ปัญหาความกดดันจากอุปทานนิกเกิลกลั่นในระยะกลางและระยะยาวที่เกินความต้องการยังคงยากที่จะแก้ไข โดยมีช่วงราคานิกเกิลที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นจำกัด [สรุปการประชุมเช้าของ SMM ด้านนิกเกิล]

สรุปการประชุมเช้าวันที่ 18 มิถุนายน

ข่าวสารมหภาค:

(1) ภาษีศุลกากร- ① ทรัมป์ประกาศว่า สหราชอาณาจักรและสหรัฐฯ ได้ลงนามในข้อตกลงการค้า และลัทนิคจะตัดสินใจเกี่ยวกับโควต้าการยกเว้นภาษีศุลกากรเหล็กและอลูมิเนียม ② รายงานระบุว่า สหภาพยุโรปพร้อมที่จะยอมรับภาษีศุลกากร 10% ที่สหรัฐฯ กำหนดโดยมีเงื่อนไข โดยสหภาพยุโรปอธิบายว่าข้อเรียกร้องดังกล่าวเป็นเพียงการคาดเดา ③ อินเดียและสหรัฐฯ มีแผนที่จะลงนามในข้อตกลงชั่วคราวก่อนวันที่ 9 กรกฎาคม ④ ในระหว่างการประชุมสุดยอด G7 ผู้นำญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ได้จัดการประชุมสั้น ๆ โดยความคืบหน้าของการเจรจาทางการค้ายังคงไม่ชัดเจน⑤ ทรัมป์ระบุว่า ข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดาจะต้องรวมถึงเรื่องภาษีศุลกากร ขณะที่แคนาดาแสดงความเห็นว่า ภาษีศุลกากรการส่งออกสินค้าจากแคนาดาควรถูกยกเลิก

(2) เมื่อวันจันทร์ ตามเวลาตะวันออก ประธานาธิบดีทรัมป์แห่งสหรัฐฯ และนายกรัฐมนตรีสตาร์เมอร์แห่งสหราชอาณาจักร ได้ประกาศร่วมกันว่า ทั้งสองฝ่ายได้สรุปเงื่อนไขทั่วไปของข้อตกลงการค้าที่บรรลุกันเมื่อเดือนที่แล้วแล้ว ข้อตกลงดังกล่าวครอบคลุมเงื่อนไขการค้าสำหรับเหล็ก เอทานอล รถยนต์ และเนื้อวัว สหรัฐฯ วางแผนที่จะกำหนดโควต้านำเข้ารถยนต์จากอังกฤษที่ 100,000 คันต่อปี โดยมีอัตราภาษีอยู่ที่ 10% สหราชอาณาจักรให้คำมั่นว่าจะขยายการเข้าถึงตลาดสำหรับเนื้อวัว เอทานอล ธัญพืช และผลิตภัณฑ์อุตสาหกรรมบางประเภทจากสหรัฐฯ

นิกเกิลแท่ง:

ตลาดสปอต:

วันนี้ ราคานิกเกิลแท่งเกรด 1 ตาม SMM อยู่ที่ 118,500-121,150 หยวน/ตัน โดยมีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 119,825 หยวน/ตัน ลดลง 900 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า มูลค่าเพิ่มสปอตหลักสำหรับนิกเกิลแท่งเกรด 1 จากจินชวนอยู่ในช่วง 2,500-2,700 หยวน/ตัน โดยมีมูลค่าเพิ่มเฉลี่ยอยู่ที่ 2,600 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 100 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า มูลค่าเพิ่ม/ลดสปอตสำหรับนิกเกิลชุบไฟฟ้าจากแบรนด์หลักในประเทศอยู่ในช่วง 0-400 หยวน/ตัน

ตลาดฟิวเจอร์ส:

ได้รับผลกระทบจากสภาพแวดล้อมภายนอกที่ผันผวน ราคานิกเกิลเร่งลดลง สัญญานิกเกิลที่ซื้อขายมากที่สุดของ SHFE (NI2507) ปรับตัวลงหลังจากเปิดตลาดที่ระดับสูงขึ้นและยังคงอยู่ในภาวะซบเซา: เปิดตลาดที่ 119,740 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้นเล็กน้อย 70 หยวน แต่ลดลงอย่างรวดเร็วในช่วงซื้อขาย ถึงระดับต่ำสุดที่ 118,150 หยวน/ตัน ณ เวลา 11:30 น. นิกเกิล SHFE ปิดตลาดที่ 118,520 หยวน/ตัน ลดลง 1,150 หยวน/ตัน เมื่อเทียบกับวันซื้อขายก่อนหน้า หรือลดลง 0.96% นิกเกิล LME ก็อยู่ภายใต้แรงกดดัน โดยราคาอยู่ที่ 15,000 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันชั่วคราว

