[SMM บทวิเคราะห์ราคานิกเกิลช่วงเที่ยง] ราคานิกเกิลดีดตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญในวันที่ 3 กันยายน ข้อมูลการจ้างงาน ADP เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ออกมาอ่อนแอเกินคาด ส่งผลให้การคาดการณ์การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงเล็กน้อย

เอสเอ็มเอ็ม นิกเกิล วันที่ 3 กันยายน:

ข่าวสารเศรษฐกิจมหภาคและตลาด:

(1) “ข้อมูลการจ้างงาน ADP” เดือนสิงหาคมของสหรัฐฯ ออกมาอ่อนแออย่างไม่คาดคิด ทำให้การคาดการณ์การขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนลดลงเล็กน้อย การจ้างงานภาคเอกชน ADP เพิ่มขึ้นเพียง 38,000 ตำแหน่ง ต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนมกราคมปีนี้ รายงาน Beige Book ของเฟดสหรัฐฯ ระบุว่าเศรษฐกิจขยายตัวเล็กน้อยและราคาปรับขึ้นเล็กน้อย ประธานเฟดนิวยอร์ก วิลเลียมส์ ใช้น้ำเสียงระมัดระวัง โดยกล่าวว่าเงินเฟ้อชะลอตัวลงอย่างช้า ๆ และอัตราดอกเบี้ยอยู่ใน “ระดับที่ดี” โดยไม่ได้ส่งสัญญาณชัดเจนเรื่องการขึ้นดอกเบี้ย ตลาดปัจจุบันประเมินโอกาสขึ้นดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 15-16 กันยายนไว้ประมาณ 65% และเส้นทางนโยบายยังคงไม่แน่นอนสูง

(2) ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านทวีความรุนแรงต่อเนื่อง ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นเหนือ 95 ดอลลาร์ กองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิหร่านอ้างว่าโจมตีฐานทัพสหรัฐฯ หลายแห่งในคูเวต จอร์แดน และอิรักด้วยขีปนาวุธและโดรน ต่อมากองทัพสหรัฐฯ ได้โจมตีรอบใหม่เสร็จสิ้น โดยขยายเป้าหมายไปยังความสามารถในการวางทุ่นระเบิดและจุดสื่อสาร ทรัมป์กล่าวว่าการโจมตี “จะไม่ยืดเยื้อนานเกินไป” ข้ามคืน น้ำมันดิบเบรนต์เพิ่มขึ้น 0.77% มาที่ 95.38 ดอลลาร์/บาร์เรล และ WTI เพิ่มขึ้น 0.45% มาที่ 90.63 ดอลลาร์/บาร์เรล การประชุม OPEC+ วันอาทิตย์นี้อาจคงโควตาการผลิตเดือนตุลาคมไว้เท่าเดิม

(3) หุ้นสหรัฐฯ หยุดการปรับลงสามวันติดต่อกัน และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับลงทั่วทั้งกระดาน ดัชนีดาวโจนส์เพิ่มขึ้น 0.56% มาที่ 53,061.95 จุด และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ปรับลงมาที่ 4.78% ดัชนีดอลลาร์สหรัฐฯ ลดลง 0.10% มาที่ 99.56 ทาคาตะ โซ สมาชิกคณะกรรมการธนาคารกลางญี่ปุ่นสายเหยี่ยวกล่าวว่า การขึ้นดอกเบี้ยครั้งต่อไปอาจเกิน 25 จุดพื้นฐาน และไม่ได้ตัดความเป็นไปได้ที่จะขึ้นติดต่อกัน เงินเยนแข็งค่าขึ้น 1.2% ระหว่างวัน และการขึ้นดอกเบี้ยของ BOJ ในเดือนกันยายนถูกตีราคาไว้เกือบเต็มจำนวนแล้ว

(4) โลหะพื้นฐาน LME ส่วนใหญ่ปรับลง แต่สัญญาฟิวเจอร์สนิกเกิลสวนทางปิดบวก 1.38% ที่ 16,895 ดอลลาร์/ตัน ขณะที่ทองแดง LME ลดลง 0.27% มาที่ 14,236.5 ดอลลาร์/ตัน ในประเทศ ผู้ว่าการธนาคารกลางจีน พาน กงเซิ่ง กล่าวในการประชุม G20 ว่าจีนจะยังคงดำเนินนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายพอสมควร และไม่มีเจตนาที่จะได้เปรียบทางการค้าผ่านการลดค่าเงิน

ตลาดสปอต:
วันที่ 3 กันยายน ราคาเฉลี่ยนิกเกิลบริสุทธิ์ #1 ของ SMM อยู่ที่ 129,700 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 2,450 หยวน/ตัน จากวันทำการก่อนหน้าในด้านส่วนต่างราคาสปอต ส่วนต่างเฉลี่ยของนิกเกิลบริสุทธิ์ Jinchuan #1 อยู่ที่ 1,600 หยวน/ตัน ทรงตัวจากวันทำการก่อนหน้า และแบรนด์ในประเทศหลักของนิกเกิลชุบไฟฟ้าอยู่ในช่วง -200 ถึง 500 หยวน/ตัน

ตลาดฟิวเจอร์ส:
สัญญานิกเกิล SHFE 2610 ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดเปิดสูงขึ้นและปรับตัวขึ้นในช่วงเช้า ปิดช่วงเช้าที่ 129,150 หยวน/ตัน เพิ่มขึ้น 2.01%

แนวโน้มระยะสั้น:
ข้อมูลการจ้างงาน ADP ที่อ่อนแอเกินคาดทำให้การคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลงเล็กน้อยและกดดันดอลลาร์สหรัฐให้อ่อนค่า เมื่อคืนที่ผ่านมา นิกเกิล LME พุ่งขึ้นสวนทางตลาด หนุนให้นิกเกิล SHFE เปิดสูงขึ้นและปรับตัวขึ้นในช่วงเช้า อย่างไรก็ตาม ความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านได้ผลักดันราคาน้ำมันให้สูงขึ้นและเพิ่มความไม่แน่นอนของเงินเฟ้อ ขณะที่รูปแบบสต็อกสูงและอุปสงค์อ่อนแอของนิกเกิลเองยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ในระยะสั้น คาดว่าสัญญานิกเกิล SHFE ที่มีปริมาณการซื้อขายสูงสุดจะเคลื่อนไหวในช่วง 127,000-132,000 หยวน/ตัน