Доллар США снизился; металлы показали разнонаправленную динамику; цинк на SHFE упал более чем на 1%; свинец на SHFE, серебро на COMEX и SHFE, коксующийся уголь и кокс, а также сырая нефть выросли более чем на 1% [Ночной рынок]

Новости SMM, 28 августа:

Рынок металлов:

За ночь базовые металлы на китайском и зарубежном рынках показали разнонаправленную динамику. Алюминий и никель на LME, а также цинк и никель на SHFE снизились; лидером падения стал цинк на SHFE (−1,02%), тогда как снижение остальных металлов колебалось в узком диапазоне. Лидером роста стал свинец на SHFE (+1,02%); олово на LME прибавило 0,77%, медь на LME — 0,52%, при этом рост остальных металлов был относительно небольшим. Наиболее торгуемый контракт на глинозём вырос на 0,08%, а наиболее торгуемый контракт на литейный алюминий снизился на 0,13%.

За ночь чёрные металлы в основном выросли. Нержавеющая сталь подешевела на 0,99%, тогда как арматура и железная руда прибавили около 0,7%: арматура +0,78%, железная руда +0,7%, горячекатаный рулон (HRC) +0,66%. По коксующемуся углю и коксу: коксующийся уголь вырос на 1,88%, кокс — на 1,35%.

За ночь на рынке драгоценных металлов золото COMEX выросло на 0,03%, серебро COMEX — на 1,76%. В Китае золото на SHFE снизилось на 0,18%, серебро на SHFE выросло на 1,35%.

По состоянию на 6:38 28 августа, результаты закрытия за ночь:

Макро

В Китае:

[Государственное управление по делам энергетики и Министерство энергетики и минеральных ресурсов Иордании подписали документы о сотрудничестве] 24 августа, в ходе переговоров в Китае между председателем КНР Си Цзиньпином и королём Иордании Абдаллой II, Ван Хунчжи, руководитель Государственного управления по делам энергетики, и Салех Харабшех, министр энергетики и минеральных ресурсов Иордании, официально объявили о подписании «Меморандума о взаимопонимании по энергетическому сотрудничеству между Государственным управлением по делам энергетики Китайской Народной Республики и Министерством энергетики и минеральных ресурсов Хашимитского Королевства Иордания». Далее стороны будут развивать обмены и сотрудничество в таких областях, как энергетическое планирование, электроэнергетика и возобновляемая энергетика, а также водородная энергетика.

[Помощник министра коммерции Юань Сяомин принял участие во всекитайском совещании по стимулированию потребительской активности на рынках городов низших уровней] Согласно официальному сайту Министерства коммерции КНР, 26–27 августа в Пекине прошло всекитайское совещание по стимулированию потребительской активности на рынках городов низших уровней. Руководствуясь идеями Си Цзиньпина о социализме с китайской спецификой для новой эпохи, совещание всесторонне реализовало руководящие принципы XX съезда КПК и пленумов ЦК КПК XX созыва, выполнило соответствующие положения документа «Мнения Министерства коммерции и ещё восьми ведомств о дальнейшем стимулировании активности на рынках городов низших уровней и поддержке потребления на уездном уровне», точно проанализировало текущую и перспективную ситуацию и требования к развитию таких рынков, а также системно развернуло ключевые задачи по стимулированию потребительской активности на рынках городов низших уровней в период 15-й пятилетки, содействуя формированию мощного китайского рынка и продвижению всестороннего возрождения сельских районовЗаместитель министра коммерции КНР Юань Сяомин принял участие в заседании и выступил с речью.

[MIIT: автопроизводители должны представить результаты самопроверки и устранения нарушений до конца декабря 2026 года; выявившие дефекты должны инициативно начать отзыв] Канцелярии MIIT и ещё трёх ведомств выпустили уведомление о запуске специальной кампании по повышению соответствия производства и качества продукции дорожных автотранспортных средств. В уведомлении предложено организовать проведение предприятиями самопроверки и самокоррекции. Местные органы промышленности и информатизации должны организовать ключевых местных производителей дорожных автотранспортных средств для всестороннего проведения самопроверки и самокоррекции в соответствии с требованиями управления допуском и ключевыми вопросами, подлежащими устранению, системно выявлять проблемы в таких областях, как соответствие производства продукции, надёжность, долговечность, а также испытания и верификация новых технологий — как у самих предприятий, так и у ключевых поставщиков комплектующих, добросовестно завершать работы по устранению нарушений, всесторонне усиливать управление цепочками поставок и повышать возможности по обеспечению соответствия производства. Предприятия должны представить результаты самопроверки и самокоррекции в местные органы промышленности и информатизации до конца декабря 2026 года. По любым выявленным дефектам предприятия должны своевременно подать планы отзыва в Государственное управление по регулированию рынка и инициативно осуществлять отзыв. Местные органы промышленности и информатизации должны выполнять свои территориальные обязанности, побуждать и направлять местные предприятия к усилению испытаний и верификации при активных инновационных конструктивных решениях в автомобильной продукции, всесторонне оценивать риски безопасности и последовательно, устойчиво и осмотрительно продвигать применение новых технологий при оснащении транспортных средств.

[DCE опубликовала объявление о расширении договорной вместимости назначенных складов по коксующемуся углю и коксу]DCE объявила, что в соответствии с соответствующими положениями, включая «Меры по управлению назначенными складами поставки Даляньской товарной биржи» и «Положения о квалификации и надзорном управлении назначенными складами поставки Даляньской товарной биржи», по итогам рассмотрения принято решение: договорная вместимость назначенного склада коксующегося угля компании Tianjin Port Coke Terminal Co., Ltd. будет увеличена с 150 тыс. до 200 тыс. тонн. Договорная вместимость назначенного склада кокса компании Tianjin Port Coke Terminal Co., Ltd. будет увеличена с 200 тыс. до 250 тыс. тонн. Вышеуказанные положения вступают в силу с даты настоящего документа.

Доллар США:

По итогам ночного закрытия индекс доллара США снизился на 0,01% до 99,13. Число американцев, впервые подавших заявки на пособие по безработице, на прошлой неделе сократилось, что указывает: несмотря на неожиданное снижение занятости в июле, рынок труда США оставался стабильным. Министерство труда США сообщило в четверг, что за неделю, завершившуюся 22 августа, первичные заявки (с сезонной корректировкой) уменьшились на 4 000 — до 203 000, тогда как экономисты ожидали 208 000. Сейчас первичные заявки находятся у нижней границы диапазона этого года 189 000–230 000, что показывает: даже при ослаблении найма увольнения остаются низкими. Уровень безработицы в США в прошлом месяце снова немного снизился — до 4,1%, исторического минимума. Если рынок труда продолжит оставаться стабильным, ФРС США сможет сохранять фокус на сдерживании инфляции. Инфляция в США уже 65 месяцев подряд превышает целевой уровень ФРС в 2%. Данные показали, что число продолжающих получать пособие снизилось на 18 000 — до 1,778 млн; этот показатель может служить ориентиром для оценки условий найма. (Jin10 Data APP)

Представитель ФРС Хэммак вновь заявила, что сейчас самое время для чиновников принять меры по сдерживанию инфляции. По её словам, текущие процентные ставки всё ещё недостаточно жёсткие, чтобы охладить экономику, и нельзя рассчитывать, что ценовое давление ослабнет само собой. Она сказала: «Я считаю, что сейчас уместно сохранять определённую степень ограничительности, чтобы инфляция вернулась к целевому уровню. Чем дольше инфляция остаётся выше нашей цели, тем сложнее будет её снизить». Хэммак была одной из трёх чиновников, выразивших несогласие на заседании по политике в прошлом месяце, и она выступала за повышение ставки на 25 базисных пунктов. Она сказала: «На мой взгляд, когда инфляция долгое время остаётся вдали от нашей цели, реальная проблема в том, что у населения может начать формироваться инфляционное мышление». Она добавила, что пока не наблюдала этого, но разговоры с некоторыми людьми вызвали у неё обеспокоенность. Хэммак также отметила, что динамика рынков капитала указывает: текущие ставки не создают достаточного давления ни на кредитование, ни на экономический рост. Она сказала: «Мы видим IPO на сумму порядка $1 трлн, а также рекордные объёмы размещения долговых инструментов. С моей точки зрения, это не похоже на то, что экономика находится под ограничениями». (Jinshi Data APP)

