สภาพคล่องที่ตึงตัวกดดันความอยากเสี่ยง การลดสต็อกหนุนราคาอะลูมิเนียมให้ทรงตัวได้ดี [สรุปข่าวเช้าอะลูมิเนียม SMM]

สรุปการประชุมช่วงเช้าตลาดอลูมิเนียม SMM 8.11

ตลาดฟิวเจอร์ส: อลูมิเนียม SHFE ปิดที่ 24,190 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 0.64% ทำจุดสูงสุดใหม่ล่าสุด ราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมด (MA5=23,998, MA10=23,815, MA30=23,312, MA60=23,720) โดยระบบ MA เรียงตัวแบบกระทิง ยืนยันแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางที่ชัดเจน ตัวชี้วัด MACD แสดง DIF ที่ 184.13 และ DEA ที่ 75.84 โดยยังคงตัดขึ้นเหนือแกนศูนย์ และแท่งฮิสโตแกรมขยายเป็น 216.59 สะท้อนแรงกระทิงที่เพิ่มขึ้น ปริมาณการซื้อขายหดตัวเล็กน้อยที่ 43,800 ล็อต แสดงถึงความไม่สอดคล้องระหว่างปริมาณ-ราคาเล็กน้อย ช่วงการซื้อขายหลักที่แนะนำสำหรับอลูมิเนียม SHFE คือ 23,800-24,500 ด้านอลูมิเนียม LME ปิดที่ $3,346.5/ตัน เพิ่มขึ้น 0.34% ต่อเนื่องจากผลงานแข็งแกร่ง ราคายืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่หลักทั้งหมด (MA5=3,292.9, MA10=3,247.35, MA30=3,183.2) โดยเส้น MAs เรียงตัวแบบกระทิง และแนวโน้มขาขึ้นระยะกลางไม่เปลี่ยนแปลง แท่งฮิสโตแกรม MACD ขยายเป็น 50.83 (จาก 40.3 ในวันก่อนหน้า) สะท้อนแนวโน้มกระทิงที่ยั่งยืน ช่วงการซื้อขายหลักที่แนะนำสำหรับอลูมิเนียม LME คือ 3,320-3,380

ด้านมหภาค: ประธานาธิบดีทรัมป์ของสหรัฐฯ ระบุว่าอิหร่านกำลังเรียกร้องค่าชดเชยสำหรับความเสียหายที่ได้รับระหว่างห้าเดือนของความขัดแย้งทางทหาร และสหรัฐฯ กำลังเรียกร้องค่าชดเชยจากอิหร่านเช่นกัน โดยสั่งให้ผู้แทนของตนรวมข้อเรียกร้องนี้อย่างชัดเจนในการเจรจาครั้งต่อๆ ไปทั้งหมด อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 30 ปีปรับขึ้นสู่ 5.27% ซึ่งเป็นจุดสูงสุดในรอบ 19 ปี ขณะที่อัตราผลตอบแทนอายุ 10 ปีขึ้นสู่ 4.75% ใกล้เคียง 5% อีกครั้ง

ปัจจัยพื้นฐาน: ด้านอุปทาน การผลิตอลูมิเนียมรายสัปดาห์ในจีนทรงตัวในสัปดาห์นี้ โดยสัดส่วนอลูมิเนียมเหลวเพิ่มขึ้น 0.19 จุดเปอร์เซ็นจากเดือนก่อนหน้า นอกจีน คาดว่าอุปทานอลูมิเนียมจะเพิ่มขึ้นต่อเนื่องตามความคืบหน้าของโครงการใหม่และการกลับมาผลิตใหม่ อย่างไรก็ตาม แนวโน้มการระบายสต็อกแท่งอลูมิเนียมทั่วโลกยังคงไม่เปลี่ยนแปลงในระยะสั้น ด้านอุปสงค์ อุตสาหกรรมการแปรรูปขั้นปลายกำลังอยู่ในช่วงนอกฤดูการบริโภคดั้งเดิม โดยอัตราการเดินเครื่องโดยรวมอยู่ภายใต้แรงกดดัน ค่าธรรมเนียมแปรรูปแท่งอลูมิเนียมปรับตัวลง ลดทอนอุปสงค์ทดแทนสำหรับแท่งอลูมิเนียมด้านสินค้าคงคลัง สต็อกอะลูมิเนียมทางสังคมของจีนยังคงมีแนวโน้มลดลงในสัปดาห์นี้ ณ วันจันทร์สัปดาห์นี้ สต็อกอะลูมิเนียมแท่งทางสังคมของจีนลดลง 16,000 ตันเมื่อเทียบกับวันพฤหัสบดีที่แล้ว เหลือ 917,000 ตัน และลดลง 41,000 ตันเมื่อเทียบกับวันจันทร์ที่แล้ว โดยอัตราการลดลงชะลอตัวลงอีก ในขณะเดียวกัน สต็อกบิลเล็ตอะลูมิเนียมเพิ่มขึ้นเล็กน้อย 4,000 ตันเมื่อเทียบกับสัปดาห์ก่อน คาดว่าสต็อกอะลูมิเนียมแท่งจะยังคงมีแนวโน้มลดลงในระยะสั้น.