ในระยะสั้น คาดว่า ราคานิกเกิลจะแกว่งตัวอยู่ในช่วง 118,000-123,000 หยวน/ตัน หากอินโดนีเซียเข้มงวดนโยบายแร่นิกเกิล อาจก่อให้เกิดการฟื้นตัวเป็นระยะ อย่างไรก็ตาม ในระยะกลางและระยะยาว แรงกดดันจากภาวะอุปทานเกินความต้องการยากที่จะแก้ไข รวมถึงความต้องการเพิ่มขึ้นที่ไม่เพียงพอ จำกัดช่วงราคาที่เพิ่มขึ้นของนิกเกิล

นิกเกิลซัลเฟต:

เมื่อวันที่ 17 มิถุนายน ดัชนีราคานิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่ตาม SMM อยู่ที่ 27,503 หยวน/ตัน โดยมีช่วงราคาเสนอขายสำหรับนิกเกิลซัลเฟตเกรดแบตเตอรี่อยู่ที่ 27,500-27,930 หยวน/ตัน และราคาเฉลี่ยลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบกับเมื่อวานนี้

ด้านต้นทุน ราคานิกเกิลกลับมาสู่ระดับพื้นฐานในสัปดาห์นี้ โดยมีการปรับตัวลดลงเล็กน้อย และต้นทุนการผลิตเกลือนิกเกิลก็อ่อนแอลงด้วย ด้านความต้องการ บางโรงงานผลิตสารตั้งต้นได้เริ่มสอบถามเกี่ยวกับคำสั่งซื้อของเดือนหน้าในสัปดาห์นี้ แต่โดยรวมแล้วความต้องการยังคงซบเซา และการยอมรับราคาเกลือนิกเกิลอยู่ในระดับต่ำ ในด้านอุปทาน บางโรงงานผลิตเกลือนิกเกิลกำลังเผชิญกับปัญหาระดับสินค้าคงคลังสูงและแรงกดดันในการจัดส่งสินค้า ทำให้ราคาเสนอขายเกลือนิกเกิลมีการผ่อนคลาย

เมื่อมองไปข้างหน้า เมื่อพิจารณาจากความต้องการในตลาดต้นน้ำที่ยังคงไม่ดีขึ้นอย่างต่อเนื่อง และอำนาจต่อรองของผู้ซื้อบางรายที่อ่อนแอลง คาดว่าราคาเกลือนิกเกิลอาจอ่อนแอลงเพิ่มเติมในระยะสั้น

นิกเกิลหมักเหล็ก (NPI):

ณ วันที่ 17 มิถุนายน ราคาเฉลี่ยของ SMM 8-12% NPI เกรดสูงอยู่ที่ 927.5 หยวน/mtu (ราคาจากโรงงาน รวมภาษี) ลดลง 2.5 หยวน/mtu จากวันทำการก่อนหน้า ในด้านอุปทาน ภายในประเทศ การลดลงของราคาผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปได้ทำให้โรงงานหลอมมีการขาดทุนเพิ่มขึ้น โดยโรงงานหลอมในภาคตะวันออกของจีนได้เข้าสู่โหมดการบำรุงรักษา ส่งผลให้การผลิตลดลง ในอินโดนีเซีย ค่าเบี้ยประกันภัยสำหรับแร่ซาโปไรต์ยังคงอยู่ในระดับสูงเมื่อเร็ว ๆ นี้ ทำให้ต้นทุนแร่นิกเกิลของโรงงานหลอมยังคงแข็งแกร่ง นอกจากนี้ ความพยายามในการเปลี่ยนไปผลิตนิกเกิลแมทท์เกรดสูงยังไม่ประสบความสำเร็จ และในปัจจุบัน กำลังการผลิต RKEF ยังคงผลิต NPI เกรดสูงเป็นหลัก โดยคาดว่าการผลิตโดยรวมจะเพิ่มขึ้นจากเดือนที่แล้ว ในด้านความต้องการ โรงงานผลิตสแตนเลสรายใหญ่มีสัดส่วนสัญญาซื้อขายวัตถุดิบระยะยาวสูง และได้บรรลุปริมาณการซื้อขายคำสั่งซื้อสินค้าสดที่ค่อนข้างมากก่อนเดือนนี้ ส่งผลให้ความต้องการซื้อจากภายนอกอ่อนแอลง เมื่อรวมกับระดับสินค้าคงคลังในสังคมที่สูงของสแตนเลสและแรงกดดันในการลดสินค้าคงคลังที่สำคัญ บางโรงงานผลิตสแตนเลสได้ลดการผลิตเหล็กดิบ ส่งผลให้ความต้องการ NPI เกรดสูงอ่อนแอลง ในวันนี้ กิจกรรมสอบถามในตลาดอ่อนแอ และอุปทานส่วนเกินของ NPI เกรดสูงได้กดดันราคา โดยรวมแล้ว คาดว่ารูปแบบตลาดของผู้ซื้อจะยังคงดำเนินต่อไปในระยะสั้น และศูนย์กลางตลาดของ NPI เกรดสูงอาจลดลงอีกครั้ง