Согласно CME FedWatch: вероятность того, что ФРС США сохранит ставки без изменений до сентября, составляет 63,5%, а вероятность суммарного повышения на 25 базисных пунктов — 36,5%Вероятность того, что ФРС США сохранит ставки без изменений до октября, составляет 47,3%; вероятность совокупного повышения на 25 б.п. — 43,4%, а вероятность совокупного повышения на 50 б.п. — 9,3%. (Jinshi Data APP)

Президент ФРБ Бостона Коллинз заявила, что если будущие данные покажут, что инфляция снижается меньше, чем ожидалось, она может поддержать повышение ставки ФРС США на следующем заседании. На этой неделе она отметила, что если не будет явных доказательств продолжающегося улучшения по инфляции, то дальнейшее ужесточение политики «в ближайшее время» может быть уместным. На вопрос, означает ли «в ближайшее время» одно или два следующих заседания, Коллинз откровенно ответила: «Возможно, да». Коллинз считает, что июльский отчёт по инфляции в целом соответствует её оценке. Хотя базовая инфляция оказалась немного выше ожиданий, после исключения некоторых позиций, цены по которым трудно наблюдать напрямую, данные были «более обнадёживающими». Она по-прежнему ожидала, что даже без повышения ставок инфляция будет постепенно охлаждаться. Она также сообщила, что её последний прогноз, представленный в июне, предполагал сохранение ставок без изменений до конца этого года, и она считает текущий уровень ставок «умеренно ограничительным» для экономики. (Jinshi Data APP)

Макроэкономика:

Сегодня будут опубликованы: индекс PMI Чикаго (США) за август; окончательное значение индекса потребительских настроений Мичиганского университета (США) за август; окончательное значение годовых инфляционных ожиданий (США) за август; предварительный пересмотр базового ориентира по занятости вне сельского хозяйства США за 2026 год; индикатор промышленной уверенности еврозоны за август и индикатор экономических настроений еврозоны за август; ведущий индикатор KOF Швейцарии за август; сезонно скорректированное изменение числа безработных в Германии за август и сезонно скорректированный уровень безработицы в Германии за август; предварительный индекс потребительских цен Франции за август м/м и окончательный ВВП Франции за II квартал г/г; ВВП Канады за июнь м/м; а также данные, включая уровень безработицы за июль.

Кроме того, в Китае откроется новое окно корректировки цен на нефтепродукты, а председатель ФРС Уолш впервые выступит с речью на ежегодной встрече мировых центральных банков в Джексон-Хоуле.

Нефть:

За ночь цены на нефть на обоих рынках выросли: WTI прибавила 1,59%, Brent — 1,76%. По данным The Wall Street Journal со ссылкой на источники, знакомые с ситуацией, администрация Трампа неоднократно сообщала посредникам, что не намерена вновь принимать условия меморандума о взаимопонимании, достигнутого с Ираном в июне этого годаТрамп теперь перешёл к давлению на Иран экономическими методами и готов выждать, чтобы увидеть, сработает ли эта стратегия. Июньское соглашение изначально предусматривало возобновление судоходства через Ормузский пролив и запуск переговоров по ядерной проблеме и прекращению войны в обмен на смягчение санкций и предоставление Ирану доступа к замороженным средствам за пределами Китая, среди прочих мер, однако спустя несколько недель оно сорвалось после того, как Иран атаковал суда. Иран, со своей стороны, настаивает, чтобы США возобновили выполнение июньского соглашения, и считает, что статья 5 соглашения фактически признаёт право Ирана определять условия открытия Ормузского пролива. Корпус стражей исламской революции заявил, что Иран откроет пролив только в случае, если США возобновят выполнение соглашения, предоставят Ирану исключения для продажи нефти и прекратят морскую блокаду. В последнее время Пакистан, Оман и Катар последовательно предпринимали посреднические усилия, однако прогресс был ограниченным. Аналитики отмечают, что меморандум о взаимопонимании, достигнутый в июне, фактически уже утратил силу, и обе стороны сейчас готовятся к эскалации ситуации. (Jinshi Data APP)

27-го по местному времени Резаи, секретарь Высшего совета национальной безопасности Ирана, заявил, что Иран подготовил список условий для представления США. В настоящее время он разрешил судам временно проходить по определённым полосам в центральной части Ормузского пролива, однако дальнейший проход через пролив будет зависеть от меморандума о взаимопонимании, подписанного с США. (CCTV) (Jinshi Data APP)

По сообщениям зарубежных СМИ, Кувейт и Катар — две сравнительно небольшие нефтедобывающие страны Персидского залива — увеличивают отгрузки сырой нефти через Ормузский пролив, что дополнительно способствует восстановлению объёмов нефтяных перевозок по этому водному пути. Трейдеры сообщили, что до начала войны с Ираном обе страны вместе экспортировали около 2 млн баррелей нефти в сутки, а сейчас экспорт восстановился до 70% от довоенного уровня. ОАЭ стали первым производителем нефти в Персидском заливе, возобновившим крупномасштабный экспорт через Ормузский пролив, используя метод, известный как «челночные перевозки», для перегрузки с судна на судно в Оманском заливе. Позднее к этому присоединилась Саудовская Аравия. По словам трейдеров, сейчас через Ормузский пролив ежедневно вывозится около 7–8 млн баррелей нефти — больше, чем примерно 4 млн баррелей в середине июля, что соответствует примерно трём четвертям довоенного уровняVortexa сообщила в понедельник, что объёмы нефти, перевозимой по этому водному пути, близки к 10 млн баррелей в сутки. (Jin10 Data APP)

По данным источников, Венесуэла всерьёз рассматривает план выхода из ОПЕК. Сообщается, что обсуждения возможного выхода уже начались с американскими чиновниками, однако окончательное решение пока не принято. Венесуэла когда-то была важным членом ОПЕК, но её значение сейчас существенно снизилось. Учитывая, что добыча нефти в Венесуэле уже сократилась, её потенциальный выход вряд ли окажет значительное прямое влияние на мировой нефтяной рынок. Однако выход Венесуэлы усилит сомнения в том, сможет ли возглавляемая Саудовской Аравией ОПЕК сохранять единство и продолжать влиять на цены на сырую нефть. Один осведомлённый источник сообщил, что некоторые американские чиновники видят возможность создать «нефтяную сверхдержаву» через союз США и Венесуэлы, что существенно ослабит влияние ОПЕК. Другой осведомлённый источник отметил, что, учитывая масштаб резкого падения добычи нефти в Венесуэле в последние годы, страна в настоящее время не подпадает под ограничения ОПЕК по добыче; освобождение её от любых квотных ограничений, которые могут быть введены в будущем, помогло бы ей в долгосрочной перспективе максимально нарастить добычу, тем самым снижая цены на нефть. США также смогли бы продвигать свои планы в отношении венесуэльской нефти. Кроме того, этот шаг откроет путь международным нефтяным компаниям из США и других стран к более активному участию в восстановлении нефтяной отрасли страны, что потенциально может усугубить глобальный избыток сырой нефти в ближайшие годы, как прогнозируют институты. (Jin10 Data APP)