การคาดการณ์ราคาเงิน: ความวุ่นวายทางภูมิรัฐศาสตร์จะขับเคลื่อน XAG/USD ไปที่ $104 เมื่อเป้าหมาย $100 ใกล้เข้ามา?

เขียนโดย: • วันอาทิตย์ที่ 1 มีนาคม 2569 

ภาพรวมอย่างรวดเร็ว

• ราคาเงินพุ่งขึ้นเกือบ 8% สู่ช่วง 93.80–94.50 ดอลลาร์ เนื่องจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น
• กับดักสภาพคล่องที่สำคัญในตลาด COMEX กำลังทำให้เกิดการแตกแยกระหว่างเงินกระดาษและเงินแท่ง เพิ่มความต้องการ
• ธนาคารใหญ่ ๆ กำลังปรับเป้าหมายราคาเงิน โดยบางแห่งคาดการณ์ว่า ราคาอาจสูงถึง 300 ดอลลาร์ หากปัญหาด้านอุปทานยังคงดำเนินต่อไป
• นักเทรดควรใช้ความระมัดระวัง เนื่องจากตลาดกำลังเข้าใกล้ระดับแนวต้านที่สำคัญ โดยคาดว่าจะมีความผันผวนเมื่อตลาดเปิดในวันจันทร์

 ไม่ได้เป็นเพียงแค่ “โลหะมีค่า” เท่านั้น แต่ได้กลายเป็นมาตรวัดทางการเงินหลักสำหรับความไม่มั่นคงของโลก ณ วันนี้ วันอาทิตย์ที่ 1 มีนาคม 2569 เงิน (XAG/USD) กำลังปิดสัปดาห์ด้วยการพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง โดยซื้อขายในช่วง 93.80–94.50 ดอลลาร์ การเพิ่มขึ้นเกือบ 8% ในวันเดียวนี้ เกิดขึ้นหลังจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิสราเอล-อิหร่านทวีความรุนแรงขึ้นอย่างมาก โดยเฉพาะอย่างยิ่ง การรายงานว่ามีการโจมตีเตหะรานและการเสียชีวิตของผู้นำสูงสุดของอิหร่านในเวลาต่อมา

เมื่อช่องแคบฮอร์มุซกำลังเผชิญกับการปิดกั้นที่อาจเกิดขึ้น และความต้องการหาที่หลบภัยพุ่งสูงขึ้นอย่างรุนแรง “การบีบคั้นราคาเงิน” ในปี 2569 กำลังเข้าสู่ช่วงขาขึ้นอย่างค่อนข้างรวดเร็ว เมื่อตลาดเปิดอีกครั้งในวันจันทร์ที่ 2 มีนาคม นักเทรดกำลังเตรียมพร้อมรับมือกับช่องว่างราคาที่พุ่งขึ้นอย่างมาก ซึ่งอาจผลักดันให้ราคาเงินเข้าสู่เขตราคาสามหลักในที่สุด

ปัจจัยพื้นฐานที่เร่งร้อน: สงคราม, อัตราภาษีศุลกากร และการขาดดุล 67 ล้านออนซ์

การพุ่งขึ้นในครั้งนี้กำลังได้รับแรงหนุนจากตัวเร่ง “สามเครื่องยนต์” ที่  ไม่สามารถเทียบได้:

1. ค่าเสี่ยง “อีปิค เฟอรี่”

หลังจากการดำเนินการทางทหารร่วมของสหรัฐฯ-อิสราเอล  (ที่มีชื่อเรียกว่า “อีปิค เฟอรี่” และ “โรอาริง ไลออน”) ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ได้สูงขึ้นถึงระดับสูงสุดในรอบทศวรรษ การตอบสนองของเงินที่พุ่งขึ้น 8% เมื่อเทียบกับทองคำที่เพิ่มขึ้น 2% ยืนยันสถานะของเงินในฐานะที่หลบภัย “มีความเสี่ยงสูง” ผู้ลงทุนกำลังถอนเงินออกจากหุ้นและดอลลาร์ และหันไปลงทุนในเงินเพื่อเป็นการป้องกันความเสี่ยงจากความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อ