สแตนเลส:

ณ วันที่ 17 มิถุนายน ตาม SMM วันนี้ ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า SS ได้อ่อนแอลงจากการลดลงของนิกเกิล SHFE โดยตกลงต่ำกว่าเกณฑ์ 12,500 หยวน/ตัน ในสภาพแวดล้อมของราคาสแตนเลสที่ลดลงอย่างต่อเนื่อง ความเชื่อมั่นในตลาดได้สั่นคลอน โดยผู้เล่นในตลาดต้นน้ำโดยทั่วไปมีทัศนคติที่ระมัดระวังและรอดูสถานการณ์ โดยเน้นการจัดซื้อแบบทันเวลา และการซื้อขายในตลาดสดยังคงซบเซาเมื่อเร็วๆนี้ ราคาของทั้ง NPI เกรดสูงและเฟอร์โครเมียมคาร์บอนสูงมีแนวโน้มลดลง ส่งผลให้ต้นทุนสนับสนุนสแตนเลสอ่อนแอลง ปัจจุบันเป็นช่วงฤดูอ่อนแอตามประเพณี และความเชื่อมั่นของตลาดในการฟื้นตัวของการบริโภคโดยทั่วไปอยู่ในระดับต่ำ แม้ว่าราคาสแตนเลสจะลดลงไปอยู่ในระดับต่ำแล้ว แต่การลดราคาไม่ได้กระตุ้นการซื้อขายได้อย่างมีประสิทธิภาพ และผู้ค้าคาดหวังว่าโรงงานผลิตสแตนเลสจะลดการผลิตเพื่อค่อยๆฟื้นฟูความไม่สมดุลระหว่างอุปสงค์และอุปทานในตลาดในปัจจุบัน

ในตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญา 2508 ที่ซื้อขายมากที่สุดอ่อนแอและลดลง ณ เวลา 10.30 น. SS2508 ราคาอยู่ที่ 12,500 หยวน/ตัน ลดลง 60 หยวน/ตัน จากวันซื้อขายก่อนหน้า ราคาพรีเมี่ยม/ดิสเคานต์ของ 304/2B ในภูมิภาคอู่ซีอยู่ในช่วง 370-670 หยวน/ตัน ในตลาดสปอต ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 201/2B ทั้งในอู่ซีและฝอซานมีราคาอยู่ที่ 7,750 หยวน/ตัน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 304/2B ขอบไม่ตัด มีราคาเฉลี่ยอยู่ที่ 12,850 หยวน/ตัน ในอู่ซี และ 12,850 หยวน/ตัน ในฝอซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 316L/2B มีราคาอยู่ที่ 24,000 หยวน/ตัน ในอู่ซี และ 24,000 หยวน/ตัน ในฝอซาน ม้วนเหล็กแผ่นรีดร้อน 316L/NO.1 มีราคาอยู่ที่ 23,350 หยวน/ตัน ในทั้งสองภูมิภาค และม้วนเหล็กแผ่นรีดเย็น 430/2B มีราคาอยู่ที่ 7,500 หยวน/ตัน ทั้งในอู่ซีและฝอซาน

