Morgan Stanley Says Automotive HPC Semiconductor Market Will Surge 3-Fold in 5 Years, Wafer Foundry and Chip Design Service Providers to Benefit

ผลผลิตแร่โครเมียมของอินเดียเพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบปีต่อปี อยู่ที่ 3.53 ล้านตัน ในปีงบประมาณ 2568-69 ขณะที่การผลิตเฟอร์โรโครมเพิ่มขึ้น 10% อยู่ที่ 1.49 ล้านตัน ตามข้อมูลที่นำเสนอโดยสมาคมผู้ผลิตเฟอร์โรอัลลอยอินเดีย (IFAPA) ในการประชุม International Ferro Alloys Conference ครั้งที่ 6 (IFAC 2026) ที่เมืองกัว ตัวเลขดังกล่าวเผยแพร่พร้อมกับข้อมูลที่แสดงให้เห็นว่าการนำเข้าแร่แมงกานีสของอินเดียเพิ่มขึ้น 27% เมื่อเทียบปีต่อปี อยู่ที่ 4.03 ล้านตัน ในช่วงครึ่งแรกของปี 2569 ซึ่งตอกย้ำภาพรวมวัตถุดิบที่ IFAPA ระบุว่ามีความหลากหลาย กล่าวคือ ผลผลิตแร่โครเมียมและเฟอร์โรโครมในประเทศที่เพิ่มขึ้นในด้านหนึ่ง กับการพึ่งพาการนำเข้าแมงกานีสที่เพิ่มมากขึ้นในอีกด้านหนึ่ง ข้อมูลดังกล่าวนำเสนอท่ามกลางฉากหลังของภาคเหล็กอินเดียที่กำลังขยายตัว ซึ่ง IFAPA ระบุว่ากำลังสร้างเส้นทางการเติบโตใหม่ให้แก่ผู้ผลิตเฟอร์โรอัลลอยในประเทศ การผลิตเหล็กดิบของอินเดียอยู่ที่ประมาณ 165 ล้านตัน ในปีปฏิทิน 2568 เพิ่มขึ้นมากกว่า 10% เมื่อเทียบปีต่อปี โดยคาดว่าอุปสงค์จะเติบโตต่อเนื่องประมาณ 7% ต่อปี อินเดียตั้งเป้ากำลังการผลิตเหล็กประมาณ 300 ล้านตัน ภายในปีงบประมาณ 2574 ซึ่งเป็นขนาดที่ IFAPA ระบุว่าจะขยายโอกาสสำหรับโครเมียม แมงกานีส ซิลิคอน และวัตถุดิบผสมอื่น ๆ อย่างมีนัยสำคัญ สมาคมยังระบุด้วยว่าการบริโภคเหล็กต่อหัวของอินเดียเพิ่มขึ้นจากประมาณ 24 กิโลกรัม ในปี 2534 เป็นประมาณ 109 กิโลกรัม ในปี 2568 ซึ่งเป็นระดับที่ระบุว่าอาจสนับสนุนการเติบโตของการบริโภคในระยะต่อไป นายมานิช ซาร์ดา ประธาน IFAPA เรียกร้องให้เร่งการสำรวจและพัฒนาแร่โครเมียม แมงกานีส และแร่สำคัญอื่น ๆ ในประเทศเพื่อลดการพึ่งพาการนำเข้า โดยให้เหตุผลว่ากรอบการประมูลทรัพยากรแร่ควรได้รับการออกแบบให้ส่งเสริมการพัฒนาเหมืองจริง แทนที่จะให้รางวัลเฉพาะผู้เสนอราคาสูงสุด เขากล่าวว่าเหมืองแร่แมงกานีสหลายแห่งที่ประมูลได้ในราคาพรีเมียมสูงยังคงไม่มีการดำเนินการ เนื่องจากเศรษฐศาสตร์พื้นฐานไม่คุ้มค่า ซึ่งเป็นพลวัตที่เขาระบุว่าใช้ได้ในวงกว้างกับการจัดหาวัตถุดิบในประเทศสำหรับภาคเฟอร์โรอัลลอยของอินเดียภายใต้นโยบาย Aatmanirbhar Bharat หรือการพึ่งพาตนเองของรัฐบาล IFAPA ยังเรียกร้องแยกต่างหากให้มีต้นทุนไฟฟ้าที่แข่งขันได้ และการปรับปรุงค่าธรรมเนียมและภาษีที่เกี่ยวข้องกับไฟฟ้าสำหรับผู้ผลิตเฟอร์โรอัลลอยที่ใช้พลังงานเข้มข้น ควบคู่กับภาษีนำเข้าเป็นศูนย์สำหรับวัตถุดิบที่ไม่มีเกรดในประเทศเพียงพอ

