไรก็ตาม ตลาดออสเตรเลียมีการติดตั้งโดยรวมลดลง เนื่องจากการลดเงินอุดหนุนแบบเป็นระยะเริ่มขึ้นในวันที่ 1 พฤษภาคม และตอนนี้ตลาดจะค่อยๆ เปลี่ยนจากรูปแบบการเติบโตแบบก้าวกระโดดที่ขับเคลื่อนด้วยเงินอุดหนุน ไปสู่เส้นทางที่มีเสถียรภาพมากขึ้นเมื่อมองไปข้างหน้า จุดที่มีการติดตั้งระบบกักเก็บพลังงานสำหรับที่อยู่อาศัยหนาแน่นจะยังคงกระจุกตัวที่ยุโรป ในขณะที่ตลาดความต้องการขั้นพื้นฐานในเอเชียและแอฟริกาซึ่งขับเคลื่อนด้วยความจำเป็นในการปรับปรุงโครงข่ายไฟฟ้า จะยังคงมีส่วนสนับสนุนการเติบโตต่อไป

เมื่อมุ่งเน้นที่ตลาดจีนในครึ่งปีแรกพบความแตกต่างที่ชัดเจน: ปริมาณการประมูลที่ได้รับเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปีก่อน ขณะที่การเชื่อมต่อกับโครงข่ายลดลง โดยเฉพาะอย่างยิ่ง ปริมาณการประมูลระบบกักเก็บพลังงานที่ได้รับในจีนเพิ่มขึ้น 110% เมื่อเทียบกับปีก่อน ส่วนปริมาณที่เชื่อมต่อกับโครงข่ายลดลง 35%เราเชื่อว่ามีสามสาเหตุเบื้องหลังความแตกต่างนี้ประการแรก เนื่องจากปีนี้เป็นจุดเริ่มต้นของช่วง ‘แผนห้าปีฉบับที่ 15’ วิสาหกิจส่วนกลางและรัฐวิสาหกิจต้องเผชิญกับขั้นตอนการตรวจสอบและการปรับแผน ส่งผลให้งานจัดซื้อบางส่วนช้าลง และยืดระยะเวลาจากการประมูลจนถึงการดำเนินโครงการให้ยาวขึ้นโดยปริยาย ประการที่สอง ราคาวัตถุดิบที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วในไตรมาสที่ 2 ทำให้ผู้ให้กู้ระมัดระวังมากขึ้นในการอนุมัติสินเชื่อ ทำให้การจัดหาเงินทุนของโครงการล่าช้า ประการที่สาม ผู้ซื้อยังคงต้องการรอให้ราคาคงที่ พฤติกรรมการรอดูท่าทีเช่นนี้เป็นไปตามฤดูกาลในอุตสาหกรรม และในปีที่แล้วก็พบว่าการรับสินค้าชะลอตัวในไตรมาสที่ 3 และมีการปล่อยออกมาแบบกระจุกตัวในไตรมาสที่ 4จากการประเมินเหล่านี้ เราเชื่อว่าความแตกต่างระหว่างการประมูลที่ได้รับและการติดตั้งจริงจะลดลงอย่างมีนัยสำคัญในครึ่งปีหลัง และการคาดการณ์การติดตั้งใหม่ของจีนทั้งปียังคงอยู่ที่ 225 กิกะวัตต์-ชั่วโมง

อัตราการจัดส่งจากโรงงานในต่างประเทศก็เร่งตัวขึ้นในครึ่งปีแรกของปีนี้เช่นกัน บริษัทญี่ปุ่นและเกาหลีใต้มีปริมาณเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วในภาคส่วนการกักเก็บพลังงานในปีนี้ โดยมีผลงานที่โดดเด่นเป็นพิเศษ ปัจจัยขับเคลื่อนหลักคือพวกเขาสามารถได้รับประโยชน์จากเงินอุดหนุนการผลิตในท้องถิ่น ทำให้ราคาการรวมระบบของพวกเขาอยู่ในระดับที่เทียบเคียงได้กับผลิตภัณฑ์ของจีน และช่วยเพิ่มขีดความสามารถในการแข่งขันได้อย่างมาก อย่างไรก็ตาม โครงสร้างการจัดส่งของพวกเขายังคงถูกครอบงำโดยระบบแบบรวม โดยการจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่แบบเดี่ยวยังมีปริมาณน้อย นอกจากนี้ โรงงานของบริษัทจีนในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ก็ค่อย ๆ เพิ่มปริมาณในครึ่งปีแรก โดยรวมแล้วปริมาณการจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานที่ผลิตในต่างประเทศในครึ่งปีแรกอยู่ที่ 23 กิกะวัตต์-ชั่วโมง คิดเป็น 4.7% ของปริมาณการจัดส่งทั้งหมดเราคาดว่ายังมีช่องว่างสำหรับการปล่อยกำลังการผลิตในต่างประเทศและการเติบโตของการจัดส่งในครึ่งปีหลัง โดยหลักแล้วพิจารณาว่ากำลังการผลิตในเอเชียตะวันออกเฉียงใต้ยังคงสามารถรับเงินอุดหนุน ITC ผ่านโครงการ Safe Harbor ในตลาดสหรัฐอเมริกาได้

ในด้านการอัปเกรดเทคโนโลยี เมื่อพิจารณาจากกำลังการผลิตที่จัดส่งเซลล์แบตเตอรี่ที่มีความจุต่อเซลล์ 500 แอมแปร์-ชั่วโมงขึ้นไป คิดเป็น 8.5% ของการจัดส่งเซลล์แบตเตอรี่กักเก็บพลังงานทั่วโลกในช่วงครึ่งปีแรกสัดส่วนนี้ต่ำกว่าที่บางฝ่ายคาดการณ์ไว้ในตอนแรก สาเหตุหลักมาจากแนวทางเทคโนโลยีหลักในอนาคตสำหรับเซลล์ขนาด 500+ แอมแปร์-ชั่วโมง และ 600+ แอมแปร์-ชั่วโมง ยังไม่ชัดเจน ทำให้ผู้ผลิตเซลล์แบตเตอรี่ระมัดระวังมากขึ้นในการตัดสินใจผลิตจำนวนมากสำหรับเซลล์ขนาดใหญ่ในช่วงครึ่งปีหลัง เราคาดว่าส่วนแบ่งการจัดส่งเซลล์ขนาดใหญ่จะอยู่ที่ 11% สำหรับทั้งปี โดยความเร็วในการเจาะตลาดขึ้นอยู่กับการกำหนดแนวทางเทคโนโลยีหลักในขั้นสุดท้าย และความรวดเร็วในการติดตามการลงทุนในสายการผลิต

นักวิเคราะห์ด้านการกักเก็บพลังงานของ SMM หลี่ อี๋ซา 021-51666730

18017408818