ปัจจุบัน ตลาดสแตนเลสกำลังตกอยู่ในช่วงฤดูอ่อนแอตามประเพณี ซึ่งมีความต้องการในตลาดล่างที่อ่อนแออย่างต่อเนื่อง แม้ว่าจะมีการขาดทุนอย่างแพร่หลายในหมู่ผู้ประกอบการ แต่โรงงานผลิตเหล็กบางแห่งก็ได้ดำเนินการลดการผลิตแล้ว อย่างไรก็ตาม เนื่องจากฐานการผลิตที่ใหญ่ในช่วงต้น ปัจจุบันอุปทานยังคงอยู่ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีที่แล้ว ซึ่งทำให้ปัญหาการมีอุปทานเกินความต้องการในตลาดรุนแรงขึ้น โรงงานผลิตสแตนเลสและตัวแทนจำหน่ายกำลังเผชิญกับแรงกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้น และความเศร้าโศกในตลาดกำลังแพร่กระจาย ผู้ค้ากำลังแย่งกันขาย ผลักดันให้ราคาเสนอซื้อสแตนเลสลดลง ด้านวัตถุดิบก็อยู่ภายใต้แรงกดดันเช่นกัน ได้รับผลกระทบจากความคาดหวังในการลดการผลิตของโรงงานผลิตเหล็ก ทำให้แรงผลักดันในการเพิ่มขึ้นของราคา NPI เกรดสูงถูกขัดขวาง ราคาเฟอร์โครเมียมคาร์บอนสูงยังคงลดลงต่อเนื่อง ทำให้ต้นทุนสนับสนุนสแตนเลสอ่อนแอลงไปอีก หากการลดการผลิตในช่วงต่อไปน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ ภายใต้สถานการณ์ความต้องการในช่วงฤดูอ่อนแอ การแสดงผลที่อ่อนแอของราคาสแตนเลสในระยะสั้นน่าจะไม่สามารถกลับตัวได้

แร่นิกเกิล:

ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงสูง ผู้ประกอบการในประเทศอาจถูกบังคับให้เลือกระหว่างซื้อในราคาแพงหรือลดการผลิต

ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ยังคงคงที่เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ราคา CIF ของแร่นิกเกิลลาเทอไรต์จากฟิลิปปินส์ (NI1.3%) ที่ส่งจากฟิลิปปินส์ไปยังจีนอยู่ที่ 44-45 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกวัตต์ และราคา FOB อยู่ที่ 34-36 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกวัตต์ ราคา CIF ของแร่นิกเกิล NI1.5% อยู่ที่ 59-60 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกวัตต์ และราคา FOB อยู่ที่ 49-51 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกวัตต์ ในแง่ของอุปทานและอุปสงค์ ทางด้านอุปทาน แม้ว่าจะมีฝนตกที่จุดบรรทุกแร่นิกเกิลหลักในฟิลิปปินส์ แต่สภาพอากาศฝนตกต่อเนื่องในสัปดาห์นี้ได้ส่งผลกระทบอย่างมากต่อความคืบหน้าในการบรรทุกแร่นิกเกิล ซึ่งโดยทั่วไปล่าช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ ทางด้านอุปสงค์ ราคา NPI ในตลาดต้นน้ำลดลงอีกครั้ง และโรงหลอม NPI ในประเทศยังคงขาดทุนอย่างหนัก ซึ่งทำให้บรรยากาศในการซื้อวัตถุดิบซบเซา การสนับสนุนจากทางด้านอุปสงค์ต่อราคาแร่นิกเกิลยังคงอ่อนแอลงอย่างต่อเนื่อง สำหรับการส่งออกไปยังอินโดนีเซีย ความต้องการแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์ของอินโดนีเซียเพิ่มขึ้น และราคาแร่นิกเกิลที่สูงในอินโดนีเซียยังคงเป็นปัจจัยที่ทำให้เหมืองแร่ในฟิลิปปินส์ไม่ยอมลดราคา เมื่อมองไปข้างหน้า การเจรจาราคาระหว่างผู้เล่นในตลาดต้นน้ำและปลายน้ำในปัจจุบันเป็นที่เห็นได้ชัดเจน รวมถึงการรบกวนราคาจากทางด้านอินโดนีเซีย ในระยะสั้น ราคาแร่นิกเกิลจากฟิลิปปินส์อาจยังคงทรงตัวได้ดี และผู้ประกอบการในประเทศอาจถูกบังคับให้เลือกระหว่างซื้อในราคาแพงหรือลดการผลิต

ราคาแร่ลิโมไนต์ในอินโดนีเซียเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ ในขณะที่ราคาแร่ซาโปรไลต์คงที่

