Нефть подешевела более чем на 4%, металлы показали смешанную динамику, цинк и нержавеющая сталь на LME и SHFE выросли более чем на 1%, а золото на COMEX зафиксировало пятый последовательный рост [Ночной рынок].

Новости SMM от 26 августа:

Рынок цветных металлов:

За ночь цены на цветные металлы как на внутреннем, так и на внешнем рынках в целом выросли, за исключением свинца на LME и никеля на SHFE, которые снизились. Свинец на LME упал на 0,76%, никель на SHFE — на 0,02%. Цинк на SHFE и LME вырос более чем на 1%, при этом цинк на LME подорожал на 1,5%, а цинк на SHFE — на 1,23%. Рост по остальным цветным металлам составил менее 1%. Непрерывный контракт на оксид алюминия снизился на 1%, в то время как непрерывный контракт на литейный алюминий вырос на 0,52%.

За ночь цены на черные металлы снизились, за исключением нержавеющей стали, которая выросла на 1,59%. Арматура, горячекатаный рулон и железная руда немного колебались. Что касается коксующегося угля и кокса, коксующийся уголь упал на 0,03%, а кокс — на 2,24%.

На рынке драгоценных металлов за ночь золото на COMEX выросло на 0,39% до $4 715,9 за унцию, показав пятый рост подряд, в то время как серебро на COMEX незначительно выросло на 0,05%. На внутреннем рынке золото на SHFE упало на 0,26%, а серебро на SHFE — на 0,14%.

По состоянию на 6:42 утра 26 августа данные ночных торгов:

Макроэкономический фронт

Внутренний рынок:

[Национальное энергетическое управление создало рабочую группу «ИИ + Энергетика» в рамках сети сотрудничества энергетического партнерства «Пояс и путь»]Главное управление Национального энергетического управления опубликовало уведомление о создании рабочей группы «ИИ + Энергетика» в рамках сети сотрудничества энергетического партнерства «Пояс и путь». Она направлена на усиление политической коммуникации и обмена опытом между государствами-членами в таких областях, как использование ИИ для энергетического перехода и поддержка «зеленой» энергетикой устойчивых вычислений, оценку технологических тенденций и проблем управления, а также формирование консенсуса по многостороннему сотрудничеству. Основное внимание будет уделяться таким сценариям, как прогнозирование выработки энергии из возобновляемых источников, оптимизация энергосистем, регулирование новых накопителей энергии, многоэнергетическая совместная оптимизация и строительство инфраструктуры вычислений с использованием «зеленой» энергетики, содействие совместным НИОКР, техническому обмену и демонстрационному сотрудничеству. Будут проводиться совместные исследования по передовым темам, таким как стандарты цифровой энергетики, сертификация технологий, оценка «зеленых» вычислений и совместное управление данными в энергетике, для гармонизации и координации правил и стандартов в энергетической и цифровой сферах. Рабочая группа также организует специализированные тренинги, семинары и подготовку кадров для государств-членов с целью повышения их технических возможностей и уровня управления в области цифровизации и интеллектуального развития энергетики. (Национальное энергетическое управление)

[IDC: Ожидается, что объём китайского рынка базовых услуг по обработке данных для ИИ достигнет 7,834 млрд юаней в 2026 году]Международная корпорация данных (IDC) впервые систематически количественно оценила базовые услуги по обработке данных для ИИ как самостоятельный трек и недавно опубликовала «Отчёт о рынке базовых услуг по обработке данных для ИИ в Китае, 2025 год». Согласно отчёту, в 2025 году объём рынка базовых услуг по обработке данных для ИИ в Китае достиг 6,262 млрд юаней, что на 27,8% больше по сравнению с предыдущим годом, причём рост превысил рыночные ожидания. Ожидается, что к 2026 году объём рынка вырастет до 7,834 млрд юаней, а среднегодовой темп роста (CAGR) с 2025 по 2030 год составит 19,6%. (Приложение Jin Shi Data)

[Шэньчжэнь: добавленная стоимость промышленности выше установленного размера выросла на 9,2% в годовом исчислении за январь–июль]С января по июль добавленная стоимость промышленности Шэньчжэня выше установленного размера увеличилась на 9,2% в годовом исчислении, что на 0,5 процентного пункта быстрее, чем в первом полугодии. По отраслям: добавленная стоимость в горнодобывающей промышленности выросла на 3,3% в годовом исчислении, в обрабатывающей промышленности — на 9,9%, а в производстве и поставках электроэнергии, тепла, газа и воды — на 3,3%. Среди основных отраслей: производство специального оборудования выросло на 14,4%, производство общего оборудования — на 14,3%, производство компьютеров, коммуникационного и другого электронного оборудования — на 12,7%, а производство и поставка электроэнергии и тепла — на 9,1%. Производство высокотехнологичной продукции сохранило быстрый рост: производство 3D-печатного оборудования, промышленных роботов и литий-ионных аккумуляторов увеличилось на 62,3%, 45,5% и 27,1% соответственно. (Статистическое бюро Шэньчжэня)

По доллару США:

По итогам ночных торгов индекс доллара США снизился на 0,08% до 98,91. Протокол заседания по учётной ставке, опубликованный ФРС США в среду утром, показал, что четыре из 12 региональных советов ФРС проголосовали за повышение процентной ставки по экстренным кредитам для коммерческих банков за несколько дней до июльского заседания ФРС. Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) ФРС на заседании 28–29 июля проголосовал 9 голосами против 3 за сохранение процентной ставки без изменений, а вышеуказанная рекомендация ещё больше подчеркнула, насколько спорным было это решение внутри организации. Советы Федеральных резервных банков Далласа, Кливленда, Миннеаполиса и Канзас-Сити проголосовали за повышение основной учётной ставки на 25 базисных пунктов. Президенты первых трех региональных Федеральных резервных банков проголосовали против сохранения ставок без изменений на июльском заседании по денежно-кредитной политике, в то время как президент Федерального резервного банка Канзас-Сити Шмид не имеет права голоса в этом году. Директора региональных ФРБ не являются лицами, принимающими решения по денежно-кредитной политике, и не определяют процентную ставку ФРС, но они регулярно встречаются с президентами своих соответствующих региональных ФРБ. Президенты региональных ФРБ заявили, что мнения директоров помогают формировать их собственные экономические и политические прогнозы. Советы региональных ФРБ голосуют по учетной ставке на регулярных заседаниях, но ставка в конечном итоге устанавливается Советом управляющих ФРС, чтобы соответствовать верхней границе целевого диапазона ставок. С декабря прошлого года целевой диапазон ставок ФРС остается на уровне 3,5%–3,75%. (Jin Shi Data)

Представитель ФРС Баркин заявил, что если государственный долг США продолжит расти, то в конечном итоге последует «расплата», но трудно предсказать, когда это произойдет. На вопрос о превышении общего государственного долга США 40 триллионов долларов Баркин отметил, что пока население продолжает покупать государственные облигации, правительство может продолжать занимать. Однако он добавил, что инвесторы могут начать проявлять сопротивление. Баркин сказал: «По мере развития событий в конечном итоге наступит расплата. Просто никто не может предсказать точные сроки. У нас мировая валюта и правовая система — именно поэтому люди продолжают покупать наши долги. Но, знаете, однажды люди перестанут покупать ваши долги, и это тот риск, который у нас есть сейчас». Кроме того, Баркин повторил свои заявления, сделанные ранее в этом месяце, о том, что процентные ставки следует сохранять стабильными с учетом признаков снижения инфляции, но он признал, что если ценовое давление укоренится, политикам, возможно, придется повысить ставки. (Приложение Jinshi Data)

Исследование CITIC Securities сообщает, что председатель ФРС Во Ши выступит с программной речью на симпозиуме в Джексон-Хоул в эту пятницу. На фоне высокой доходности долгосрочных казначейских облигаций и кратковременного эффекта объявлений о РЕПО его речь стала одним из немногих потенциальных торговых якорей для рынка в последнее время. Это окно для проверки коммуникативных навыков Во Ши. Мы считаем, что он воспользуется этой возможностью, чтобы восстановить свой авторитет, и, возможно, ему придется скорректировать свою прежнюю «полностью неопределенную» коммуникационную стратегию. Мы сосредоточимся на наблюдении за его содержанием относительно прозрачности политики, что важнее традиционной «ястребиной» или «голубиной» позиции. (Приложение Jinshi Data)

Согласно «FedWatch» CME: вероятность того, что ФРС США сохранит ставку без изменений в сентябре, составляет 60,4%, а вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 39,6%. Вероятность сохранения ставки без изменений в октябре — 45,7%, вероятность совокупного повышения на 25 базисных пунктов — 44,7%, вероятность совокупного повышения на 50 базисных пунктов — 9,7%. (Приложение Jinshi Data)

Макроэкономика:

Сегодня будут опубликованы следующие данные: индекс цен расходов на личное потребление (PCE) в США за июль (год к году), личные расходы в США за июль (месяц к месяцу), реальный ВВП США за второй квартал (годовой темп в квартальном исчислении, пересмотренный), базовый индекс PCE в США за июль (месяц к месяцу), заказы на товары длительного пользования в США за июль (месяц к месяцу), а также нескорректированный ИПЦ Австралии за июль (год к году). Кроме того, индекс доверия инвесторов ZEW от Швейцарии за август, разница розничных продаж CBI от Великобритании за август и другие данные.

Кроме того, член FOMC с правом голоса в 2027 году и президент Федерального резервного банка Ричмонда Баркин примет участие в панельной дискуссии.

О нефти:

По итогам ночных торгов цены на нефть на обоих рынках снизились: WTI упала на 4,59%, Brent — на 5,06%. По данным российских СМИ, США и Иран достигли консенсуса по условиям соглашения о прекращении огня. В совместном заявлении Ирана и Омана от 25-го числа говорится, что стороны обсудили создание временного совместного судоходного канала и проведение операций по разминированию в Ормузском проливе, и продолжат технические консультации для содействия созданию постоянного судоходного канала и соответствующих механизмов управления движением и безопасностью. После этой новости рыночные ожидания постепенного возобновления судоходства в Ормузском проливе возросли.

Для рынка нефти значение сигналов, поданных Ираном и Оманом на этот раз, заключается в том, что восстановление судоходства в Ормузском проливе продвигается от «обсуждения принципов» к конкретным временным судоходным соглашениям. Однако до полного возвращения пролива к нормальному судоходству остается значительный разрыв: Иран неоднократно подчеркивал, что США должны сначала снять морскую блокаду иранских портов и восстановить исключения для экспорта иранской нефти, прежде чем Иран разрешит свободный проход через пролив. (Wall Street CN)

Запасы сырой нефти по данным API в США за неделю, закончившуюся 21 августа: 4,2 млн баррелей, ожидания 1,86 млн баррелей, предыдущее значение -328 тыс. баррелей. Запасы сырой нефти в Кушинге по данным API (США) за неделю, завершившуюся 21 августа: 1 млн баррелей, ранее −1,438 млн баррелей. (Jinshi Data)