1. กับดักสภาพคล่องของ COMEX

การแตกแยกระหว่าง “เงินกระดาษและเงินแท่ง” ที่สำคัญกำลังเกิดขึ้น รายงานล่าสุดเกี่ยวกับคำสั่งขาย 159 ล้านออนซ์ ที่ก่อให้เกิดการหยุดซื้อขายของ CME ได้สร้างความตื่นตัว เนื่องจากคำสั่งขายดังกล่าวเกินกว่าสินค้าคงคลังที่ลงทะเบียนและพร้อมส่งมอบเป็นอย่างมากเมื่อวันแจ้งเตือนวันที่ 1 มีนาคม ใกล้เข้ามา และทองคำขาวที่จดทะเบียนมีปริมาณต่ำกว่า 60 ล้านออนซ์ ตลาดจริงมีความตึงตัวมากกว่าในช่วงใดๆ นับตั้งแต่ทศวรรษ 1970

1. "เป้าหมายสถาบัน" 100 ดอลลาร์

ธนาคารใหญ่ๆ กำลังปรับเป้าหมายสิ้นปีอย่างรวดเร็ว เมื่อเร็วๆ นี้ Deutsche Bank ได้ส่งสัญญาณว่า อัตราส่วนทองคำต่อทองคำขาวในปัจจุบันที่ 57 นำเสนอความเสี่ยงด้านขาขึ้นที่สำคัญต่อการคาดการณ์ที่ 100 ดอลลาร์/ออนซ์ของพวกเขา ในขณะเดียวกัน เอริค สปรอตต์ มหาเศรษฐี ได้เตือนว่า หากการลดลงของอุปทานจริงยังคงดำเนินต่อไป "ความตกใจจากการปรับค่า" อาจกำหนดเป้าหมายที่ 300 ดอลลาร์ในที่สุด

มุมมองทางเทคนิคของทองคำขาว: เส้นทางสู่ 104.14 ดอลลาร์

ในแผนภูมิ 4 ชั่วโมง กำลังแสดงการทะลุช่องทางขึ้นตามตำรา โลหะได้ยึดคืนแนวต้านแนวนอนที่ 91.33 ดอลลาร์ อย่างเด็ดขาด โดยกลายเป็นแนวรับที่แข็งแกร่ง

• แนวต้านทันที: 95.00 – 104.14 ดอลลาร์ ระดับ 95 ดอลลาร์ คืออุปสรรคทางจิตวิทยาสุดท้าย เมื่อผ่านไปแล้ว การขยายช่องทางจะชี้ตรงไปที่ 104.14 ดอลลาร์ เป็นเป้าหมายโครงสร้างหลักต่อไป
• แนวรับเซฟตี้เน็ต: 91.33 ดอลลาร์ นี่คือ "เส้นแดง" สำหรับฝั่งตลาดกระทิง ตราบใดที่ทองคำขาวยังคงอยู่เหนือระดับนี้ในการปิดตลาดรายวัน แนวโน้มพาราโบลาจะยังคงอยู่
• คำเตือนโมเมนตัม: ปัจจุบันอยู่ใกล้ระดับ 70 แม้ว่าสิ่งนี้จะบ่งชี้ถึงความแข็งแกร่งของฝั่งขาขึ้นอย่างมาก แต่ก็ยังส่งสัญญาณว่าตลาดกำลังเข้าสู่ "เขตซื้อมากเกินไป" คาดว่าจะมีความผันผวนสูงและแท่งเทียนที่มีศักยภาพในการ "ล่า stop" ใกล้กับการเปิดตลาดวันจันทร์

คำตัดสินของนักวิเคราะห์: จับตาช่องว่างวันจันทร์

ในฐานะนักวิเคราะห์มืออาชีพ ผมแนะนำให้ระมัดระวังอย่างยิ่งสำหรับการเปิดตลาดวันจันทร์ เรามีแนวโน้มที่จะเห็นสถานการณ์ "ช่องว่างและวิ่ง" หากหัวข้อข่าวจากตะวันออกกลางยังคงแย่ลง อย่างไรก็ตาม ทองคำขาวขึ้นชื่อในเรื่อง "กับดักกระทิง" หากมีสัญญาณการลดระดับความตึงเครียดทางการทูตในช่วงสุดสัปดาห์ เราอาจเห็นการเคลื่อนไหว "เติมช่องว่าง" อย่างรวดเร็วกลับไปที่ 91 ดอลลาร์

ไอเดียการเทรด: มองหาการดำเนินการต่อเนื่องในฝั่งขาขึ้นเหนือ 95.00 ดอลลาร์ โดยมีเป้าหมายที่ 104.14 ดอลลาร์
จุดหยุดขาดทุน: วางจุดหยุดขาดทุนที่แน่นแคบใต้ 91.33 ดอลลาร์ เพื่อป้องกันการกลับตัวแบบ "ซื้อข่าวลือ ขายข่าวจริง"

แหล่งที่มา: