Цены на отечественную руду растут, продолжаются переговоры на высоком уровне, пока годовые контракты на импортную руду остаются незаключёнными [Недельный обзор рынка бокситов SMM]

SMM, 2 июля:

Отечественный боксит:

Перебои с поставками подтолкнули цены на отечественную руду вверх; закупочные цены по долгосрочным контрактам глиноземных предприятий в целом выросли

Под влиянием событий, связанных с коксующимся углем из Шаньси, добыча в основных районах производства бокситов, таких как Шаньси и Хэнань, в краткосрочной перспективе столкнулась с определенными перебоями, что привело к поэтапным изменениям в поставках руды. Ожидания ужесточения предложения привели к незначительному смещению ценового центра отечественной руды вверх. Между тем цены на глинозем оставались на относительно высоких уровнях, и предприятия глиноземной отрасли проявляли умеренную терпимость к росту цен на сырье, в основном пассивно принимая текущие цены на руду в краткосрочной перспективе. На сегодняшний день в Шаньси бокситы с соотношением Al/Si 5 и содержанием глинозема 60%, без учета НДС, EXW дробильная установка, цены сделок составляли приблизительно 530-550 юаней/т, средняя цена выросла на 10 юаней/т м/м; в Хэнани бокситы с соотношением Al/Si 5 и содержанием глинозема 60%, без учета НДС, EXW дробильная установка, цены сделок составляли около 500-540 юаней/т, средняя цена выросла на 20 юаней/т м/м; в Гуйяне бокситы с соотношением Al/Si 6 и содержанием глинозема 60%, с учетом НДС, EXW, цена составляла 490-540 юаней/т, средняя цена выросла на 20 юаней/т м/м; в Гуанси бокситы с соотношением Al/Si 6 и содержанием глинозема 53%, без учета НДС, EXW дробильная установка, цены сделок составляли 320-335 юаней/т.

Импортный боксит:

Поставки из Гвинеи снизились на фоне ожидания долгосрочных контрактов, цены на импортную руду консолидируются на высоких уровнях

Согласно данным на 26 июня, недельные отгрузки бокситов из основных портов Гвинеи составили 3,3834 млн тонн, что на 409 200 тонн меньше, чем на предыдущей неделе, поставки сокращаются. Ставки морского фрахта из Гвинеи в Китай упали до диапазона 30–32 долл/т, минимальная котировка — 29 долл/т. Хотя ставки фрахта значительно снизились с предыдущих 36 долл/т, участники рынка в целом отмечали трудности с получением графиков отгрузок и согласованием цен. При том, что квотная политика еще не реализована, а переговоры по июльским долгосрочным контрактам продолжаются, в сочетании с влиянием традиционного сезона дождей в Гвинее, рынок вернулся к выжидательным настроениям, и гвинейские рудники продолжали контролировать отгрузки бокситов. Что касается Австралии, по состоянию на 26 июня еженедельный объём отгрузок бокситов из основных портов Австралии составил 1,0058 млн тонн, что на 224 200 тонн меньше, чем на предыдущей неделе. Следует обратить внимание на темпы отгрузок австралийских рудников и изменения объёмов выхода судов из портов. По состоянию на 26 июня прибытие бокситов в порты Китая составило 4,7276 млн тонн, что на 666 900 тонн меньше, чем на предыдущей неделе. Необходимо продолжать следить за влиянием высоких и колеблющихся цен на нефть и ставок морского фрахта на будущие темпы поставок и стоимость с учётом выгрузки.

Цены: по‑прежнему не поступало новостей о гвинейской долгосрочной контрактной цене на июль, при этом источники указывали, что переговоры по соответствующей цене ещё ведутся. В то же время запасы бокситов на отечественных глинозёмных заводах оставались высокими. На этой неделе запасы бокситов на глинозёмных заводах были относительно стабильными, а обеспеченность запасами составляла около 95 дней, что оказывало некоторое понижательное давление на цены на руду. Что касается гвинейских бокситов, ставки морского фрахта для спотовых партий в Китай начали снижаться, но на фоне рыночных слухов о скором введении гвинейской квотной политики ценовое противостояние между покупателями и продавцами продолжилось. Цены на гвинейские бокситы оставались на высоком уровне. По состоянию на четверг текущей недели котировка FOB на гвинейские бокситы составляла 38–40 долл./т, средняя цена не изменилась по сравнению с прошлым четвергом; цена CIF на гвинейские бокситы составляла 70–72 долл./т, средняя цена не изменилась по сравнению с прошлым четвергом; индексная цена импортного боксита SMM составляла 69,98 долл./т, что на 0,02 долл./т выше, чем в прошлый четверг. В дальнейшем цены на бокситы по‑прежнему будут зависеть от различных факторов, включая себестоимость добычи, традиционный сезон дождей в Гвинее, переговоры по гвинейской долгосрочной контрактной цене на июль, а также влияние политики экспортных квот правительства Гвинеи на общий объём поставок. SMM продолжит внимательно отслеживать тенденции рынка бокситов и торговую активность.

В целом, цены на рынке отечественной руды сохранились на текущем уровне; в то же время запасы на отечественных глинозёмных заводах остаются высокими (около 95 дней), и ценовое противостояние между покупателями и продавцами продолжается. Неопределённость июльской долгосрочной контрактной цены и квотной политики Гвинеи вместе с традиционным сезоном дождей также оказывают некоторое повышательное давление на стоимость бокситов. В краткосрочной перспективе из‑за сокращения поставок, вызванного двойным влиянием издержек и политики, ожидается, что цены на импортную руду продолжат консолидацию на высоком уровне. В дальнейшем основное внимание будет уделяться реализации квотной политики Гвинеи и динамике ставок морского фрахта.