ราคาแร่ลิโมไนต์ในอินโดนีเซียเพิ่มขึ้นในสัปดาห์นี้ ในขณะที่ราคาแร่ซาโปรไลต์คงที่ ในแง่ของเบี้ยประกันภัย เบี้ยประกันภัยหลักสำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในอินโดนีเซียยังคงอยู่ที่ 26-28 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกวัตต์ในสัปดาห์นี้

สำหรับแร่ซาโปรไลต์ ราคาส่งถึงโรงงานของ SMM สำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในอินโดนีเซีย (1.6%) อยู่ที่ 54.3-57.3 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกวัตต์ ไม่เปลี่ยนแปลงจากสัปดาห์ที่แล้ว สำหรับราคาแร่ลิโมไนต์ ราคาส่งถึงโรงงานของ SMM สำหรับแร่นิกเกิลลาเทอไรต์ในอินโดนีเซีย (1.3%) เพิ่มขึ้นเป็น 26-28 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกวัตต์ เพิ่มขึ้น 1 ดอลลาร์สหรัฐ/ตันเมตริกวัตต์ หรือ 3.8% จากสัปดาห์ที่แล้วด้านอุปทานของแร่ซัปโรไลต์ ฤดูฝนยังคงเป็นปัจจัยหลักที่ทำให้อุปทานแร่ซัปโรไลต์ไม่เพียงพอ ส่งผลกระทบต่อการผลิตและการขนส่งแร่ในทางลบ ตามการรายงานจากบริษัทเหมืองแร่หลายแห่งในอินโดนีเซีย พบว่ามีฝนตกหนักอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้การดำเนินงานหยุดชะงักอย่างรุนแรงและทำให้อุปทานแร่ตึงตัวอย่างต่อเนื่อง นอกจากนี้ ผู้ขุดแร่บางรายยังไม่ได้รับการอนุมัติโควตาเสริม RKAB ซึ่งได้ส่งผลให้การขายแร่นิกเกิลในตลาดถูกจำกัดบางส่วน ด้านผู้ซื้อ ตามดัชนีวัฏจักรสินค้าคงคลังแร่ซัปโรไลต์อินโดนีเซียของ SMM พบว่าสินค้าคงคลังเฉลี่ยของโรงกลั่นโลหะด้วยความร้อนในเดือนพฤษภาคมเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับเดือนเมษายน โดยมีสินค้าคงคลังเฉลี่ย 2.2 เดือน ความเชื่อมั่นในการซื้อของตลาดได้อ่อนแอลงบ้าง ในขณะเดียวกัน โรงกลั่น NPI ของอินโดนีเซียยังคงเผชิญกับสถานการณ์ขาดทุนในการดำเนินงาน ทำให้ยากที่จะรับมือกับการเพิ่มขึ้นของราคาแร่นิกเกิลต่อไป ดังนั้น คาดว่าจะมีพื้นที่ในการปรับขึ้นราคาแร่นิกเกิลในเดือนมิถุนายนที่จำกัด

ด้านอุปทานของแร่ไลโมไนต์ การจัดหาแร่ไลโมไนต์มีเสถียรภาพในช่วงเวลานี้ อย่างไรก็ตาม ฤดูฝนที่กำลังจะมาถึงในภูมิภาคฮัลมาเฮรา คาดว่าจะส่งผลกระทบต่อการขนส่งแร่นิกเกิลเลเทอไรต์เกรดต่ำในอนาคต ด้านอุปสงค์ อุตสาหกรรมโมโรวาลี ซึ่งเคยหยุดการผลิตเนื่องจากอุบัติเหตุที่เกิดขึ้นก่อนหน้านี้ ได้กลับมาดำเนินการผลิตได้เป็นส่วนใหญ่แล้ว อุปสงค์ได้เพิ่มขึ้น ส่งผลให้ราคาแร่ไลโมไนต์ปรับตัวสูงขึ้นในสัปดาห์นี้ มองไปข้างหน้า ด้วยโครงการแร่ไลโมไนต์ขนาดใหญ่สองโครงการที่คาดว่าจะเริ่มดำเนินการผลิตในครึ่งปีหลัง ความต้องการแร่ไลโมไนต์ในอนาคตยังคงคาดว่าจะเพิ่มขึ้น ในขณะเดียวกัน ความต้องการในการจัดซื้อข้ามเกาะยังคงมีอยู่ ซึ่งอาจทำให้แรงกดดันในการปรับขึ้นราคาแร่เพิ่มขึ้นต่อไป โดยรวมแล้ว คาดว่าราคาแร่ไลโมไนต์ของอินโดนีเซียจะยังคงทรงตัวได้ดี