ตลาดอะลูมิเนียมขั้นต้น: ในช่วงการซื้อขายช่วงเช้า สัญญาอลูมิเนียม SHFE 2608 ยังคงเคลื่อนไหวในระดับสูง โดยราคาที่สูงกว่า 24,000 หยวนต่อตันกดดันการจัดซื้อของภาคปลายน้ำบ้าง ขณะที่การซื้อขายระหว่างเทรดเดอร์ค่อนข้างคึกคัก ค่าพรีเมียมอะลูมิเนียมสปอตของ SHFE วันนี้ส่วนใหญ่อยู่ในช่วงราคาซื้อขาย 8-40 ถึง 08-20 หยวนต่อตัน สัญญาฟิวเจอร์สอะลูมิเนียม SHFE ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง และบรรยากาศการซื้อขายสปอตในตลาดภาคกลางของจีนเริ่มเย็นลงเล็กน้อย ผู้ประกอบการแปรรูปขั้นปลายน้ำถูกจำกัดจากคำสั่งซื้อที่ไม่เพียงพอและการปรับขึ้นของราคาอะลูมิเนียมอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ความต้องการซื้อโดยรวมยังคงซบเซา มีเพียงบริษัทเทรดที่ทำธุรกรรมทั้งตลาดสปอตและฟิวเจอร์สเท่านั้นที่เข้าซื้อเพื่ออาร์บิทราจ อย่างไรก็ตาม ท่ามกลางสถานการณ์ที่ค่าพรีเมียมแคบลงอย่างรวดเร็ว ผู้ขายจึงเร่งระบายสินค้า และความแข็งกร้าวของข้อเสนอราคาลดลง ท้ายที่สุด ราคาซื้อขายจริงในตลาดภาคกลางส่วนใหญ่อยู่ที่ส่วนลด 120-140 หยวนต่อตันเมื่อเทียบกับสัญญาอลูมิเนียม SHFE เดือนสิงหาคม วันนี้ ราคาอลูมิเนียมปรับตัวสูงขึ้นต่อเนื่อง และตลาดสปอตมีเสถียรภาพและดีขึ้น สินค้าใหม่ยังคงมีจำกัด สต็อกแทบไม่เพิ่มขึ้น ผู้ค้าส่วนใหญ่ยังคงไม่เร่งรีบขายเพื่อเงินสดในราคาที่สูง โดยเลือกถือราคาและทยอยขาย พร้อมยืนกรานไม่ลดราคาต่ำกว่าฐานที่ไม่มีส่วนลด ข้อเสนอราคาอยู่ในช่วง 0 ถึง +10 สภาพคล่องในตลาดคลี่คลายลงบ้างแต่ยังอยู่ในระดับที่จัดการได้ ภาคปลายน้ำที่เผชิญกับราคาอลูมิเนียมที่สูง ความต้องการซื้ออยู่ในระดับปานกลาง และแรงหนุนที่แข็งแกร่งก็อ่อนลง อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์ค่อยๆ เข้าสู่ตลาดเพื่อเพิ่มการซื้อสินค้าที่ไม่เสียค่าพรีเมียม และผู้เล่นรายใหญ่ถึงกับเสนอราคาซื้อสูงเพื่อรวบรวมสินค้าและสร้างตลาด ธุรกรรมโดยรวมอยู่ในระดับที่น่าพอใจ.

