[SMM Computing Power Flash] Первый заказ на отечественный вычислительный кластер для телеком-операторов может быть отложен до четвёртого квартала

SMM стало известно, что в Южном Китае доступны для годовой аренды 10 комплектных блоков RTX 4090, ежемесячная арендная плата составляет 7200 юаней за блок в месяц. Серверное помещение оснащено общей полосой пропускания 200 Мбит/с, тестирование может быть организовано 10 сентября. Данная партия ресурсов имеет конфигурацию с 1024 ГБ памяти, восемью видеокартами турбинного типа по 24 ГБ и сетевыми картами InfiniBand 200G, характеристики выше, чем у распространённых на рынке комплектных блоков 4090. По сравнению с предыдущей краткосрочной арендой на один месяц 50 блоков в Центральном Китае по той же цене 7200 юаней, этот заказ, хотя и заключён на год, не предусматривает скидки. SMM полагает, что отсутствие ценовой надбавки за более высокие характеристики отражает значительную жёсткость цен на модель 4090, и различия в конфигурации пока не полностью отражены в ценообразовании.

SMM стало известно, что цена outright-покупки полных систем H200 SXM непрерывно росла в течение последнего месяца. 24 августа один канал предложил 256 единиц спотового товара H200 по 5,35 млн юаней за единицу (включая 13% налога, склад в Шэньчжэне). 1 сентября верхняя граница котировок от нескольких каналов была поднята до 5,4 млн юаней. 4 сентября цена самовывоза новых полных систем H200 2T в Шэньчжэне составила 5,45 млн юаней за единицу, что означает совокупный рост примерно на 100 тыс. юаней с учётом налога в течение одного месяца. Сегмент месячной аренды в этом месяце также укрепился: в начале августа один оператор выставил 128 единиц версии HGX с месячной арендной платой 120 тыс. юаней; в середине августа 32 модуля HGX с восемью GPU в восточном Китае котировались по 128 тыс. юаней по трёхлетнему закрытому контракту; 4 сентября спрос на 30 новых единиц в дата-центре в провинции Цзянсу составил от 130 тыс. до 140 тыс. юаней за единицу в месяц, при этом общий диапазон предложений покупателей сместился вверх до 128–140 тыс. юаней. Согласно более ранней информации SMM, на отраслевых обсуждениях в конце августа полные системы H200 консолидировались в диапазоне от 5,35 до 5,4 млн юаней около 10 дней, и участники говорили, что цены «не могут расти дальше». Покупатели в основном предпочитали занимать выжидательную позицию, ожидая поступления нового предложения или сигналов смягчения политики, а фактические сделки были обусловлены жёстким спросом. После этого раунда повышения выжидательные настроения ещё более укрепились. SMM полагает, что одновременное появление роста цен и осторожности покупателей отражает продолжающееся противостояние между усиливающейся ценовой властью продавцов и принятием цен покупателями под давлением.

Индексы сегодня консолидировались по всем направлениям. Цена партии H100 на выходе в Восточном Китае выросла до рекордных 85 000 (средневзвешенная цена 81 600), а в Северном Китае в районе Пекина приблизилась к 90 000. Цена полного выкупа системы H200 за месяц трижды повышалась до 5,45 млн (+100 000), ежемесячный арендный спрос сместился вверх до 130 000–140 000, а выжидательные настроения покупателей укрепились. Первая поставка отечественного кластера перевозчика может быть отложена до четвёртого квартала, что выявляет узкие места в производственных мощностях. Эластичность предложения ограничена, спрос смещается на более ранние сроки, а цикл повышения цен в высоком сегменте ожидает подтверждения на отметке 90 000.