แนวโน้มขาลงยังไม่กลับตัว โดยโมเมนตัมขาลงในอะลูมิเนียมและอลูมินา SHFE แข็งแกร่งขึ้น [SMM Aluminum Brief Commentary]

ข่าว SMM วันที่ 2 กรกฎาคม:

วันนี้สัญญาอะลูมิเนียม SHFE 2608 เปิดที่ 22,450 หยวน/ตัน แตะสูงสุด 22,595 หยวน/ตัน ต่ำสุด 22,375 หยวน/ตัน และปิดที่ 22,400 หยวน/ตัน ลดลง 85 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า หรือลดลง 0.38% ปริมาณการซื้อขาย 201,300 ล็อต สถานะคงค้าง 280,800 ล็อต โดยมีการเปลี่ยนแปลงสถานะรายวัน -6,149 ล็อต ราคายังคงต่ำกว่า MA5 (22,595), MA10 (23,146.5), MA30 (23,940.83) และ MA60 (24,381.92) และระบบค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ยังคงเรียงตัวแนวโน้มขาลงเต็มรูปแบบ โดยไม่มีสัญญาณกลับตัวในแนวโน้มขาลง ในตัวชี้วัด MACD DIFF (-504.66) และ DEA (-357.65) ยังคงแยกตัวลงต่อไป และฮิสโตแกรมขยายเป็น -294.03 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ทวีความรุนแรงขึ้น ปริมาณ 201,300 ล็อต ต่ำกว่าปริมาณ MA5 (279,600 ล็อต) ซึ่งเป็นการหดตัวติดต่อกันสามวัน และตลาดเริ่มซบเซา การเปลี่ยนแปลงสถานะรายวัน -6,149 ล็อต บ่งชี้ว่ามีเงินทุนไหลออกต่อเนื่อง

บทวิเคราะห์จาก SMM: การเจรจาทางเทคนิคทางอ้อมระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านมีความคืบหน้า โดยหารือถึงการโอนเงินทุนกลับประเทศและความมั่นคงของช่องแคบ การปรึกษาประเด็นนิวเคลียร์กำลังจะเริ่มขึ้น ส่วนต่างความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงลดลง ขณะที่ข้อพิพาทด้านสิทธิการบริหารช่องแคบฮอร์มุซยังไม่ยุติ ทำให้เกิดความไม่แน่นอนในการกลับมาเดินเรือผ่านช่องแคบ การเปลี่ยนท่าทีเชิงคุมเข้มของเฟดหนุนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ กดดันราคาโลหะนอกกลุ่มเหล็ก ท่ามกลางอุปสรรคจากปัจจัยมหภาค ราคาอะลูมิเนียมในและนอกจีนปรับตัวลดลง ในระยะสั้น ปัจจัยขาลงครองตลาด และคาดว่าราคาอะลูมิเนียมจะยังคงซบเซา

วันนี้สัญญาอะลูมินา 2609 เปิดที่ 2,781 หยวน/ตัน แตะสูงสุด 2,803 หยวน/ตัน ต่ำสุด 2,733 หยวน/ตัน และปิดที่ 2,734 หยวน/ตัน ลดลง 52 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้า หรือลดลง 1.87% ปริมาณการซื้อขาย 245,200 ล็อต สถานะคงค้าง 304,500 ล็อต โดยมีการเปลี่ยนแปลงสถานะรายวัน +18,216 ล็อต ราคาปรับตัวลงต่ำกว่า MA5 (2,786), MA10 (2,828.4), MA30 (2,885.07) และ MA60 (2,820.37) อย่างสมบูรณ์ โดยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่กระจายตัวในแนวโน้มขาลงและการปรับลดเร่งตัวขึ้น ใน MACD DIFF (-13.64) กลายเป็นลบและต่ำกว่า DEA (2.59) และฮิสโตแกรมขยายเป็น -32.46 ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่แข็งแกร่งขึ้นอย่างชัดเจนปริมาณการซื้อขาย 245,200 ล็อต สูงกว่าปริมาณ MA5 (211,900 ล็อต) โดยการปรับตัวลงด้วยปริมาณมากนี้มาพร้อมกับการไหลเข้าสุทธิรายวันที่ 18,216 ล็อต แสดงถึงความตั้งใจอย่างแรงกล้าของฝั่งหมีที่จะเพิ่มสถานะขายและกดดันราคาให้ต่ำลง

ความเห็นจาก SMM: ตามสถิติของ SMM ณ วันพฤหัสบดีที่ผ่านมา สินค้าคงคลังอะลูมินาภายในประเทศโดยรวมปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน เมื่อพิจารณาจากโครงสร้างสินค้าคงคลัง สินค้าคงคลังวัตถุดิบที่โรงถลุงอะลูมิเนียมยังคงลดลงเล็กน้อย แต่ความต้องการในการเติมสต็อกอ่อนแอเนื่องจากความผันผวนของราคาที่สำคัญในช่วงที่ผ่านมาและความเห็นที่แตกต่างของตลาดต่อแนวโน้ม โดยผู้ใช้ปลายทางส่วนใหญ่ยังคงรอดูสถานการณ์ สินค้าคงคลังในโรงงานของผู้ผลิตอะลูมินาลดลง สาเหตุหลักมาจากการซ่อมบำรุงเป็นระยะที่โรงงานบางแห่งในภาคเหนือ ซึ่งจัดลำดับความสำคัญในการใช้สินค้าคงคลังในโรงงานท่ามกลางข้อจำกัดด้านการผลิต คาดว่าผลกระทบนี้จะค่อยๆ จางหายไปหลังจากการซ่อมบำรุงสิ้นสุดในสัปดาห์หน้า สินค้าคงคลังที่ท่าเรือยังคงเพิ่มขึ้น โดยมีการนำเข้าจากภายนอกจีนในปริมาณมากเพื่อเสริมอุปทานสปอตด้วยทรัพยากรนำเข้าและเพิ่มแรงกดดันต่อตลาด โดยรวมแล้ว รูปแบบอุปทานส่วนเกินยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ก่อนที่จะมีการบังคับใช้นโยบายโควตาบอกไซต์ของกินี ตลาดยังขาดปัจจัยหนุนที่ชัดเจน ในสัปดาห์หน้า คาดว่าสินค้าคงคลังจะเปลี่ยนจากลดลงเล็กน้อยไปเป็นการเพิ่มขึ้นปานกลาง โดยสมดุลอุปสงค์-อุปทานยังคงหลวมและราคาอะลูมินายังคงซบเซาต่อไป

[ข้อมูลที่ให้ไว้นี้มีวัตถุประสงค์เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการตัดสินใจด้านการวิจัยการลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบและไม่ใช้ข้อมูลนี้แทนการวินิจฉัยอิสระของตนเอง การตัดสินใจใดๆ ที่ลูกค้ากระทำไม่เกี่ยวข้องกับ Shanghai Metals Market.]