เศษอะลูมิเนียม:วันนี้ ราคาอะลูมิเนียมสปอต SMM A00 ปิดที่ 23,990 หยวนต่อตัน เพิ่มขึ้น 10 หยวนต่อตันจากวันซื้อขายก่อนหน้าตลาดเศษอะลูมิเนียมของจีนส่วนใหญ่ทรงตัวด้วยท่าทีรอดูสถานการณ์ โดยมีเพียง UBC อัดก้อนที่ปรับขึ้นตาม โดยปรับขึ้นรายวันสูงสุด 100 หยวน/ตัน ในแง่ของส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 และเศษอะลูมิเนียม เมื่อวันที่ 10 สิงหาคม ส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 และเศษอะลูมิเนียมอัดรีดผสมไม่เคลือบสีในฝอซานอยู่ที่ประมาณ 2,370 หยวน/ตัน และส่วนต่างราคาระหว่างอะลูมิเนียม A00 และเศษอะลูมิเนียมเทนส์ฉีกอยู่ที่ประมาณ 1,160 หยวน/ตัน เนื่องจากราคาอะลูมิเนียมปฐมภูมิปรับตัวสูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง เศษอะลูมิเนียมขาดแรงส่งที่จะปรับตาม และส่วนต่างราคาก็ขยายกว้างขึ้นอีกครั้ง อุปสงค์สำหรับอะลูมิเนียมอัลลอยด์ทุติยภูมิและภาคปลายน้ำปรับตัวลดลงเล็กน้อย ประกอบกับสต็อกวัตถุดิบเศษอะลูมิเนียมอัลลอยด์ขึ้นรูป เช่น ประตูหน้าต่าง ในภูมิภาคเหอหนานและพื้นที่อื่น ๆ อยู่ในระดับสูง กลไกการส่งผ่านราคาเศษอะลูมิเนียมจึงถูกขัดขวาง และแรงส่งที่จะปรับขึ้นตามนั้นไม่เพียงพออย่างเห็นได้ชัด ผลกระทบจากช่วงนอกฤดูกาลบริโภคดั้งเดิม อัตราการดำเนินงานของกิจการอะลูมิเนียมอัลลอยด์หล่อปลายน้ำลดลงอย่างต่อเนื่อง ปริมาณคำสั่งซื้อหดตัวลง และตลาดเศษอะลูมิเนียมขาดแรงหนุนที่แท้จริง เมื่อมองไปข้างหน้า สภาวะอุปสงค์และอุปทานที่ไม่สมดุลไม่น่าจะพลิกกลับในระยะสั้น กิจการที่ใช้เศษโลหะมีแนวโน้มที่จะคงกลยุทธ์การดำเนินงานแบบซื้อตามความจำเป็นและสต็อกต่ำ และบรรยากาศการซื้อขายในตลาดจะยากที่จะเห็นการปรับปรุงที่ดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ ในสัปดาห์นี้ ราคาเศษอะลูมิเนียมเทนส์ฉีกตามปริมาณอะลูมิเนียม คาดว่าจะถูกกดดันจากราคาวัตถุดิบที่ซบเซาและอุปสงค์ปลายน้ำที่อ่อนแอ โดยรวมยังคงอยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยช่วงราคาหลักคาดว่าจะเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 20,200-20,800 หยวน/ตัน
อะลูมิเนียมอัลลอยด์ทุติยภูมิ:ตลาดสปอต: ราคาเสนอ ADC12 ในตลาดวันนี้ส่วนใหญ่ทรงตัว โดยอุตสาหกรรมโดยรวมขาดความต้องการที่จะปรับราคา เมื่อเร็ว ๆ นี้ ราคาฟิวเจอร์สปรับตัวแข็งแกร่งขึ้น และการสอบถามราคาจากบริษัทการค้าที่ดำเนินธุรกิจทั้งตลาดสปอตและฟิวเจอร์สก็คึกคักขึ้นบ้าง อย่างไรก็ตาม ถูกจำกัดด้วยอุปสงค์ปลายทางที่อ่อนแอ ปริมาณการซื้อขายสปอตจึงมีจำกัด และการปรับขึ้นของราคาขาดแรงหนุนที่แท้จริง ในขณะเดียวกัน ด้านต้นทุนยังคงเป็นแรงหนุนด้านล่าง ราคาอยู่ภายใต้แรงกดดันจากทั้งสองด้าน และตลาดโดยรวมยังคงอยู่ในท่าทีรอดูสถานการณ์ ในระยะสั้น คาดว่าราคา ADC12 จะยังคงปรับฐานอย่างมีเสถียรภาพต่อไป

แนวโน้มโดยรวม: ความแตกแยกในตะวันออกกลางยังคงมีอยู่ และแม้ว่าเฟดสหรัฐฯ จะไม่ขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม แต่ท่าทีโดยรวมยังคงมีแนวโน้มเข้มงวด การขาดดุลพื้นฐานยังคงดำเนินต่อไป สต็อกแท่งอะลูมิเนียมยังคงลดลง และในระยะสั้น คาดว่าราคาอะลูมิเนียมจะปรับตัวในระดับสูง

[ข้อมูลที่ให้ไว้นี้ใช้เพื่อการอ้างอิงเท่านั้น บทความนี้ไม่ถือเป็นคำแนะนำโดยตรงสำหรับการตัดสินใจด้านการวิจัยการลงทุน ลูกค้าควรตัดสินใจอย่างรอบคอบ และไม่ควรใช้สิ่งนี้แทนวิจารณญาณอิสระของตนเอง การตัดสินใจใดๆ ของลูกค้าไม่เกี่ยวข้องกับ SMM]