Valterra Platinum ซึ่งเดิมคือ Anglo American Platinum จะประกาศกลยุทธ์โครเมียมแบบครอบคลุมในเดือนกุมภาพันธ์ Agit Singh หัวหน้าฝ่ายปฏิบัติการแปรรูปเปิดเผยระหว่างการบรรยายสรุปสื่อเกี่ยวกับห่วงโซ่คุณค่าของบริษัท “เรายังคงปรับกลยุทธ์โครเมียมให้เหมาะสมที่สุด และจะประกาศกลยุทธ์โครเมียมเต็มรูปแบบในเดือนกุมภาพันธ์” Singh กล่าว โดยไม่ได้ให้รายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับขอบเขตหรือเนื้อหาของกลยุทธ์ การเปิดเผยดังกล่าวเกิดขึ้นขณะที่ Singh ให้รายละเอียดเกี่ยวกับการดำเนินงานแปรรูปของ Valterra ซึ่งครอบคลุมแร่จาก Platreef, UG2, Merensky และ Great Dyke บริษัทดำเนินกิจการโครเมียมเฉพาะทางสามแห่งที่เหมือง Amandelbult, Mototolo และ Modikwa ซึ่งทั้งหมดตั้งอยู่บนแนวตะวันออกของ Bushveld Complex ในแอฟริกาใต้ ซึ่งโครเมียมพบมากร่วมกับโลหะกลุ่มแพลทินัม วงจรการสกัดโครเมียมที่ Amandelbult และ Mototolo ยังคงได้รับการปรับปรุงอย่างต่อเนื่อง Singh กล่าว พร้อมอธิบายว่ามีแผน “งานสำคัญเกี่ยวกับโครเมียม” Singh ยังชี้ให้เห็นความตึงเครียดทางเทคนิคระหว่างธุรกิจโครเมียมและ PGM ของ Valterra ว่าโครเมียมที่มีอยู่ในแร่ UG2 เกรดสูงอาจเป็น “พิษ” ต่อการถลุงหากไม่ได้รับการจัดการ เพื่อแก้ปัญหานี้ Valterra ผสมหัวแร่จากเหมือง Mogalakwena และ Unki ซึ่งอุดมด้วยโลหะพื้นฐาน เข้ากับวัสดุจากแหล่ง UG2 ที่มีโครเมียม เพื่อเจือจางปริมาณโครเมียมก่อนเข้าสู่เตาถลุง ซึ่ง Singh และ Willie Theron หัวหน้าฝ่ายปฏิบัติการเหมืองอธิบายว่าเป็นข้อได้เปรียบสำคัญของฐานสินทรัพย์แบบบูรณาการของบริษัท การประกาศกลยุทธ์โครเมียมในเดือนกุมภาพันธ์จะถูกจับตาอย่างใกล้ชิดในบริบทของความทะเยอทะยานที่กว้างขึ้นของ Valterra ในภาคส่วนนี้ กลยุทธ์ Vision 2031 ของบริษัทได้ตั้งเป้าหมายยอดขายหัวแร่โครเมียมเกิน 2 ล้านตันภายในห้าปีข้างหน้า ซึ่งเป็นเป้าหมายที่ปรากฏต่อสาธารณะในช่วงเวลาเดียวกับที่ Bloomberg และสื่ออื่น ๆ ระบุว่า Valterra เป็นผู้อยู่เบื้องหลังการยื่นข้อเสนอเข้าซื้อกิจการ Northam Platinum โดยไม่ได้รับเชิญ ซึ่งซีอีโอของ Northam เองกล่าวว่าข้อตกลงดังกล่าวส่วนหนึ่งได้รับแรงผลักดันจากสถานะของ Northam ในฐานะผู้ผลิตโครเมียมรายใหญ่ ยังไม่มีการเปิดเผยรายละเอียดเพิ่มเติมเกี่ยวกับขอบเขต ความแม่นยำของช่วงเวลา หรือความเกี่ยวข้องกับกระบวนการ Northam ของการประกาศในเดือนกุมภาพันธ์